Отвъд мемовете: Robinhood се стреми да разшири привлекателността си

Когато Robinhood пусна първата си кредитна карта тази седмица — в това число блестяща версия от солидно злато — създателят Влад Тенев сподели, че тя съставлява „ единствено началото “ на това, което брокерът има намерение да предложи клиентите си.

Този ход може да разочарова тези, които познават Robinhood от ерата на пандемията, когато даде опция на търговците за първи път да вършат залози без комисионни върху акции на soaraway „ мемове “, които скоро не оправдаха очакванията. Верен на имиджа си на приложение за търговия, Robinhood също пусна търговия с криптовалута в Европа през декември и започва първата си задгранична брокерска интервенция в Обединеното кралство този месец.

Кредитната карта обаче акцентира упоритостите си да бъде повече от това.

„ Ние не желаеме просто да бъдем дейна комерсиална компания, тъй като адресируемият пазар е много дребен “, сподели Тенев пред Financial Times.

Вместо това компанията желае да бъде „ главната финансова институция “ на клиентите си и им оказва помощ да изградят благосъстояние, сподели той.

На пръв взор цената на акциите на Robinhood подсказва вложители като стъпката на живот оттатък търговията на Тенев: след стартирането на картата тя се повиши с 4 на цент, пробивайки над $20 за първи път от две години. Това добави към удвояване на цената за шест месеца, надалеч надминавайки по-широкия пазар, на който се основава търговията му, и по-големите съперници като Interactive Brokers и колоса Чарлз Шваб.

Това е най-вероятният тип показване впечатлете своите 11 милиона дейни месечни консуматори, търсещи „ лунни “ залози с голяма възвръщаемост.

„ Удивително по какъв начин татко ми е този, който държи $HOOD, а не аз. Току-що резервирах мястото си за кредитната им карта. $HOOD в действителност прави добра работа, предлагайки доста повече “, написа потребителят VanilaaGorila в известния конгрес на WallStreetBets на Reddit след старта.

Но задълбочете се и други фактори, с изключение на разширяващата се прелест, може също да са подтикнали акциите му. Това допуска, че Тенев и екипът му би трябвало да създадат още доста, с цел да убедят всички в способността на Robinhood да се трансформира в колос във финансовите услуги.

Печалбите на акциите му значат, че цената му е надскочила междинната целева цена на акциите на анализаторите от $16,42, което е необичайност се движат, защото задачите, които отразяват прогнозите за една година напред, нормално са склонни да наблюдават по-висока от настоящата цена.

„ Те желаят да бъдат суперприложение. Това е по-скоро като финтех тактика, в сравнение с като брокерство “, сподели един анализатор, който няма право да приказва обществено и има цел под междинното.

Той съпостави тактиката с желанието да бъде американска версия на китайския Alipay и WeChat Pay, които станаха повсеместни във втората по величина стопанска система в света, предлагайки композиция от спестявания, заплащания, извършване на покупки и търговия, наред с други категории.

„ Когато те се появиха, нямаше онлайн банкиране в Китай и доста, доста хора нямаха банкова сметка “, сподели той. „ В Съединени американски щати вашият телефон към този момент улеснява прекосяването от приложение към приложение – да речем Chase за банкиране и Fidelity за спестявания и може би Robinhood единствено за търговия и Venmo за парични преводи. “

Дори някои от тези, които харесват Robinhood, се съмняват, че може да разшири своята прелест. Анализаторите от Bernstein този месец стартираха отразяване на компанията с висока целева цена от $30, само че въз основа на тяхното разбиране, че крипто пазарът ще утрои цената си до края на идната година. Те твърдяха, че Robinhood може да се възползва от това да бъде една от дребното, предлагащи по-регулирана платформа.

170-процентното нарастване на биткойн през последните шест месеца значи, че той елементарно е надминал Robinhood, само че последният е наблюдавал криптовалутата от близко.

Все отново единствено 7 % от общите доходи на Robinhood предходната година пристигнаха от крипто спрямо 6 % от акции и 27 % от варианти за търговия – все по-популярен инструмент измежду вложителите на дребно, който им разрешава да заложете на посоката на акциите за дребна награда авансово.

„ Когато съм в диалози неотдавна, може би към 15 до 20 % от тях са на крипто, само че по-голямата част е на други артикули и какво ние градим за бъдещето, ” сподели Тенев.

Robinhood започва своето предложение за абонамент Gold premium през 2016 година За $5 на месец изгодите в този момент включват по-добри данни, 5 % рента върху депозитите и по-високо съвпадане равнища, в случай че потребителите реалокират пенсионни сметки в платформата. Кредитната карта — единствено за Gold клиенти, само че без обособена такса, предлага водещи в промишлеността преимущества, като да вземем за пример 3 % връщане на парите за всички покупки.

С развиването на компанията се развиват и нейните индикатори. Месечните дейни консуматори бяха ранен фокус. При 11 милиона те към момента са единствено половината от равнището си, когато Robinhood стана обществен през 2021 година

Но анализаторите в този момент натъртват повече на 23,6 милиона клиенти с финансирани сметки – т.е. те най-малко държат пари в брой – и 118,7 милиарда $ активи на компанията под настойничество към февруари, което е растеж от 59 % за една година.

В знак на трансформацията на Robinhood, той се появява постоянно освен във форума на WallStreetBets на Reddit, само че и в неговия Bogleheads, където самоописани „ мързеливи “ вложители, проследяващи показатели, разискват преимуществата на другите спестовни артикули.

„ За мен Robinhood слага всички тези семена в земята, които ще оказват помощ за ускорение на събирането на активи. Неговите потребителски активи в този момент са дребна част от доста настоящи компании, само че те порастват с доста по-бързи темпове “, сподели Девин Райън, шеф на финтех проучванията в Citizens JMP, чиято целева цена е 25 $. „ И защото разходната му база е построена върху усъвършенствана съвременна технология, те нямат всички закрепени разноски, инфраструктура, хора и клонове, които имат доста настоящи компании. “

Robinhood направи изненадваща облага в последното тримесечие на предходната година от ненадейно мощни чисти доходи от лихви — пари, извоювани от лични депозити, както и лихви от заеми на клиенти и от заемане на скъпи бумаги.

В съпътстващия диалог за приходите Тенев и неговият финансов шеф Джейсън Уорник неведнъж повтаря упоритостите си за „ печеливш напредък “, само че заобикаля да се ангажира с каквато и да е времева рамка за генериране на солидни чисти облаги.

Тенев има от дълго време застъпи тристранна тактика, учредена на това да бъде номер едно измежду дейните търговци, да разшири своята платформа в чужбина и да усили каузи си в портфейлите на клиентите – което е мястото, където се появява новата кредитна карта.

„ Част от това е ние непосредствено развиваме марката посредством маркетингови действия. Но мисля, че по-голямата част просто пуска артикули, които са толкоз положителни за тези пасивни дълготрайни случаи на създаване на благосъстояние “, сподели Тенев. „ Ако от ден на ден и повече хора ни употребяват за своите съществени дълготрайни парични потребности, тогава това ще развие марката на компанията. “

Този месец приятелят и съосновател на Тенев Байджу Бхат се отдръпна от компания „ за гонене на други предприемачески ползи “.

Това не се отрази на цената на акциите, защото Тенев от дълго време е лицето на компанията — само че това оказва още по-голям напън върху него да завоюва скептиците.