Повръщащите жаби и друг „прах“ се оказват неприятни за биткойн ETF в САЩ
Посетете нашия център за ETF, за да научите повече и да разгледате нашите задълбочени данни и инструменти за сравнение
Борсово търгувани фондове в САЩ, които инвестират директно в биткойни, изграждат магазини от дигитални активи, които не са купили и не могат да продадат, след като неволно са ги получили като „подаръци“, прикачени към техните покупки на криптовалута. показани в биткойн портфейли, управлявани от доставчици на ETF, включително Ark Investment Management и Bitwise Asset Management на Cathie Wood, според анализ на групата за анализ на блокчейн Arkham Intelligence и преглед на техните притежания от Financial Times. Arkham казва, че също така е проследил небиткойн токени на стойност над $20 000, които са стигнали до портфейли, свързани с биткойн ETF на BlackRock.
Неочакваните виртуални пристигания са били вградени в предишни транзакции с криптовалута — подобно на закрепване на чек към банкнота — и продадени от предишни собственици. Сделките с криптовалута, управлявани чрез блокчейн, по замисъл не могат да бъдат обърнати, което потенциално носи на фондовете малка неочаквана печалба.
Фондовете обаче не могат да осребрят своето състояние, тъй като мениджърите на биткойн ETF ще имат нужда от регулаторно одобрение, за да продайте бонус виртуалните активи, известни разговорно като „прах“, за да избегнете нарушаване на данъчните разпоредби. Комисията по ценните книжа и борсите, която даде зелена светлина за първите спот биткойн ETF през януари, не е дала това одобрение.
„Това са просто странни крипто артефакти, които наследените структури на SEC и наследените данъчни структури не са предназначени да поемат“, каза Джо Хол, адвокат от адвокатската кантора Davis Polk.
САЩ спот биткойн ETFs са натрупали повече от 500 000 биткойни от дългоочакваното им стартиране през януари, което означава, че проблемът с „праха“ нараства.
Много от подаръците станаха възможни чрез създаването на типове токени, които позволяват текст и изображения да бъдат вградени в биткойн, създавайки биткойн NFT (незаменими токени).
Преглед от FT на биткойн ETF портфейлите на Bitwise установи, че някои от тях изглежда притежават активи, различни от биткойн, като изображения на жаба, която повръща дъга и фигура в анимационен космически кораб, както и рядка част от криптовалута, която някога принадлежал на американския компютърен учен Хал Фини, първият получател на биткойни след псевдонимния му създател, Сатоши Накамото.
„Прахът“, пометен в цифровите трезори на ETF, включва NFT „Bitcoin Puppet“, който намери своя път в портфейл Ark ETF през март, според Arkham.
Това произведение на изкуството – което включва „кукла“, носеща шапка, пушеща розова лула и държаща знак с думите „Runnin' Bitcoin“ – струваше около 20 000 долара към петък, според данни за криптовалута сайт CoinGecko. Bitwise отбеляза, че подобна NFT, намерила път в един от портфейлите му, изглежда е измамна реплика.
Изглежда, че първоначалният собственик на биткойн NFT го е похарчил по погрешка през февруари и няколко транзакции по-късно биткойнът е придобит от ETF на Ark чрез нормални операции на фонда, според човек, запознат с анализа на Arkham.
Ark не отговори на множество искания за коментар относно Bitcoin Puppet.
Bitwise в края на януари предприе необичайната стъпка да реши да предостави блокчейн адресите на цифровите портфейли, които държат биткойните на фонда. Въпреки че не може да предотврати натрупването на нежелани дигитални активи, той „може да следи [активите] за всяка бъдеща потенциална стойност там, която можем или не можем да реализираме за акционерите надолу по линията“, каза Катрин Даулинг, генерал съветник на Bitwise.
Coinbase, която служи като попечител за много от биткойн ETF, включително Bitwise's, отбеляза, че „винаги ще насърчава клиентите да пазят адресите на портфейла си частни“.
Емитентите на биткойн ETF са въвели политики, за да държат „праха“ на една ръка разстояние, показват регулаторните документи. Продажбата на този вид активи може да застраши правния статут на ETF, принуждавайки инвеститорите да подават по-сложни данъчни документи.
FTfm: Борсово търгувани фондове. Финансовите съветници търсят насоки за препоръчване на биткойн ETFТова ще направи ETF „значително по-малко привлекателен за инвеститорите“, каза Джей Лаурила, счетоводител в Cohen and Co, който специализира в данъчната работа за ETF. Подобен резултат може да „убие продукта“, каза Хол.
За да се избегне това, биткойн ETF на BlackRock — който миналия месец стана най-бързият ETF, натрупал $10 милиарда активи — има политика за конфискуване на неочаквани виртуални активи, поставяйки ги в отделен портфейл, където могат да останат завинаги или да бъдат дарени за благотворителност, според човек, запознат с работата на ETF с непоисканите крипто подаръци.
SEC не отговори на искане за коментар относно най-добрите практики за биткойн ETF.
