Производителят на опаковки Pringles купува Eviosys за 4 милиарда долара като рядка неочаквана печалба от изкупуване

Американска частна капиталова група продаде огромен индустриален бизнес за близо 4 милиарда $, отбелязвайки една от първите огромни непредвидени облаги от частен капитал от вълна от покупко-продажби, следена в 2021 година, когато лихвените проценти бяха съвсем нулеви, а оценките високи.

KPS Capital Partners се съгласи да продаде бизнеса си с опаковки Eviosys на производителя Sonoco Products съвсем три години откакто закупи доставчика на алуминиеви контейнери за аерозоли и хранителни артикули като котешка храна, риба звук и сардини.

Sonoco, вековна компания в Южна Каролина, която първо направи хартиени текстилни конуси за шивашката промишленост, само че в този момент продава контейнери за марки като чипс Pringles и печен фасул Bush's Best, ще заплати 3,9 милиарда $ за Eviosys.

p>

Сделката, оповестена в понеделник, ще генерира непредвидени доходи от близо 2 милиарда $ за KPS.

През 2021 година KPS отдели Eviosys от Crown Holdings, по-голям съперник, продаващ консерви на храни и питиета колоси, за $2,7 милиарда в придобиване, което пристигна на фона на рекордна вълна от $1,1 трилиона изкупувания от частен капитал. Въпреки това, бързото нарастване на лихвените проценти от началото на 2022 година бързо охлади интензивността на изкупуване, която спадна с повече от половината от тези равнища.

Тежкият частен дялов капитал през 2021 година провокира рецесия на паричните средства измежду доста вложители като пенсии и дарения, защото покачващите се лихвени проценти санкционират корпоративните оценки и затрудняват излизането на покупко-продажбите от възходящия ресурс от застаряващи вложения. Секторът навлезе в 2024 година с рекордните $3,2 трилиона непродадени покупко-продажби, които са „ голямо закъснение “, от което PE компаниите в този момент би трябвало да излязат, съгласно консултантската компания Bain & Co.

Средствата за изкупуване, набрани сред 2019 година върнаха по-малко от 20 % от уговорките на вложителите, изоставайки „ фрапантно “ от сходни средства, набрани в предходни години, съгласно неотдавнашен отчет на Goldman Sachs.

KPS обаче съумя да завоюва бърза и огромна непредвидена облага за Eviosys, като усили рентабилността си с към 50 %, съгласно източник, осведомен с въпроса, и като разпознава по-голям корпоративен покупател, който би откри стойност в своите профилирани опаковъчни интервенции.

Хауърд Кокър, основен изпълнителен шеф на Sonoco, през последните години се отхвърли от бизнес посоки, фокусирани върху преработването и промишлената пяна, с цел да опрости интервенциите си.

Придобиването ще генерира облага от $1,8 милиарда за KPS и нейните вложители, или към 3,2 пъти първичната им финансова инвестиция, защото са употребявали дълг за финансиране на договорката, съгласно източника. KPS отхвърли да разяснява възвръщаемостта си.

Базираната в Ню Йорк частна капиталова група, съоснована от Майкъл Псарос, която е профилирана в отделянето на неосновни индустриални бизнес линии от по-големи конгломерати като Thyssenkrupp, Bosch, AB InBev и Tate & Lyle неотдавна подписаха голям брой покупко-продажби.

Миналия месец компанията се съгласи да закупи Innomotics от Siemens за 3,8 милиарда $ и се съгласи на две други огромни индустриални покупко-продажби тази година. Управлявайки над $21 милиарда общи активи и известна с придобиването на фамилен бизнес и затруднени компании, изправени пред преструктуриране, KPS завърши набиране на $9,7 милиарда през 2023 година

Заглавието на тази история е променено, с цел да поправя идентифицирането на придобиваната компания