Подкрепената от Зукърбърг Iconiq търси нови начини за печелене на пари от стартиращи фирми на фона на суша при IPO

Инвестиционна група, обвързвана с шефа на Meta Марк Зукърбърг и създателя на Twitter Джак Дорси, търси нови способи да сътвори стойност от най-голямата си до момента фонд за рисков капитал, защото дефицитът на първоначални обществени предлагания принуждава започващите вложители да вършат нововъведения.

Iconiq Capital, основана в Сан Франциско капиталова група, неотдавна затвори своя нов фонд от 5,75 милиарда $ посредством своето поделение за рисков капитал Iconiq Growth – нарастване по отношение на предходния си инструмент от 4,1 милиарда $, набран през 2021 година

p> Матю Джейкъбсън, сътрудник във компанията, сподели пред Financial Times, че фондът ще се приспособява към спад на обществените пазари, което значи по-малко започващи компании са търсили IPO през последните години – типичният метод, по който рисковите групи си обезпечават възвръщаемост на вложенията си.

„ По-голямата част от нашата стойност исторически идва от обществените пазари; имахме към 30 IPO през последните 11 години “, сподели Джейкъбсън. „ Това се трансформира. Не сме имали нова компания, излизаща на борсата от 2021 година “

Джейкъбсън сподели, че Iconiq вместо това ще се възползва от „ нови източници на активност “. Те включват възходящ брой сливания и придобивания, водени от стратегически вложители. Друг е скок в търговията със започващи акции на вторичния пазар, където рискови вложители разменят съществуващите си дялове в компании.

Корекцията на групата от Силиконовата котловина следва други в рисковата промишленост. VC в Съединени американски щати са събрали 191 милиарда $ през 2022 година, само че единствено 82 милиарда $ през предходната година и са на път за по-ниско привличане тази година, съгласно данни на PitchBook. Инвестициите в започващи компании са спаднали внезапно през същия интервал.

Iconiq забави затварянето на последния си фонд, откакто по-голямата част от новия капитал беше обещан от вложители преди две години, и не се ангажира с нито една нова компания през 2022 година

Но предишния месец компанията от портфолиото на Iconiq QGenda, започващ програмен продукт за опазване на здравето, се съгласи да продаде на Hearst, съгласно известията за повече от $2 милиарда Групата също по този начин се възползва от възходящата търговия със започващи вторични компании, защото вложителите продават, с цел да освободят капитала си.

„ Виждаме доста първи акционери, които търсят ликвидност и това основава благоприятни условия на пазара “, сподели Джейкъбсън.

Бумът на изкуствения разсъдък също оказа помощ за привличането на вложители в това число Iconiq в профил. Фирмата е избягвала започващи компании, разработващи базови AI модели, като OpenAI и Anthropic, заради това какъв брой „ извънредно капиталоемка “ е тяхната работа, сподели Джейкъбсън.

Вместо това направи по-малки вложения в групи, създаващи AI „ приложения “ – принадлежности и услуги, построени върху AI модели – в това число започващи компании Glean, Writer, Evolution IQ и DeepL.

Iconiq Capital не разкрива обществено имената на своите богати поддръжници, макар че е известно, че измежду тях са Зукърбърг и Дорси. Неговият съвещателен съвет включва шефа на Tiger Global Чейс Коулман, съоснователя на KKR Хенри Кравис и съоснователя на LinkedIn Рейд Хофман, съгласно човек, осведомен с въпроса.

Iconiq Growth, рисковото поделение на компанията, също построява наличието си в Европа, където поддържа платежната група Adyen и софтуерната компания за цифрова бяла дъска Miro. Ще има необикновен интерес към групи в Париж и Лондон, където държавните управления са показали огромен интерес към построяването на центрове за започващи компании с изкуствен интелект.

„ Френското държавно управление беше по-откровено – [президентът] Макрон изрита това отпадна преди години – само че Обединеното кралство сигурно отговори, ” сподели Сет Пиерпонт, който управлява екипа на Iconiq в Европа.

„ Помага, че хората, ръководещи AI в най-големите компании, са най-вече европейци: Демис [Hassabis в Google], Ян [LeCun в Meta] и Мустафа [Suleyman в Microsoft] “, сподели той.