Може ли Криспин Оди да убеди съдия, че е жертва на регулаторен кръстоносен поход?

Празничното въодушевление липсваше в дома на Криспин Оди в Челси на Бъдни вечер на 2021 година, когато финансистът изстреля писма, уволняващи ръководителите на своя хедж фонд и спирайки ги да проверяват обвиняванията в полов тормоз против него.

Внезапният ход сложи началото на верига от събития, довели на Odey, който получи възбрана да работи във финансовия бранш на Англия и санкциониран с £1,8 милиона от регулатора предходната година в решение, което той оспорва в дело в съд в Лондон, което би трябвало да стартира в понеделник.

Гамбитът на Odey да възвърне репутацията си ще даде решителен тест за пълномощията на Органа за финансово държание на Обединеното кралство. Призивът му идва след закриването на учредения от него хедж фонд Odey Asset Management след обвиняванията в полово непозволено държание, повдигнати от редица дами, за които FT и други медии оповестяват.

Зловещите елементи на обвиняванията против Оуди и неговия нападателен отговор, в това число псувни към регулаторите и закани към ръководители, значат, че производството в Горния арбитражен съд евентуално ще притегли вниманието отвън Лондонското сити и ще има въздействие върху репутацията оттатък това дали Оуди успее или провали обжалването си.

И въпреки всичко изходът от делото няма да зависи от това дали Оуди е тормозил полово разнообразни дами който е работил за хедж фонда, който основава и има.

Вместо това ще се концентрира върху това по какъв начин Odey реагира на опитите на компанията да го дисциплинира по отношение на обвиняванията и дали FCA е била права да заключи, че е бил „ необмислен “ при нарушение на нейните правила и показва „ липса на честност “ в опитите си да осуети опитите на ръководителите да проверяват държанието му. 

„ Както постоянно виждаме в този вид каузи с FCA, проблемите са най-вече в метода, по който проблемите са били ръководени, когато са излезли нескрито, а не в главните обвинявания “, сподели Гаятри Камаланатан, съръководител на групата за финансови институции в адвокатската адвокатска фирма Slaughter and May.

Odey се надява да убеди съдията, че е бил заставен да предприеме фрапантни дейности, с цел да избави своя хедж фонд. Той ще твърди, че тя щеше да се срине, в случай че нейните ръководители го бяха свалили от власт в отговор на натиска от страна на FCA и по-широкото придвижване #MeToo против половия тормоз, съгласно писмени правни причини.

Odey настрана е изправен пред правосъден развой през юни, който ще комбинира искове за телесна щета, заведени от пет дами против него, и дело за клюка, което той заведе против FT поради докладването на 19 обвинявания в полово непозволено държание на дами. Одей настойчиво отхвърля и двете групи обвинявания. 

Има паралели сред делото на Odey против FCA и предизвикването, което Джес Стейли повдигна предходната година против сходни санкции, наложени от наблюдаващия на някогашния началник на Barclays за омаловажаване на връзката му с починалия полов нарушител Джефри Епщайн. 

Оди даже се появи ненадейно в правосъдната зала през последните дни на това дело, наподобява, с цел да покаже поддръжка за Стейли, макар че по-късно съдията удостовери множеството от констатациите на регулатора против някогашния началник на Barclays.

Точно както опитът на Стейли да анулира възбраната на FCA разкри интимни имейли, които той е разменил с Епщайн - които някогашният началник на Barclays сподели, че са били „ обществено оскърбление “ и заплашва брака му — предизвикването на Одей също рискува да разкрие неуместни детайлности. 

Те включват 46-те изказвания за непозволено държание по отношение на служителки, разкрити от вътрешно следствие, като да вземем за пример когато една жена твърди, че е донесъл пола в офиса си и е изискал рецепционист да я опитва и да му я покаже, с цел да ревизира дали ще подхожда на щерка му, съгласно изказването на FCA по случая.

Клеър Крос, някогашен юрист на FCA, в този момент сътрудник в адвокатска адвокатска фирма Corker Binning, сподели: „ Тъй като ние видях в тази ситуация Стейли, откакто се изправите пред трибунала, не можете да ограничите това, което казвате, до лимитираното предизвикателство, което отправяте.  Има риск да отворите кутията на Пандора. разпростряли се в продължение на няколко десетилетия. 

Откакто банките прекъснаха връзките си и вложителите желаеха парите си назад, Odey Asset Management е в развой на преустановяване и прекачване на средствата си към съперници. Той спря да бъде позволен от FCA през 2024 година

Адвокатите на създателя на хедж фонда твърдяха в правосъдни документи, че FCA е била под „ политически напън “ да предприеме дейности против него. Те споделиха, че регулаторът има „ дневен ред “ да преследва нефинансови злоупотреби и търси „ тотемен случай “, което значи, че Оуди е изправен пред „ непочтен развой “ пред своя изпълнителен комитет.

Оуди оправда решението си да уволни два пъти изпълнителния комитет според „ 12-седмичното предписание “, което дава изключение от указите на ръководството при незабавни случаи. Той също по този начин вярваше, че хипотетичното му държание по отношение на дамите е без значение за вземането на решение дали може да работи в неговия хедж фонд, като сподели на сътрудник: „ Законът за човешките запаси нямаше значение тук, “ съгласно изказването на FCA по делото.

Трибуналът може да вземе решение в интерес на Odey и да анулира възбраната и санкцията на FCA. Нейтън Уилмот, сътрудник по регулаторни следствия в адвокатската адвокатска фирма Ashurst, сподели, че един евентуален резултат е, че „ съдията може да удостовери възбраната на FCA на Odey за липса на честност, само че да реши, че държанието му не съставлява нарушаване на разпоредбите за държание на FCA и по този начин да анулира санкцията “. 

Въпреки това, юристите споделиха също, че казусът на Одей може да бъде възпрепятстван от метода, по който се е справил с регулатора. Изявлението на FCA го упреква, че е направил „ подправено изказване на обстоятелството “, когато е споделил на регулаторен чиновник, че един от техните сътрудници е споделил, че дисциплинарното му чуване може да бъде отсрочено.

Когато служителят отхвърли това, той заплаши, че ще „ отиде напряко в шибаната преса “ и сподели: „ Няма да се разминете с това – имам съглашение, тогава вие, дребни момчета, пробвате се да си вършите работата в сенки.  Вие сте на път да създадете рецесия. Той също по този начин сподели, че FCA „ няма нищо против мен “ и го упрекна, че „ се промъква в сенките “. 

Адвокатите на Odey споделиха в отговора си на FCA, че езикът му в полемиките с FCA от време на време отразява неговия „ прочувствен отговор на позицията, в която се намира “.

„ Odey може и да е бил архитектът на личния си провал “, сподели Крос от Corker Binning.

„ Ако работите в контролиран бранш, неизбежно би трябвало да следвате разпоредбите на регулатора, само че има способи да играете играта “, добави тя. „ За да използваме футбола като прилика: нещо, което се случва на терена, може да е изцяло законно в общи линии, само че въпреки всичко може да наруши разпоредбите на играта и да завоюва червен картон от съдията. “

През февруари 2021 година, откакто вътрешно следствие откри, че Odey се е държал неуместно със чиновниците, компанията му е дала „ последно документално предизвестие “, съгласно правосъдните документи на двете страни. Като част от това предизвестие, Odey се съгласи повече да не комуникира с дами от личния състав по неработни въпроси, да не кани дами от личния състав на обяд или да не взе участие в нежелано допиране. 

Но няколко месеца по-късно на комитета беше казано от организация за наемане на личен състав, че ще спре да дава краткотрайни служащи на хедж фонда, откакто Odey се държа несъответстващо с един от рецепционистите, което го накара да провежда дисциплинарно чуване за своя създател, съгласно изказването на FCA по случая. Odey отговори, че рецепционистът не му се е оплакал.

Тим Pearey, основният изпълнителен шеф на хедж фонда по това време, сподели на Odey, че чуването може да докара до отстраняването му от партньорството на учредената от него компания, в случай че се заключи, че е нарушил последното си предизвестие. Odey отговори, като заплаши да уволни Pearey и да затвори OAM. 

След като уволни и тримата членове на изпълнителния комитет няколко дни по-късно на Бъдни вечер и по-късно организира среща като негов единствен член, Odey отсрочи дисциплинарното чуване, тъй като „ не беше в положение да го организира независимо “.

След като назначи нова комисия, той ги прикани да отсрочат дисциплинарното чуване, до момента в който FCA не завърши личното си следствие на държанието му. Когато комисията предложи „ защитни ограничения “ за обособяване на Odey от другите членове на личния състав в отговор на друго изказване за полов тормоз, той назова членовете на комисията „ шибани безгръбначни “ и ги уволни за повторно през март 2022 година, твърди FCA в ревюто на случая.

Неговите юристи дадоха отговор на FCA: „ Това не показва липса на честност или валидност и благовъзпитание от страна на господин Odey да употребява лостовете, които са му съответно налични, с цел да обезпечи заслужено чуване, с цел да предотврати излишно огромни вреди. “

Изявлението на регулатора по случая твърди, че дейностите на Odey са били „ съзнателно предопределени да осуетят дисциплинарния развой на OAM, с цел да защитят личните си ползи “. Добавя се, че той „ прояви неразумно неуважение “ към нейното ръководство и спазването на наредбите. 

Като мажоритарен притежател на хедж фонда, Оуди имаше правото да уволни изпълнителния му комитет. Но FCA твърди, че това нарушава задължението на компанията постоянно да бъде ръководена от най-малко двама души с подобаваща подготовка. Твърди се, че самоназначаването също е основало спор на ползи, защото Оуди е бил както фонд управител, по този начин и отговарящ за ръководството на риска.

Оуди твърди в правосъдните си документи, че защото е работил като инспектор на компанията, дейностите му са били „ затова отвън дисциплинарната пълномощия на Органа “. Не на последно място, тъй като предходната година FCA разгласи нови правила за нефинансови нарушавания, в това число полов тормоз, които влизат в действие през септември. Следващата седмица процесът ще бъде сериозен тест за това по какъв начин шефовете на Сити са подведени под отговорност при отсъствието на тези съответни правила.