Председателят на UBS предупреждава за „надигащ се системен риск“ от частни кредитни рейтинги

Застрахователите, които търсят по-добри рейтинги на своите частни кредитни активи, основават „ надигащ се систематичен риск “ за световните финанси, предизвести ръководителят на UBS.

Говорейки на капиталовата среща на световните финансови водачи на Хонконгския паричен орган във вторник, Колм Келехер сподели, че застрахователната промишленост, изключително в Съединени американски щати, е ангажирана в „ рейтингов арбитраж “, сходно на това, което банките и другите институции направиха с високорисковите заеми преди финансовата рецесия от 2008 година

Kelleher се причислява към възходящ хор от гласове, посочващи рисковете в мултитрилионната застрахователна промишленост, в това число нейните притежания от неликвидни частни кредитни заеми и непрозрачни оповестявания.

„ Това, което виждате в този момент, е голям напредък на дребните рейтингови организации, които слагат отметка в квадратчето за сходство на вложения “, сподели Келехър, който акцентира, че регулаторите не съумяват да се оправят с промишлеността, макар че упорстват за по-бърз стопански напредък.

„ Ако погледнете застрахователния бизнес, поражда щръкнал систематичен риск заради липса на ефикасна регулация “, сподели той.

Банката за интернационалните разплащания предишния месец сподели, че рейтингите на частни кредитни активи, държани от американски застрахователи, може да са били повишени и предизвести за риска от пожарни разпродажби през интервали на финансов стрес.

По-малките рейтингови организации са завладели пазарен дял в частния заем посредством даване на така наречен частни писма рейтинги, които нормално са забележими единствено за емитента и определени вложители. Американските животозастрахователи са измежду най-големите купувачи на подобен дълг.

Тези рейтинги бяха подложени на спомагателен надзор след нашумелите банкрути на ипотечния заемодател за коли Tricolor и компанията за автомобилни елементи First Brands, което докара до по-широки опасения по отношение на непрозрачността на бързо разрастващата се промишленост.

„ През 2007 година ипотечното [кредитиране] беше напълно обвързвано с арбитраж на рейтингови организации, “ Келехър сподели.

Председателят на UBS също насочи необятна рецензия против Швейцария, заявявайки, че страната „ губи блясъка си “ заради конкуренцията в ръководството на благосъстоянието от Хонконг и Сингапур и вредите, които нейната фармацевтична промишленост е претърпяла от комерсиалната война на Доналд Тръмп и по-високите американски мита.

„ Швейцария е изправена пред кръстопът тук, тъй като тя е изправена пред някои огромни провокации “, сподели той.

Администрацията на Тръмп удари Швейцария с ненадейно висока цена от 39 % през август, едно от най-високите равнища за западна страна, нанасяйки удар на производителите на часовници, производителите на фармацевтични артикули и други експортьори.

Kelleher също подлага на критика швейцарското държавно управление за банковата му регулация, в последния залп, защото UBS чака да устои на регулаторните опити за налагане на по-строги финансови условия след поглъщането на съперника Credit Suisse.

„ Швейцария изпитва рецесия на идентичността по отношение на ролята си в света на банкирането “, сподели той.