Oaktree планира да закупи застраховател в Южна Каролина след фалита на 777 Partners
Oaktree възнамерява да се нахвърли върху застрахователния бизнес след банкрута на компания в Маями, която влага активи във високорискови залагания като известни футболни тимове.
Мениджърът на стойност 223 милиарда $, прочут с вложението в проблематични задължения, сподели, че ръководените от него средства ще придобият надзорен дял в основан в Южна Каролина осигурител от Advantage Capital след дейности за преструктуриране.
A-Cap беше подложен на инспекция, откакто отпусна заеми на 777 Partners, основан в Маями фонд, който по-късно се срина. Всичко се разплита, когато съоснователят на 777 Джош Уондър направи несполучлива оферта за Евертън, футболния клуб от Висшата лига на Обединеното кралство, откакто закупи други тимове, в това число Дженоа и Васко да Гама в Бразилия.
Миналия октомври федералните прокурори в Ню Йорк упрекнаха Уондър в машинация на кредитори и вложители за 500 милиона $.
A-Cap ще съобщи контрола върху застрахователя от Южна Каролина Atlantic Coast Life Insurance Company, като в същото време резервира застрахователя от Юта Sentinel. Oaktree, която е благосъстоятелност на канадския частен колос Brookfield, също възнамерява да направи инвестиция в Sentinel.
Atlantic Coast има 6000 животозастрахователни полици в действие към 2024 година, съгласно застрахователния отдел на Северна Каролина. Заедно със своите анюитетни полици, Atlantic имаше повече от $1,5 милиарда общи пасиви.
Ходът е „ най-новият от поредност от застрахователни вложения, при които си партнираме с компании по време на пазарна дислокация или преход “, сподели Патрик Джордж, старши вицепрезидент на Oaktree за световни благоприятни условия.
Oaktree, водена от съоснователя Хауърд Маркс, видя опция в обезпечаване. През декември тя разгласи, че фондовете, ръководени от Oaktree, ще поддържат новосъздадената животозастрахователна компания Avocet Partners.
Също през същия месец компанията съобщи, че ще сътвори особено средство за презастраховане на търговски застрахователни полици, продавани от Allianz.
Заплитането на A-Cap със 777 провокира угриженост измежду държавните застрахователни бордове на Съединени американски щати за здравето на компанията. Фирмата се бори да резервира застрахователните полици и също по този начин съди компанията за оценка на застраховките AM Best, откакто компанията възнамерява да понижи рейтинга си, като по-късно уреди случая.
При извънредно внезапен спад организацията за осигурителен кредитен рейтинг AM Best предишния месец намали рейтинга на застрахователите на A-Cap с три степени, от резултат, означаващ „ добър “ до един, означаващ „ обективен “.
Групи с частен капитал, в това число Apollo, KKR и Brookfield, сграбчиха пенсионни компании и се нареждаха през последните години като едни от най-големите продавачи на анюитетни и животозастрахователни полици в Съединени американски щати.
Продуктите. процъфтяват, защото американците от междинната класа се стремят да защитят приходите си след пенсиониране, като доста продажби на анюитети идват от катурване на 401 (k) пенсионни спестовни проекти.
Алтернативните мениджъри на активи започнаха да гледат на продуктите като на дестинация за частни кредитни вложения на фона на забавящото се институционално търсене на такива активи.
Критиците обаче предизвестиха, че тактиката може да натовари пенсионерите с по-рискови вложения и през последните седмици набъбнаха опасенията по отношение на кредитното качество на доста от тези частни заеми.
