Милениум подкрепя най-голямото планирано стартиране на хедж фонд за повече от година

Бивш портфолио мениджър на Милениум се готви да стартира това, което би било най-големият нов хедж фонд за повече от година, след като осигури 3 милиарда долара капитал от фирмата на Изи Ингландър и да вземе със себе си до 30 души инвестиционен персонал.

Диего Мегия, който е работил в Citadel преди петгодишен престой в Millennium, е насочил $4 милиарда до $5 милиарда инвеститорски капитал за стартирането на Taula Capital, според двама души, запознати с усилията за набиране на средства. Макро хедж фондът се очаква да започне да търгува през първата половина на годината, казаха хората.

Въпреки че други големи стартирания са планирани за по-късно през годината — с новия фонд на бившия съглавен инвестиционен директор на Millennium Боби Джейн, който се очаква през юли — с $4 млрд., Taula все още ще бъде по-голям от всеки хедж фонд започна миналата година.

Мултистратегически хедж фонд Freestone Grove Partners, ръководен от бивш портфолио мениджър на Citadel, стартира с $3,5 млрд. миналата седмица, според човек, запознат с въпроса.

Инвестицията на Millennium и фактът, че Taula се стреми да стартира с до $5 милиарда капитал, бяха докладвани по-рано от индустриалната информационна служба With Intelligence.

Стартирането на хедж фондове е намаляло като талант войната примами портфолио мениджърите да се присъединят към големи съществуващи фондове, докато институционалните инвеститори станаха по-придирчиви, запазвайки разпределения за добре известни мениджъри от големи фондове с доказан опит.

Милениум и други големи хедж фондове са известни с това, че подкрепят талантливи портфейлни мениджъри, стартиращи собствени фондове, обикновено при условие, че получат преференциални условия за инвестиране. Милениум отказа коментар.

Но не е обичайно портфолио мениджър да вземе със себе си голям екип от инвестиционни професионалисти, както направи Megia. Taula Capital ще стартира с приблизително 60 души, включително 26 до 30 инвестиционен персонал и 30 помощен персонал, каза човек, запознат с въпроса. Taula Capital отказа коментар.

След десетилетие на ниска волатилност на пазарите на държавни облигации, скоковете на лихвените проценти на централната банка и нарастващата инфлация направиха макро търговията потенциално много печеливша за хедж фондовете. Макро хедж фондовете като Brevan Howard, Rokos Capital и Caxton отбелязаха огромни печалби през 2022 г., въпреки че представянето беше по-слабо миналата година.

Стартирането идва по време на трудна среда за набиране на капитал за хедж фондовете, тъй като много талантливи портфейлни мениджъри избират да се присъединят към големи хедж фондове с множество мениджъри като Millennium , Citadel, Point72 и Balyasny.

Тези фондове станаха много популярни сред институционалните инвеститори, търсещи стабилна възвръщаемост, която може да продължи дори когато пазарите на акции падат.

Ожесточената война за таланти между няколко мениджъри доведе до огромни пакети от заплати, разубеждавайки портфолио мениджърите да създадат свои собствени хедж фондове.

Някои от най-големите стартирания на фондове от 2023 г. включват базираният в Лондон хедж фонд за акции Ilex Capital Partners и базираният в Ню Йорк хедж фонд Surgocap, които стартираха съответно с 2,1 милиарда и 1,8 милиарда долара капитал.

Последвайте ни в