Mubadala Capital планира $13,5 милиарда инвестиции в биогорива в Бразилия
Mubadala Capital от Абу Даби възнамерява да инвестира около $13,5 милиарда в голям проект за биогорива в Бразилия през следващото десетилетие, съгласно по-широки планове за страната, които включват създаването на нов фондова борса.
Подразделението за управление на активи на суверенния фонд на Емирството увеличава залозите си върху най-голямата икономика в Латинска Америка, където неговите притежания обхващат линии на метрото и медицински университети до мажоритарен дял в местния собственик на Burger King brand — заедно със зетя на Доналд Тръмп, Джаред Кушнър.
В интервю за Financial Times ръководителят на Mubadala Capital за Бразилия разкри за първи път пълния бюджет на своята водеща схема за производство на възобновяем дизел и „устойчив“ авиационен керосин, използвайки основно нехранителни растителни вещества.
Мащабното развитие на нейната енергийна компания, Acelen, ще се състои от пет „модула“ на стойност 2,7 млрд. долара, като първият трябва да започне производство до края на 2026 г. Всеки от тях ще се състои от нова биорафинерия с капацитет за обработка на 20 000 барела гориво на ден, свързана инфраструктура и засадени площи за отглеждане на вложената култура.
„Всичко е въпрос на суровини, [които] в действителност са селското стопанство. И Бразилия вероятно е най-добре позиционираната страна на планетата, когато става дума за селскостопански умения, поради климата и плодородната почва“, каза Оскар Фалгрен. „Бразилия е за селското стопанство това, което Абу Даби е за петрола.“
Инициативата ще включва и преобразуване на съществуваща петролна рафинерия в североизточния бразилски щат Бахия, придобита от контролираната от държавата Petrobras през 2021 г. Очакваната обща сума от 13,5 милиарда долара ще бъде финансирана чрез комбинация от капитал и дълг за период от пет до 10 години, каза Фалгрен.
„Това е много важен капиталов проект“, добави той. „Виждам огромна възможност за инвестиране в пространството за преход към зелена енергия в Бразилия.“
Преди това групата обяви само прогнозните разходи за първоначалния модул на разработката. Играта на Mubadala Capital в областта на биоенергията ще се основава на нейните $6 млрд. инвестиции в страната, което представлява около една четвърт от глобалното портфолио на групата.
Две трети от капитала й в Бразилия е от външни инвеститори, а останалата част е от организацията майка Mubadala. Фокусът му там е върху бизнеса в ситуации на сложност или бедствие.
Едноименният суверенен фонд влезе за първи път в южноамериканската нация през 2012 г. с инвестиция от 2 милиарда долара, подкрепяща бившия магнат Ейке Батиста, някога един от най-богатите хора в света преди разпадането на неговата енергийна и стокова империя през следващата година.
В края на краищата Mubadala се превърна в основен кредитор на холдинговата група EBX на Батиста и пое собствеността върху няколко от активите му, включително дялове в пристанища и мини.
Днес портфолиото му включва компания, която организира Гран При на Формула 1 в Сао Пауло. Фалгрен описа подхода на Mubadala в страната като „противоречив“, след като е останал по време на икономически и политически кризи през последното десетилетие.
„Инвестирахме много активно в Бразилия през последните 10 години, в среда, в която повечето чуждестранни инвеститори се отдръпват“, каза той.
Mubadala Capital е инвестирала изцяло своя втори фонд, фокусиран върху Бразилия, който затвори с $710 млн. ангажименти миналата година, добави той. Americas Trading Group, платформа за търговия с финансови активи, която закупи през 2023 г., се надява да отвори борса в Бразилия през следващата година, за да съперничи на действащия B3 в Сао Пауло.
„Бразилия е много голяма страна. Има само една борса. И мисля, че това е неоптимална инфраструктура за играчите, които работят в този сегмент“, каза Фалгрен. „Вероятно ще бъде поетапно стартиране - може би ще започне с акции, след което ще се разшири. Никакви класове активи не са изключени.“
Друг фокус е Zamp, който дава франчайзи на ресторанти Burger King в Бразилия. Mubadala Capital стабилно увеличи дела си до 58 процента и наскоро избра мнозинството от местата в борда, който сега включва и изпълнителен директор от другия акционер Affinity Partners, частната инвестиционна компания, управлявана от Джаред Кушнер. Инвестицията на Affinity беше съобщена за първи път от New York Times.
Фалгрен каза, че е „много щастлив“ от партньорството с Affinity. „Просто се случи и нямаме други конкретни инвестиции, набелязани, но не бих го изключил“, добави той.
Mubadala Capital също участва в преговори за предложена нова футболна лига в Бразилия, чиято цел е да пакетирате и продадете търговските права.
„Ние сме много оптимистични относно инвестиционния климат в Бразилия в момента и възможностите, които виждаме“, каза Фалгрен. „Имаме редица активи, които днес са относително зрели и биха могли да бъдат потенциални кандидати за излизане в недалечно бъдеще“, добави той.
