Мениджърът на фонда Раджив Джайн залага $2,8 млрд. на акции в Близкия изток

Мениджърът на фонда GQG е натрупал дял от $2,8 милиарда в компании в Близкия изток и чака да го усили в допълнение, като в същото време понижи позицията си в Китай до към половината от това равнище.

Базираният във Флорида управител на активи, учреден от Раджив Джайн, преди този момент звезден фонд управител във Vontobel Asset Management, натрупа залога през последните 18 месеца, подтикван от „ удобния за бизнеса ” методите на държавните управления в района и техните проекти за диверсификация от зависимостта от петрола.

„ Има очаквания за солидна приватизация, която по формулировка ще отвори стопанската система, ” сподели Джейн, чиято компания ръководи 105 милиарда $ в активи и е добре прочут с огромния противопоставен залог, който направи предходната година за индийския конгломерат Adani. „ Има същинско желание за отваряне и преход от петрола. “

Инвестициите на Джейн в района включват дял от $1 милиард в IHC, конгломератът, регистриран в ОАЕ на стойност $246 милиарда, който той разказа като положително средство за приемане на експозиция към мощния напредък в района. Миналата година Financial Times заяви, че мощно съсредоточената благосъстоятелност на компанията затруднява закупуването на акциите. Джайн сподели, че фрийлфът обезпечава доста ликвидност.

Новият интерес на GQG в Близкия изток значи, че неговите фондове към този момент имат повече пари, вложени там, в сравнение с в Китай, най-големият нововъзникващ пазар в света. Това бележи сериозна смяна в позицията отпреди пет години, когато втората по величина стопанска система в света представляваше 40 % от портфолиото на нововъзникващите пазари на компанията.

Прекомерното тегло на Китай в показателите на нововъзникващите пазари затрудни живота на интернационалните вложители през последната година, защото стопанската система му се забави и комерсиалното напрежение, изключително със Съединени американски щати, остана високо. Той съставлява 27 % от водещия показател на нововъзникващите пазари на MSCI, в съпоставяне със 17 % в Индия и малко под 8 % за Близкия изток и Турция, взети дружно.

Само 5 % от вложенията на GQG в разрастващите се пазари в този момент са в китайски компании. Тези залози са съсредоточени в държавни групи, в това число въгледобива China Shenhua Energy и петролната компания PetroChina, а не в софтуерните игри, които нормално се избират от задграничните вложители през последните години.

Джейн сподели, че репресиите на Китай против промишлености, които са постоянно доминиран от компании от частния бранш, правеше вложението там мъчно. Миналия месец неочакваните проекти на Пекин да ограничи несъразмерното ползване на видеоигри изтриха 12 %, или към 41 милиарда $, от пазарната стойност на софтуерния колос Tencent за един ден.

„ Това прави всички нервни във връзка с Китай “, сподели Джейн. „ Казват, че няма да създадат това, само че го вършат. “

Глобалните софтуерни акции, по-специално бранша на чиповете, също са измежду огромните залози на листнатата в Австралия GQG, защото търсенето нараства за по-голяма изчислителна мощ, изключително за изкуствен интелект.

„ ИИ ще бъде пет до осем пъти по-интензивен към паметта, тъй че сме оптимистични за чиповете “, сподели Джейн, добавяйки, че е убеден, че сегашната динамичност на търсене и предложение ще продължи най-малко до идващите три години.

GQG беше вложител в 5 милиарда $ на английския дизайнер на чипове ARM в Ню Йорк през септември и от този момент добави към своя дял.

Силата на убеждението си в бранша на чиповете също накара GQG да добави към присъединяване си в Nvidia през четвъртото тримесечие, макар че цената на акциите към този момент беше над два пъти поскъпнала през същата година.

p> Nvidia беше основен мотор на това, което предходната година беше наречено Великолепната седморка, в това число Apple, Tesla, Microsoft, Amazon, майката на Фейсбук Meta и Alphabet. Джайн сподели, че възгледите му за ИИ значат, че избира да мисли за „ страхотна петица “ без Apple и Tesla.