Може ли новият шеф на HSBC да завърши започнатото от Ноел Куин?

Когато група висши ръководители на HSBC от цялостен ​​свят се срещнаха в Хонконг предишния месец, бяха разисквани най-малко два огромни целта за идващите няколко години: понижаване на зависимостта върху по-високи лихвени проценти за увеличение на приходите и понижаване на разноските. 

На назад във времето изникна по-належащ въпрос — кой ще наследи Ноел Куин като основен изпълнителен шеф след шокиращото известие за напускането му през април. 

Джордж Елхедъри беше необятно възприеман като правоприемник на Куин, откогато ненадейно беше назначен за основен финансов шеф малко след завръщането си от шестмесечен отпуск през 2022 г. 

Все отново фокусът върху разноските и желанието на управлението да развие бизнеса си с ръководство на благосъстоянието накара някои хора да заключат, че Нуно Матос, който управлява доходоносния отдел за благосъстояние и персонално банкиране на банката, има огромен късмет.

Известен като съкращаващ разноските, португалският изпълнителен шеф има близки връзки със ръководителя на банката сър Марк Тъкър, споделиха двама души, които познават и двамата. 

В последна сметка зарът беше хвърлен в интерес на Елхедери, за който банката сподели в сряда, че ще стане основен изпълнителен шеф през септември. 

„ Това е по-политизирано предопределение от съвсем всяка друга банка поради нуждата всеки основен изпълнителен шеф да има способността да се схваща с клиенти, регулатори и политици в международен мащаб “, сподели Томас Мур, фонд управител в Abrdn. 

Елхедри, който се причисли към банката преди съвсем две десетилетия, едвам имаше време да се намести във финансовата роля, когато Куин разгласи напускането си след пет години отпред, макар множеството обществени и частни уверения, че няма възнамерява да напусне. 

През последните два месеца мнозина в и отвън банката смятаха, че работата на основния изпълнителен шеф е за загуба на Елхедери. HSBC има известност за издигане на вътрешни хора - макар че Тъкър, самият той първият новобранец, който ръководи банката в нейната 159-годишна история, също се опита да притегли външни гении. 

Преди да направи Куин непрекъснат основен изпълнителен шеф през 2020 година, Тъкър искаше Жан-Пиер Мустие да поеме най-високия пост, само че тогавашният началник на UniCredit го отхвърли. Този път той се обърна към Чарли Нън, някогашен изпълнителен шеф на HSBC, който беше напуснал да управлява Lloyds Bank, съгласно двама души, осведомени с въпроса.

Назначаването на Матос или външен човек би рискувало Елхедери да напусне, сподели един човек който познава добре HSBC и можеше да докара до второ ненадейно овакантяване на финансов шеф в бърза поредност след изненадващото овакантяване на Юен Стивънсън през 2022 година финансов шеф “, сподели лицето, добавяйки, че „ в идеалния случай той щеше да е на поста [финансов директор] още към година “, преди да бъде повдигнат до основен изпълнителен шеф.

Най-високата служба в HSBC е сложна продажба на доста външни претенденти. Освен изтощителния график за пътешестване, който включва съвсем толкоз време, прекарано във въздуха, колкото и на земята, хората в банката споделят, че към момента има доста работа за превръщане на най-големия заемодател в Европа.

Куин обмисли напускането си като естествена преходна точка за HSBC, наричайки го „ краят на актуалната фаза на промяна “. Неговият тригодишен проект за главен ремонт на банката включва редуциране на десетки хиляди работни места, редуциране на нейната капиталова банка и координиране на продажбата на звена в Канада, Франция, Гърция, Мавриций и Аржентина. 

Други тествания бяха непредвидени, като пандемията, утежняването на геополитическото напрежение сред Вашингтон и Пекин и упоритата борба с най-големия акционер на HSBC Ping An дали да разбие банката. Куин също се възползва от опцията да купи подразделението на Silicon Valley Bank в Обединеното кралство при пожарна ликвидация, откакто основаният в Калифорния заемодател се срина. 

Въпреки че Куин получи заслуги за ръководството на банката през тези събития, една високопоставена фигура в HSBC разказа проекта за промяна като „ осъществен на половина “, изключително що се отнася до разноските.  

Елхедери, който е импровизирано наставляван и подкрепян от Самир Асаф, някогашен старши банкер на HSBC, който в този момент поучава Тъкър, ще би трябвало да запретне ръкави, с цел да позволи някои от решаващите провокации, пред които към момента е изправена банката.  

„ Фокусът върху разноските би трябвало да се ускори още веднъж “, сподели старшият изпълнителен шеф. „ [HSBC] някак си се изгуби малко там и можете просто да го видите в числата през последните няколко години. Лесно е да обвиним инфлацията, но . . . в свят, в който технологията би трябвало да замества доста съществуващи функционалности, тя не би трябвало да зависи толкоз доста от броя на чиновниците, колкото е през днешния ден “, прибавиха те. 

Quinn през 2020 година изложи проект за понижаване на броя на чиновниците на цялостен работен ден до към 200 000 в границите на три години – редуциране на 35 000 работни места – макар че банката не си сложи публична цел. Въпреки това HSBC към момента имаше 221 000 чиновници на цялостен работен ден към декември предходната година, което се трансформира в източник на вътрешно отчаяние. 

HSBC регистрира шест % нарастване на разноските предходната година и съобщи, че си слага за цел още пет % нарастване през 2024 година Затягането на коланите ще бъде от решаващо значение, в случай че HSBC желае да поддържа облагите, които е осъществила през през последните години, които бяха подсилени от повишението на лихвените проценти, до момента в който централните банки се пробват да се борят с инфлацията. 

Повече от половината от приходите на HSBC от 66 милиарда $ предходната година идват от чист приход от лихви. Неговият бизнес за персонално банкиране и разплащания донесоха надлежно $20,5 милиарда и $12,4 милиарда, също подкрепени доста от по-високите проценти. 

Сега това се е трансформирало в накърнимост, с която Elhedery ще би трябвало да се оправи, съгласно хора в банката. Новият управителен екип ще би трябвало да откри метод да диверсифицира банката от бизнеси, чувствителни към лихвите. 

HSBC към този момент сподели, че възнамерява да разшири бизнеса си, ориентиран към заможни клиенти в четири юрисдикции. Банката желае да се допре до заможната междинна класа на Индия, както и до „ заможни и интернационалните “ клиенти тук-там като Сингапур и Обединените арабски емирства. Освен това ще се стреми да надгражда наличието си в континентален Китай, където предишния месец купи портфолиото на Citi за ръководство на благосъстоянието на дребно.

Нейното звено за скъпи бумаги в континентален Китай осъществя облага през 2023 година след години на загуби, във време, когато съперниците – звената за скъпи бумаги на множеството други западни банки – или осъществиха загуба, или регистрираха спад на облагите.

Но построяването на бизнеса си в Китай ще изисква Elhedery да реализира комплициран героизъм на дипломацията. Работата е „ в пресечната точка на бизнеса и външната политика “, сподели някогашен старши изпълнителен шеф на HSBC. 

Да останеш по едно и също време от дясната страна на управляващите в континенталната част, Обединеното кралство и, най-важното, Съединени американски щати - от които зависи своя лиценз за клиринг в долари - евентуално ще стане по-сложно с повишаването на геополитическото напрежение. 

Способността на Елхедери да води диалог на мандарин китайски може да помогне с това изпитание, сподели човек, който го познава. Друг сподели, че той има качествата на добър посланик, защото е „ мек, доста кадърен и доста интелигентен “. 

Тези дипломатически умения може да са нужни и за ръководство на връзките с Тъкър. Той си построи известност на корав ръководител, който е тясно зает с интервенциите на банката, а Елхедъри ще бъде четвъртият основен изпълнителен шеф за седемте години на Тъкър в ролята.

Елхедри също евентуално ще би трябвало да се ориентира в назначението на нов стол, когато Тъкър доближи деветгодишния период за мандат за неизпълнителни чиновници през 2026 година

Банката от дълго време се възползва от преобладаващата си роля в бизнеса, в това число пазара в Хонконг, където има повече над половин трилион $ в потребителски депозити и небляскавите светове на комерсиално финансиране и обработка на заплащания. 

След години на редуциране, някои акционери считат, че трагичен поврат от Elhedery е малко евентуален. „ Няма да чакаме никакви основни стратегически промени “, сподели един от най-големите акционери. „ Просто непоколебимо осъществяване. “