Пазител на потребителските финанси в САЩ вдига тревога относно мегасделките с кредитни карти

Вършият страж на потребителските финанси в Съединени американски щати изрази подозрения по отношение на мегасливания в промишлеността на кредитните карти, тъкмо когато Capital One се пробва да затвори придобиването на издателя на карти Discover Financial Services за 35,3 милиарда $.

Рохит Чопра, шеф на Бюрото за финансова отбрана на потребителите, предизвести за резултатите от огромните покупко-продажби върху конкуренцията и финансовата непоклатимост. Неговата лична организация също изостря фокуса си върху сегменти от промишлеността на кредитните карти, в това число ипотечни, кешбек и награди на трети страни.

Capital One се съгласи през февруари да придобие Discover в една от най-големите покупко-продажби в банковата промишленост след финансовата рецесия от 2008 година Поглъщането в този момент е подложено на инспекция от банковите регулатори.

CFPB не може да блокира тази договорка, защото Capital One е подала молба до други организации. Но Чопра сподели, че организацията му „ се съветва постоянно по въпроси на сливанията “.

Той отхвърли да разяснява „ съответно “ Capital One и Discover, само че обясни терзанията си по отношение на комбинацията от два „ огромни емитента ... които се конкурират в редица ” подпазари на кредитни карти, наричайки това „ доста значима транзакция ”.

„ Това ще изисква доста, доста изчерпателен разбор “, каза той.

Предупредителните изстрели акцентират скептицизма, че регулаторите ще разрешат договорката да се реализира, която Capital One през февруари съобщи, че чака да завърши в края на 2024 година или началото на 2025 година Акциите на Discover се търгуват на към 15 % отстъпка от цената на договорката за всички акции, отразявайки подозренията на вложителите по отношение на придобиването.

Предложеното обвързване идва, откакто администрацията на президента Джо Байдън отприщи репресии против антиконкурентното държание в цялата стопанска система на Съединени американски щати, а федералните регулатори предложиха нови ограничавания за обвързването на огромни банки.

„ Във Вашингтон има смяна в мисленето за банкови сливания. Наистина няма повече гумен щемпел “, сподели Чопра, разгорещен бранител на потребителите и напредничав чиновник, който също поддържа по-строго правоприлагане и основаване на правила като антитръстов регулатор във Федералната комерсиална комисия.

Реформата на кредитните карти се трансформира в дирек на регулаторната стратегия на Чопра в CFPB, защото той се стреми да съживи организация, която беше отстранена по време на президентството на Доналд Тръмп. Миналия месец CFPB завърши предписание, което понижава таксите за забавяне на най-големите издатели на кредитни карти от приблизително $32 на $8. Мярката се оспорва в съда.

За да получи утвърждение на сливането, Capital One прави мотив, че има малко припокриване сред бизнеса с кредитни карти на двете банки. Той твърди, че обвързването ще сътвори по-силен съперник измежду картовите мрежи. Discover’s е най-малкият след Visa, Mastercard и American Express.

Capital One подаде заявление за привършване на транзакцията до Федералния запас и Службата на контролера на валутата. Фед изпрати лист с въпроси предходната седмица. От Capital One отхвърлиха коментар.

Чопра прикани за инспекция на „ предишните придобивания “, с цел да се избегнат покупко-продажби „ дръж и убий “, които задушават съперниците. Сливанията в бранша на кредитните карти през последните 10 до 15 години " в действителност не са се трансформирали в по-ниски лихви и такси ", добави той.

„ В по-широк смисъл има неубедителна позиция, че по-малко съперници са по-добре за конкуренцията и мисля, че постоянно би трябвало да оценяваме това изказване доста скептично “, сподели Чопра.

Според отчет на CFPB, оповестен предходната година, повече от 80 % от пазара на кредитни карти се управлява от 10 от неговите почти 4000 издателя. През 2023 година притежателите на карти са платили 157 милиарда $ под формата на такси и лихви за карти, което е най-високият връх и скок от 50 % по отношение на това, което са платили три години по-рано.

Големите транзакции също повдигат въпроси по отношение на финансовата непоклатимост, сподели Чопра. „ Ще би трябвало да се извърши деликатна инспекция на две много огромни финансови институции, комбинирането им и какъв може да бъде резултатът, в случай че се провалят “, сподели Чопра. „ Винаги, когато говорите за обединение на огромни играчи като това, не би трябвало да разглеждате единствено конкурентните резултати, само че и въздействието върху финансовата непоклатимост. “