Опасностите от залагането на мегатенденция за инвестиции в киберсигурност

Мегатрендовете са привлекателна капиталова идея. Теорията е, че някои браншове са настроени да порастват по-бързо от Брутният вътрешен продукт, а надигащият се прилив повдига множеството лодки. Широкообхватна инвестиция в браншове, подложени на международен напредък, да вземем за пример посредством ETF, затова би трябвало да бъде релативно елементарен метод за печелене на пари.

Това мислене е изпълнено с неточности. Секторът за киберсигурност дава опция за размисъл върху това.

В мегатенденциите киберсигурността дава отговор на доста условия. Атаките стават все по-голям риск: изпълнителен шеф на JPMorgan тази седмица оплака вълна от офанзиви, защото измамниците стават „ по-коварни, по-злобни “. Има повече данни в близост и потребителите имат достъп до тях от разнообразни места. Компании, държавни управления и даже културни институции като Британската библиотека са уязвими.

Бъдещите хакери стават все по-усъвършенствани. Най-новата наклонност е потреблението на изкуствен интелект за идентифициране на недостатъци в сигурността. Както отбелязва Хенри Маквей от KKR, това прави киберсигурността доста по-различен метод за игра на взрива на ИИ.

Инвестициите в сигурност се усилват надлежно. Тази година ще се усили с 14,3% по отношение на 2023 година, съгласно Gartner. Този месец Darktrace в Обединеното кралство увеличи прогнозите за напредък на приходите за цялата година до сред 23 и 24,5 %. Междувременно настоящите разноски за бранша — чака се да бъдат 215 милиарда $ през 2024 година — са единствено дребна част от евентуалния пазар, който McKinsey дефинира на 1,5-2 трилиона $.

С този попътен вятър може да очаквате ETF за киберсигурност — закачливи имена HACK, CIBR и BUG — да се състезават напред. Те не са. През последните три години те се показаха по-слабо от S&P 500. През последните пет години даже определеният от тази група единствено малко надмина Nasdaq.

Една от аргументите мегатенденцията за киберсигурност да е толкоз сложна за нахлуване посредством показател е, че – за разлика да речем от супермаркетите – не е изключително евентуално днешните спечелили да надминат на следващия ден. Продуктите имат къс период на валидност. Престъпниците са новаторски и естеството на опасността продължава да се трансформира. Новите принадлежности за сигурност би трябвало да бъдат пуснати бързо.

Това прави даже пазарните водачи уязвими за новостартите. Наистина, първата вълна от артикули за киберсигурност беше продадена от мрежови компании, които от този момент изгубиха дял в интерес на профилирани компании като Fortinet и Palo Alto.

Това обаче може да се промени. Някои компании, споделя Шаул Еял от TD Cowen, се пробват да се трансфорат в центрове за киберсигурност на едно гише, метафоричния еквивалент на Walmart или Tesco. Компании като Palo Alto създават голям брой технологии и ги допълват посредством придобивания, които би трябвало да ги създадат по-големи и по-устойчиви на изменящите се закани.

Закупуването на такива кибер платформи може да е по-добър метод за продупчване на тази капиталова мегатенденция.

Lex е късата ежедневна капиталова колона на FT. Писатели специалисти в четири световни финансови центъра дават осведомени, навременни отзиви по отношение на финансовите трендове и огромния бизнес. Кликнете, с цел да разгледате