Приходите на Стивън Шварцман в Blackstone падат с 30% до под $1 млрд.

Приходите на Стивън Шварцман от Blackstone Group паднаха под $1 млрд. през 2023 г., което е спад от повече от 30% спрямо предходната година, тъй като забавянето на сключването на сделки за най-голямата частна инвестиционна група в света е по-трудно да продава инвестиции за печалба.

Печалбата на Шварцман от близо 900 милиона долара идва главно от почти 780 милиона долара изплащания на дивиденти, поради собствеността му върху близо 20 процента от частния equity group, на която той е съосновател. В допълнение, той е спечелил около 120 милиона долара в „пренесени лихви“ и други възнаграждения. И двете цифри отразяват рязък спад спрямо предходната година, тъй като Blackstone продаде по-малко активи на фона на нарастващите лихвени проценти.

Приходите на Шварцман за първи път надхвърлиха 1 милиард долара през 2021 г., когато той събра 1,1 милиарда долара. През 2022 г. [space] той се увеличи до рекордните $1,3 милиарда.

Високите ръководители на фирми за частни капиталови инвестиции обикновено получават заплати, които са скромни в сравнение с правото им да получават „преносна лихва“, което им дава дял от печалбите при успешни инвестиции. Основатели и висши ръководители като Шварцман също са големи акционери, което означава, че получават доход от дивиденти. Акциите на Шварцман и президента на Blackstone Джонатан Грей струват съответно 29 милиарда и 5,2 милиарда долара по текущи цени.

Ръководителите на Blackstone могат да получат огромен доход в добри години, тъй като групата традиционно изплаща почти цялата си печалба на акционерите в дивиденти. Някои конкуренти, като KKR и Apollo Global, напротив, имат по-стабилни политики за дивиденти и задържат част от печалбите си, за да финансират бъдещо разширяване.

Печалбите на Blackstone паднаха през 2023 г., тъй като таксите за изпълнение, които спечели от продажбата на активи, спаднаха с повече от половината. Миналата година неговите разпределяеми печалби — показател, предпочитан от анализаторите като заместител на паричните потоци — намаляха с около една четвърт до $5 милиарда.

Огромните плащания на дивиденти на Blackstone също помогнаха на Грей да получи деветцифрен доход през 2023 г. Той е получил повече от 265 милиона долара комбинирано възнаграждение и дивиденти, според документи за ценни книжа, публикувани в петък. Джоузеф Барата, ръководител на звеното за дялово инвестиране на Blackstone, и Майкъл Чае, негов главен финансов директор, са получили по около 50 милиона долара през 2023 г., като почти половината идват от дивиденти.

Предходната година ръководителите на Blackstone видяха своите приходите достигат рекордни нива, тъй като базираната в Ню Йорк инвестиционна група продаде активи за повече от 81 милиарда долара и спечели обща печалба от 6,6 милиарда долара.

Въпреки че приходите в Blackstone спаднаха, нетното състояние както на Шварцман, така и на Грей се увеличи тъй като акциите на групата генерираха обща възвръщаемост от повече от 80 процента през 2023 г. Печалбите на акциите бяха подхранвани от нейните бързо нарастващи активи под управление, които засенчиха 1 трилион долара за първи път, и включването й в индекса S&P 500.

Притежанията на Шварцман в Blackstone са се увеличили в стойност с около 12 милиарда долара от началото на 2023 г., докато акциите на Грей са спечелили повече от 2 милиарда долара, според изчисленията на Financial Times.

Акциите в много частни капиталови групи в САЩ нараснаха миналата година, тъй като стремежът им да се диверсифицират отвъд традиционните изкупувания и в инвестиции, свързани с кредити и застраховки, доведе до общата им такса -базирани печалби да нарастват бързо. Като цяло основателите и висшите ръководители на Blackstone, Apollo, KKR, TPG, Ares и Carlyle отбелязаха, че акциите им са спечелили повече от 40 милиарда долара в стойност между началото на 2023 г. и средата на февруари тази година, съобщи FT по-рано този месец.

Печалбите идват, когато други части на Уолстрийт се борят на фона на забавяне на дейността по сливания и придобивания и първично публично предлагане. Големите инвестиционни банки намалиха бонусите и съкратиха служители през последните тримесечия, което предизвика недоволство в много големи банки.

Несъответствието означаваше, че заплащането, получавано от Шварцман, Грей и други ръководители на частни фондове, е по-малко от това на банкови шефове като Джейми Даймън от JPMorgan и Дейвид Соломон от Goldman Sachs.

„Blackstone има модел на възнаграждение, ориентиран към резултатите, който е изграден върху дългосрочно съгласуване с нашите инвеститори“, каза говорител в изявление.

Последвайте ни в