Милиардерът на Zara грабва шанса да закупи недвижими имоти с отстъпка

Основателят на Zara, милиардерът Амансио Ортега се възползва от спада на търговските имоти като шанс да закупи активи на изгодна цена, тъй като високите разходи по заеми дават предимството на инвеститорите без дългове.

Pontegadea, личната инвестиционна група на Ортега на стойност над 90 милиарда евро, разширява своите притежания за недвижими имоти чрез стратегията „купувайте на по-ниска цена“. Испанският фонд, който притежава 59 процента от компанията майка на Zara Inditex, през изминалата година обяви 10 придобивания на стойност 1,1 милиарда евро, обхващащи логистика, офиси и жилищни имоти.

Портфолиото му от недвижими имоти е съсредоточено в западните Европа и Северна Америка, където неговите наградни активи включват сградата Adelphi и Devonshire House в Лондон и централата на Amazon в Сиатъл.

Тъй като Pontegadea е залята с дивиденти от своя дял в Inditex и не е необходимо да поема дълг, тя не беше повлияна от високите лихвени проценти, които намаляха обемите на транзакциите с повече от 50 процента в САЩ и Европа през последната година.

Роберто Сибейра, главен изпълнителен директор на Pontegadea, каза пред Financial Times, че групата е наблюдавала „коригиране на цените в Европа в различните класове активи“ през последните няколко месеца.

„Вярваме, че това е добър момент за инвеститори с нисък дълг предвид затягането на кредитните условия, което намалява конкуренцията за потенциални придобивания с разумен размер.

„В случая на Pontegadea ни се предлагат активи в двустранни процеси и в много случаи извън пазара [преди да бъдат рекламирани публично] — по-специално в логистиката, търговията на дребно, офисите и инфраструктурата.”

Pontegadea е засенчена по размер само с няколко семейни офиса, включително тези на Бил Гейтс, Джеф Безос и Сергей Брин, както и собствениците на Chanel и семейството на основателя на Walmart, според изследователска група Sovereign Wealth Fund Institute.

Само през последния месец Pontegadea е похарчила 113 милиона долара в хладилен склад в района на Маями и 100 милиона евро в разпределителен център в Холандия, използван от Primark. Тези сделки увеличиха портфолиото му от имоти до около 20 милиарда евро в 11 държави.

Въпреки че проблемите с продажбите започват да се появяват при търговски недвижими имоти, много кредитори предложиха на задлъжнелите собственици на имоти известна гъвкавост, за да избегнат спешни продажби.

Savills, глобалната група за недвижими имоти, каза миналата седмица, че кредиторите започват да достигат границата на търпимост и че това може да бъде „катализатор“ за повече сделки през 2024 г.

Pontegadea каза, че остава оптимист за бъдещето на офисите, които съставляват 40% до 50% от портфолиото им от недвижими имоти, и не се присъедини към мнението, че възходът на работата от вкъщи ги е превърнал в лоша инвестиция. Добавя се, че някои наематели са модифицирали офис пространството си, но никой не е искал съкращения.

Единствените имоти на фонда извън Европа и Северна Америка са две търговски сгради в Южна Корея. Не инвестира в проекти за развитие на недвижими имоти, защото те не осигуряват паричен поток от първия ден.

Ортега, който започва през 1963 г. в Галисия с къща работилница за производство на рокли и халати, е 13-ият най-богат човек в света със състояние от 98 милиарда долара, според Forbes.

Тази година Pontegadea се очаква да получи около 2,2 милиарда евро дивиденти от акциите си в Inditex , която притежава Zara, както и Massimo Dutti и Berskha. Годишно тя печели още 800-900 милиона евро приходи, включително наеми, от своите инвестиции, сред които централи за възобновяема енергия.

Pontegadea реинвестира по-голямата част от тези пари. Само част се насочва към Ортега и най-близкото му семейство, включително Марта Ортега, неизпълнителен председател на Inditex от 2022 г. и единствената дъщеря на Ортега от втория му брак. Богатството й беше оценено на 80 милиона евро от Forbes миналата година.

Pontegadea се бори с Fedesa, която принадлежи на семейството зад шоколадовия бизнес Ferrero, за титлата на най-големия семеен офис в Европа.
< br/>

Последвайте ни в