Продажбите на фокусирани върху климата взаимни фондове спадат със 75% за две години

Продажбите на фокусирани върху климата взаимни фондове са спаднали със 75 % за две години, до момента в който пазарът се бори с провокации от високи лихвени проценти до неприятно показване и Политическа акция в Съединени американски щати против „ събудените “ вложения.

Фондовете, фокусирани върху климата, са привлекли едвам 37,8 милиарда $ нови инвеститорски пари през 2023 година, спрямо рекордните 151 милиарда $ през 2021 година, съгласно предварителни данни от доставчика на данни Morningstar. Миналата година беше най-лошата за чистите входящи потоци от 2019 година, когато ползата към зелени вложения се ускори.

Забавянето на продажбите идва в решителен миг за финансирането на климата и когато светът претърпя най-горещата си година в историята, с рискови време, суши, горски пожари и наводнения.

Доклад на мозъчния концерн Climate Policy Initiative съобщи предходната година, че финансирането на климата би трябвало да се усили минимум пет пъти, от към $1,3 трилиона през 2021-22 година, допустимо най-скоро, с цел да се избегнат най-лошите последствия от климата смяна.

Маркус Бьоркстен, портфолио управител във Fondita Fund Management, сподели, че някои фондове, фокусирани върху климата, са се борили да запазят възвръщаемостта си заради последствията от инфлацията и високите лихвени проценти след пандемията на ковид и войната на Русия против Украйна.

Притесненията за енергийната сигурност след войната в Украйна също покачиха цените на акциите на фирмите за изкопаеми горива и понижиха ентусиазма за някои вложения в чиста сила.

Hortense Bioy, световен шеф на проучванията за резистентност на Morningstar, сподели, че макар забавянето зелените взаимни фондове се държат по-добре от по-широкия пазар.

„ Все още има постъпващи пари, само че те са по-малко от предходните години заради макросредата “, сподели тя.

Според данните на Morningstar, по-широката категория ESG взаимните фондове регистрираха първото си тримесечие на изходящи потоци в края на 2023 година, като вложителите изтеглиха 2,5 милиарда $ в международен мащаб, до момента в който доста стандартни фондове също претърпяха назад изкупуване.

Високите лихвени проценти подтикнаха вложителите да изтеглят пари от дълготрайни фондове в интерес на по-високодоходни фондове на паричния пазар и парични артикули. Входящите потоци към фондовете на паричния пазар в Съединени американски щати доближиха връх от близо 1,19 трилиона $ през първите 11 месеца на предходната година, съгласно компанията за следене на данни EPFR.

Политици, в това число френският президент Еманюел Макрон, споделиха, че частният бранш би трябвало да предприеме стъпки и влагат в начинания за климата, изключително заради вредите върху обществените финанси от пандемията.

Иймън Райън, ирландски министър на околната среда и съпредседател на Международната енергийна организация, сподели, че е „ притеснително “, че новите пари, вложени във фондове, ориентирани към климата, са намалели, само че че те са „ единствено една част от доста по-голяма картина ”.

Той добави, че потенциалът за възобновима сила се е нараснал с 39 % предходната година, до момента в който продажбите на термопомпи и електрически транспортни средства се усилват.

Bioy сподели, че частният капитал и дългът също бяха значими източници на финансиране за климата. Многостранните банки за развиване също дават повече вложения.

François Gemenne, професор в HEC Paris Business School, сподели, че капиталовите фондове към момента са „ от решаващо значение “ за реализиране на световните климатични цели. Но средата за фондовете и фирмите, в които те влагат, остава предизвикателна, сподели Бьоркстен.

Някои страни се отхвърлиха от зелените проекти - като да вземем за пример Германия, която смекчи възбраната си за газови котли - оставяйки вложителите нервни по отношение на политиката промени.

Междувременно фирмите за възобновима сила трябваше да се оправят с спиране на веригата за доставки, възходящи разноски и по-високи лихвени проценти. Някои планове бяха изоставени, тъй като към този момент не са търговски жизнеспособни.

Акциите пострадаха през последните две години в отговор: дяловете в датската енергийна група Ørsted и в доставчика на термопомпи Nibe са намалели повече от половината от 2021 година

Индексът S&P/TSX за възобновима сила и чисти технологии спадна с съвсем 37 % сред края на 2021 година и 2023 г. 

Бьоркстен сподели, че макар „ по-мрачната “ вероятност, към момента има голяма потребност от зелен бизнес и вложения, „ тъй като изменението на климата просто се утежнява “.

Bioy добави, че „ дълготрайните мотори “ за фондовете, ориентирани към климата, „ остават доста позитивни “, изключително откакто страните на срещата на върха за климата COP28 през декември се съгласиха да се откажат от изкопаемите горива до 2050 година и да се утроят потенциал за възобновима сила и удвояване на енергийната успеваемост до 2030 година

Общо ръководените активи във фондове, ориентирани към климата, са се нараснали с 14 % предходната година до съвсем 522 милиарда $, сподели Morningstar.