Пет тенденции, които ще доминират в енергийния сектор тази година
Тази статия е версия на място на нашия бюлетин Energy Source. Регистрирайте се тук, за да получавате бюлетина направо във входящата ви поща всеки вторник и четвъртък
Честита Нова година и добре дошли обратно в Energy Source, първата ви вноска за 2024 г., идваща при вас от Ню Йорк.
BP и Equinor прекратиха договор за продажба на електроенергия от огромен офшорен вятърен проект на щата Ню Йорк в знак, че високите разходи ще продължат да тормозят сектора през тази година.
Но това не е всичко "гибел и мрак". В статията си за проваления договор Майлс пише, че американските държавни власти показват готовност да помогнат за предотвратяване на изоставянето на проекти. Разгръщането на възобновяеми енергийни източници също ще продължи да чупи рекорди през 2024 г., въпреки насрещните ветрове.
И все пак настроението в Близкия изток, критичен глобален доставчик на петрол и газ, остава мрачно. Двойните бомбени атаки в Иран вчера убиха близо 100 души, което допълнително ескалира напрежението в региона и доведе до покачване на цените на петрола с 3 процента. Но геополитическите сътресения, предизвикани от атаките на Хамас срещу Израел на 7 октомври – и военният отговор на еврейската държава в Газа – все още не са довели до устойчиво покачване на цените на енергията.
Разширяваме това по-долу, където разбиваме пет нововъзникващи тенденции за енергийната индустрия през следващата година.
Благодаря, че прочетохте. — Джейми
1. Цените на петрола трябва да бъдат контролирани въпреки нестабилността
Това беше неравномерно начало на годината за петролните пазари. Суровият петрол Brent се установи на 78,25 долара за барел, скок с над 2 долара, след като вчерашните бомбени взривове в Иран подчертаха постоянното напрежение в Близкия изток.
Продължаващата геополитическа несигурност — особено потенциалът за ескалация на конфликта Израел-Хамас — означава, че нестабилността на цените на суровия петрол ще продължи, но повечето анализатори смятат, че низходящите фундаментални показатели трябва да задържат цените през 2024 г.
Най-главният сред тях са невдъхновяващите глобални икономически данни. Изненадващо силното производство в САЩ също трябва да помогне за поддържане на цените под контрол. Междувременно вътрешните борби в ОПЕК+ – както се вижда от излизането на Ангола от групата миналия месец – повдигат въпроси относно способността й да поддържа цените при трайни съкращения на доставките.
„Липсата на доверие в китайската икономика през 2024 г. остава най-голямото безпокойство на пазара, последвано от страх, че производството в САЩ ще продължи да надхвърля прогнозите, както беше през 2023 г. “, каза Ребека Бабин, старши търговец на енергия в CIBC Private Wealth US, която управлява активи на стойност 100 милиарда долара.
Администрацията за енергийна информация на САЩ оценява средните цени от около $83/b за годината. Проучване на Reuters миналата седмица се съгласи, като анализаторите оценяват цените да останат близо до $80/b през 2024 г., ограничени от слабото търсене. (Майлс МакКормик)
2. Има повече място за сливания и придобивания
Поредица от мега сделки с петрол и газ в бърза последователност, свързани с 2023 г.: ExxonMobil-Pioneer Natural Resources на 60 млрд. долара; Chevron-Hess на $53 милиарда и Occidental-CrownRock на $12 милиарда.
Конкуренцията за намаляващи ресурси — особено в плодородния Пермски басейн — означава, че са вероятни повече сделки, тъй като компаниите се стремят да ограничат запасите от сондажи. Но тъй като много от големите играчи вече са изиграли картите си, мащабът на транзакциите тази година вероятно ще бъде по-малък.
От големите американски играчи ConocoPhillips все още не се е присъединил към групата. И продължава разговорът за перспективата за сеизмично обвързване между Shell и BP, въпреки че, както моят колега Том Уилсън посочи, новият шеф на Shell Wael Sawan настоя, че големите придобивания не са приоритет от сега до 2025 г.
„Въпросът е: виждали сме всички тези големи сделки, колко още големи сделки от такъв размер може да има?“ попита Ерик Отнес, ръководител на сливания и придобивания в офиса на Skadden в Хюстън. „Видяхме цялата тази консолидация от страната нагоре по течението. Ще видим ли това да се просмуква надолу или да преминава към междинни оператори и обслужващи компании?“
(Майлс Маккормик и Аманда Чу)
3. Изграждането на възобновяеми енергийни източници ще продължи въпреки препятствията
Високите разходи за заеми, високите цени на суровините и предизвикателствата при издаването на разрешителни ще засегнат сектора на възобновяемите енергийни източници през 2024 г., но внедряването ще продължи да чупи рекорди.
Очаква се светът да инсталира повече от 460 GW възобновяеми енергийни източници тази година, най-високият рекорд, според прогноза от юни на Международната агенция по енергетика. В САЩ Администрацията за енергийна информация прогнозира, че електричеството от вятър и слънце ще надмине производството на въглища тази година за първи път.
Слънчевата енергия ще стимулира глобалния растеж, като инсталациите се очаква да се увеличат със 7 процента през годината, докато добавките на вятърна енергия на сушата и в морето ще намалеят леко от 2023 г. Повечето от тази нова възобновяема енергия ще бъде разгърната в Китай, който се очаква да представлява зашеметяващите 55 процента от новия глобален възобновяем капацитет тази година, според IEA.
Тази година също се очаква да бъде година на успех за чистия водород. Според S&P Global Commodity Insights най-малко девет държави са обявили субсидии за увеличаване на производството на зараждащото се гориво, но увеличението на разходите и слабите сигнали за търсене хвърлиха несигурност в сектора. Пазарът се нуждае от 10-15 големи окончателни инвестиционни решения тази година, за да генерира увереност, че горивото е готово за бърз растеж, казва S&P.
(Аманда Чу)
4. Решорингът на САЩ ще набере скорост
Подписаният от президента Джо Байдън Закон за намаляване на инфлацията помогна да се стимулират съобщения за производство на чисти технологии на стойност милиарди, откакто беше подписан като закон през 2022 г. Но 2024 г. е първата година, в която имаме яснота как компаниите може да се класира за доходоносните данъчни кредити на закона и дали тези съобщения за фабрики действително ще доведат до ново строителство.
В САЩ е труден момент за строителство. Производственият бум се сблъсква със свития пазар на труда и високите разходи за материали, рискувайки забавяне на заводите и по-високи от очакваните капиталови разходи. Дали САЩ могат да увеличат фабриките, които произвеждат чисти технологии на конкурентни цени, ще бъде решаващ въпрос, докато тази инициатива за възстановяване се разиграва.
Изграждането на местна производствена база е особено важно за обсадената офшорна вятърна индустрия на САЩ предвид размера на необходимите части и данъчните кредити на IRA за произведени в САЩ материали, които помагат да се компенсират високите първоначални разходи. Deloitte очаква 18 планирани съоръжения за производство на вятърни компоненти да започнат да се развиват тази година, с повече сътрудничество между щатите на Източното крайбрежие и подкрепа от федералното правителство за изграждане на веригата за доставки на офшорна вятърна енергия.
Производството на слънчева енергия в САЩ ще бъде подложено на изпитание тази година, когато освобождаването от митата за внос на слънчева енергия от Югоизточна Азия изтече през юни. Deloitte казва, че вътрешното производство на соларни модули може да утрои капацитета си тази година и е на път да отговори на търсенето преди края на десетилетието. Производството по-нагоре по веригата на доставки обаче е по-бавно за наваксване. Първите заводи за производство на клетки, пластини и слитъци в САЩ се очаква да пуснат онлайн по-късно тази година.
Отнес от офиса на Skadden в Хюстън каза, че очаква инвестиции да се влеят в инфраструктурни проекти в САЩ поради правителствени стимули и големи групи частен капитал.
„Ако погледнете големите фондове за частен капитал там, те все още имат тон пари в джоба си и искат да ги разположат“, каза той. (Аманда Чу)
5. Америка ще увеличи господството си в LNG
САЩ през 2023 г. изпревариха Катар и Австралия и станаха най-големият играч в света при втечнения природен газ, според първоначалните оценки на анализатори. Данни на Bloomberg показват, че износът на суперохладено гориво на страната за цялата година е над 91 милиона тона.
Тази година страната ще засили хватката си на пазара. Всичко по план, сегашният капацитет на САЩ за втечнен природен газ от около 11,5 милиарда кубически фута на ден трябва да бъде увеличен от два нови проекта - Golden Pass в Тексас и Plaquemines в Луизиана - които ще бъдат онлайн тази година.
И още проекти ще влязат в опашката за разработка. Три достигнаха решаващия етап на окончателно инвестиционно решение миналата година. И още шест – с общ капацитет от 6 милиарда cf/d – може да бъдат осветени тази година, според анализатори от ClearView Energy Partners във Вашингтон.
Но не всичко е лесно за американския LNG. Изгонването на Charif Souki от Tellurian миналия месец подчерта как някои проекти продължават да се борят. И осеяният с обиди договорен спор между Venture Global и неговите клиенти, включително BP и Shell, за задържане на доставки ще накара купувачите да проверяват внимателно условията на всякакви нови сделки. (Myles McCormick)
Power Points
Chevron предупреди, че „суровите“ енергийни политики в съзнателната за климата Калифорния вредят на приходите и инвестициите
Iberdrola отмени придобиването на $8,3 млрд. на американската енергийна компания PNM Resources
Energy Source е написан и редактиран от Джейми Смит, Майлс Маккормик, Аманда Чу, Том Уилсън и Дейвид Шепърд, с подкрепата на глобалният екип от репортери на FT. Свържете се с нас на и ни последвайте на X на . Наваксайте миналите издания на бюлетина.
Препоръчани бюлетини за вас
Moral Money — Нашите неизпускаеми бюлетин за социално отговорен бизнес, устойчиви финанси и др. Регистрирайте се тук
Климатичната графика: обяснено — Разбиране на най-важните климатични данни за седмицата. Регистрирайте се тук
