Премахването на свръхкапацитета на EV в Китай няма да донесе малко облекчение на Европа

Авторът е геополитическият анализатор в Gavekal Research

Висш чиновник, отговарящ за индустриалната политика на Китай, неотдавна даде обещание да се заеме съществено с намаляването на остатъка потенциал в промишлеността за електрически транспортни средства в страната, като наподобява взе драговолно основна комерсиална тъжба от Европейски Съюз.

Блокът предишния октомври стартира антисубсидийно следствие на импортирани електрически автомобили от Китай. Председателят на Европейската комисия Урсула фон дер Лайен даде обещание да отбрани европейската автомобилна промишленост против евтиния китайски експорт, движен от зареждания със дотации свръхкапацитет. Но в този момент Пекин се заема да оправи нещата, комерсиалното напрежение с Брюксел ще се разсее, несъмнено? Няма късмет.

Свръхкапацитетът е хронично страдалчество на китайската индустриална политика. Подобно на адаптивен вирус, той е сложен за елиминиране и изисква непрестанно угнетяване, което постоянно е под формата на оркестрирана от държавното управление консолидация на промишлеността. Лечението избива слабите. Компаниите, които оцеляват, са по-здрави и по-зли и стават още по-яростни на експортните пазари.

Китайското държавно управление дефинира електрическите автомобили като „ стратегическа нововъзникваща промишленост “ през 2009 година и стартира да наводнява бранша със дотации, прикривайки зараждащата се промишленост зад протекционистка стена. В пика си едно EV притегли до $19 000 дотации за потребителски покупки, в допълнение към данъчни облекчения, евтина земя, сила и банкови заеми за производителите. Чуждестранните производители на коли и производителите на акумулатори бяха най-вече изключени от условията за допустимост.

Щедростта и протекционизмът на държавното управление сътвориха плодородна почва за злоупотреби. Появиха се безчет компании, произвеждащи евтини, нискотехнологични транспортни средства с малко прелест за потребителите. Мнозина продадоха електрическите автомобили си на големи общински автобусни и таксиметрови паркове, които постоянно бездействаха.

Резултатът беше раздута промишленост. Само през 2014 година повече от 80 000 компании се записаха в Китай, с цел да навлязат в бранша на електрическите автомобили, повече от удвоявайки броя на новите регистранти от миналата година. Стратегическата нововъзникваща промишленост наподобява беше учебникарска предупредителна история за разточителство, корупция, свръхкапацитет, порочни ценови войни и ниска доходност.

Като деец практикуващ индустриална политика обаче, китайското държавно управление е осведомено с това неразположение и има умения в лекуването му. Тя стартира да подвига летвата за издаване на лицензи за произвеждане и лишаване на дотации поетапно. Превозните средства с невисок обсег на шофиране първи изгубиха поддръжка. Нискотехнологичните производители бяха или лишени от достъп до пазара, или принудени да го изоставен. Онези, които устояха както на изтощението на ценова война, по този начин и на проведеното от държавното управление изтребване, станаха безмилостно ефикасни.

Когато държавното управление се почувства решително, че локалната му промишленост е задоволително мощна, то смъкна протекционистката стена. През 2018 година Пекин разреши на Tesla да отвори гигафабрика в Шанхай, произвеждаща Model 3 с акумулатори Panasonic и отговаряща на изискванията за цялостната поддръжка от държавното управление. Дори BYD, китайският водач в електрическите автомобили, беше на колене: продаде 21 % по-малко коли през 2019 година и облагите му спаднаха съвсем на половина. Основателят на компанията Уанг Чуанфу сподели тогава, че оцеляването е единствената цел.

Но вместо това BYD процъфтява. Той удвои проучванията и разработките и създаде нова батерия, наречена Blade, която е по-компактна от по-ранните версии, зарежда се по-бързо и зарежда коли на по-големи дистанции. Продажбите на компанията се усилиха повече от четири пъти от 2020 година до 2022 година Tesla одобри батерията Blade предходната година за своя Model Y, създаден в Германия. BYD продаде повече коли от Tesla през четвъртото тримесечие на 2023 година – макар че Tesla към момента я изпревари през годината – и в този момент е ред на последната да се приготви за „ видимо по-нисък “ растеж на продажбите.

Добре тренираната индустриална политика на Китай може да бъде изумително разточителна, само че все пак да дава зашеметяващи резултати. Същият този модел на угояване на компании със дотации и отбрана и по-късно понижаване на поддръжката и въвеждане на пазарна дисциплинираност за унищожаване на слабите към този момент докара до локални и експортни колоси в стоманата, корабостроенето и слънчевите панели.

Шампионите на Китай в електрическите автомобили са фокусиране върху пазара на Европейски Съюз, което е най-голямата интернационална премия, откогато Съединени американски щати дейно не позволяват китайски електрически автомобили със личните си протекционистични ограничения за цени и условия за генезис на дотациите.

Когато стартира своето антисубсидийно следствие, Европейската комисия съобщи, че делът на Китай от електрическите автомобили, продадени в Европейски Съюз, се е повишил до 8 % от по-малко от 1 % през 2019 година и може да доближи 15 % цент през 2025 година BYD продава пет модела в осем европейски страни, в това число Германия, Франция, Италия, Испания и Обединеното кралство, и се стреми да бъде „ в топ пет “ в Европа. Като налива сол в раната, Европейската футболна федерация УЕФА размени Volkswagen с BYD като собствен формален авто сътрудник за шампионата Евро 2024.

Свръхкапацитетът към момента преследва китайската EV промишленост. През първите четири месеца на 2023 година потреблението на потенциала на 10-те най-големи продавачи се движи под 70 %. Ценовите войни не престават, потискайки облагите. Обещанието на Пекин да изтръгне непотребния потенциал от промишлеността беше откровено. Както при своите извършения за заличаване в други браншове, китайското държавно управление има за цел да почисти производителите от невисок клас, с цел да увеличи рентабилността на първенците в промишлеността, тъй че те да могат да влагат повече в научноизследователска и развойна активност и в завземане на експортни пазари.

Следващият кръг на консолидация в китайската EV промишленост няма да даде пролонгация на европейските производители на коли. Ще сътвори още по-страшни противници.