Подкрепената от Susquehanna крипто фирма BlockFills се готви за преструктуриране

Подкрепената от Susquehanna BlockFills се готви за преструктуриране и се бори с потребителско дело, откакто призна финансови загуби и счетоводни пропуски, трансформирайки се в една от първите компании, станали жертва на скорошния спад на крипто пазарите.

Базираните в Чикаго крипто варианти и кредитната платформа е потърсила съвет за преструктуриране от консултантската компания BRG и юристите Katten Muchin Rosenman, съгласно хора, осведомени с въпроса.

The firm last month was forced to freeze client withdrawals following loan losses and bad bets on crypto mining. BlockFills has since told potential new investors that it previously suffered from inaccuracies in its financial reporting.

Проблемите във компанията пораждат отзив от множеството проблеми, които сполетяха криптовалутите и комерсиалните компании по време на срутва на цифровите активи през 2022 година, който приключи с колапса на FTX.

В четвъртък федерален арбитър от Манхатън наложи краткотрайна ограничаваща заповед на BlockFills след правосъдно дело от един от нейните клиенти, Dominion Capital, which claims the company improperly handled customer funds.

BlockFills said it had been “actively pursuing multiple avenues to put the company in the strongest position ”.

„ Оставаме в стеснен контакт с нашите клиенти, до момента в който преследваме тези пътища и се надяваме, че в близко бъдеще ще бъдем в положение да формулираме нашия проект “, се споделя в изказване, добавяйки, че е „ направило редица промени в процесите и процедурите на компанията “. Компанията отхвърли да разяснява висящи правосъдни разногласия.

Биткойн се срина с към 40% от рекордните върхове, които доближи през 2025 година, когато президентът Тръмп даде обещание да трансформира Съединени американски щати в „ крипто столицата “ на света.

Оттогава пазарът претърпя големи загуби, защото вложителите бягат от рискови активи посред възходящата геополитическа неустановеност.

Трудностите на BlockFills набъбнаха три години след каскада от банкрути на крипто кредитори и търговски компании по време на срутва на пазара през 2022 година

През тази година няколко кредитора и тържища се провалиха – в това число Celsius Network, Voyager Digital, BlockFi и FTX – поставяйки началото на дълъг интервал на ниски цени на крипто, прочут като „ крипто зимата “.

“The same story happens over and over again, ” said Sunny Lu, co-founder of VeChain, a blockchain solutions firm.

BlockFills, която беше учредена през 2018 година, извърши транзакции за към 60 милиарда $ в размер през 2025 година, с 20 милиарда $ спот търговия и почти 40 милиарда $ в деривати, и се нарежда да обслужва стотици институционални клиенти.

Since freezing withdrawals, BlockFills has appointed Mark Renzi from BRG as “chief transformation officer ”. Директорът на борда Джо Пери служи като краткотраен основен изпълнителен шеф, откакто предходният основен изпълнителен шеф се отдръпна предходната година.

Its management is now hoping to complete a restructuring that would inject new capital and impose new governance and financial controls.

Тези контроли включват процеси, които компанията е внедрила едвам неотдавна за одобрение на разноски и прогнозиране на ликвидност.

BlockFills сподели на бъдещите вложители, че финансовите му проблеми произтичат от загуби в крипто търговия, копаене и кредитиране — както и от неприятно счетоводство в предишното — което води до недостиг от близо 80 милиона $ в салдото.

The company also said its management had been making decisions based on inaccurate financial information. In 2024, it paid $12mn in employee bonuses while logging roughly $900,000 in adjusted profits.

BlockFills сподели на вложителите, че е натрупала загуби от към $23 милиона при кредитиране с искове към Babel Finance и Aexa Digital Finance, и двете от които оповестиха банкрут.

Също по този начин дължи пари от банкрутите на FTX, до момента в който дължи средства на тези на Celsius, съгласно вложители, с които се е свързала компанията.

Nexo, крипто заемодател and shareholder in the firm, lent money to BlockFills as part of a deal to finance crypto mining. BlockFills ultimately defaulted on the loan from Nexo.

Nexo said it participated in BlockFills’ fundraising in 2022 in a statement. It does not “have exposure to BlockFills, and other any prior matters between the companies have been resolved ”.

BlockFills претърпя близо $30 милиона загуби при нахлуването си в крипто копаене, преди да затвори този бизнес.

Клиентите остават блокирани от средствата, държани от компанията и нейните поддръжници — които включват комерсиалната компания Susquehanna и CME Ventures — са изправени пред евентуални загуби от $37 милиона финансови вложения, набрани от BlockFills през 2022 година

През 2022 година потребителско дело, заведено предходната седмица, Dominion Capital си обезпечи ограничаваща заповед, откакто твърди, че BlockFills са смесили потребителски активи.

Dominion твърди, че ръководителите на BlockFills, както и неговият консултант BRG са „ признали “, че компанията е имала „ смесени потребителски активи и има недостиг в салдото “.

На срещи, които компанията е провела с клиенти след заледяване на техните активи, BlockFills твърди, че призна, че „ цифровите активи на неговите клиенти не са били разграничени за всеки клиент “ и „ не са разграничени в обособени портфейли за всеки клиент “, а са били смесени в „ един баланс “.

Адвокатите на Dominion също споделиха, че ръководителите на компанията са признали, че са употребявали тези средства за покриване на разноски и загуби, свързани с нейния бизнес с крипто копаене, както и за разпределяне на необезпечени заеми.

Dominion получи краткотрайна ограничаваща заповед, забраняваща на BlockFills да предава или трансферира всевъзможни активи под негов надзор „ с желание да попречи, забави или измами кредиторите или да осуети осъществяването на всяко правосъдно решение “, което може да пристигна в интерес на Dominion.

Допълнителни отчети от Kaye Wiggins