Ралито на чипове, подхранвани от изкуствен интелект, тествано от предупреждения за търсенето на полупроводници

Ралито на акциите на чипове в САЩ, при което стойността на Nvidia и AMD се увеличи повече от два пъти през последната година, е под натиск след предупреждения, че бумът на изкуствения интелект прикрива по-широк спад в търсенето на полупроводници.

Индексът на фондовата борса на Филаделфия, който проследява 30-те най-големи компании за чипове в САЩ, се повиши с повече от 50 процента за 12 месеца, тъй като инвеститорите залагат на продължаващо нарастващо търсене на AI процесори, които захранват OpenAI's ChatGPT и подобни приложения.

Но само шепа компании са се възползвали значително от ненаситното търсене на AI чипове сред големите технологични компании и стартиращи компании като OpenAI и Anthropic през последната година. Nvidia и нейните доставчици, включително TSMC и Supermicro, се радват на непропорционални печалби, докато повечето други производители на чипове се борят с натрупаните запаси и намаляват търсенето на клиенти в редица индустрии.

Разочароващите прогнози за първото тримесечие на 2024 г. от лидерите в индустрията Intel и Texas Instruments тази седмица подкопаха увереността на Wall Street в по-широко възстановяване. Мрачната година за персонални компютри и смартфони през 2023 г. се сблъска с нови опасения относно търсенето от производителите на автомобили и индустриалните приложения.

Издръжливостта на ралито на чиповете, което набра скорост през последните месеци на 2023 г., ще бъде подложено на изпитание следващата седмица от отчетите за печалбите на AMD, смятана за най-големия съперник на доминацията на Nvidia в доставката на графични процесори необходими за обучение на най-новите AI системи, и Qualcomm, който залага, че новите смартфони, захранвани с AI, ще съживят мобилния пазар.

Акциите на Intel паднаха с около 12 процента в петък, губейки около 25 милиарда долара от пазара стойност, след като прогнозата на компанията от Силиконовата долина за приходите през първото тримесечие на годината падна под прогнозите на Уолстрийт с цели $2 млрд.

Анализаторите казаха, че по-слабите числа предполагат, че Intel губи от Nvidia, чиито авангардни чипове са станали незаменими за компании като Microsoft, OpenAI и Meta, които инвестират сериозно в нови центрове за данни, фокусирани върху AI .

По-рано този месец шефът на Meta Марк Зукърбърг каза, че социалната медийна група планира да натрупа почти 600 000 графични процесора от висок клас, главно от Nvidia, до края на тази година – инвестиция, възлизаща на няколко милиарда долара засилва своите изследвания на AI.

Докато няколко технологични гиганта с дълбоки джобове инвестират огромни суми в AI чипове, компаниите за полупроводници, които произвеждат компоненти за по-широк кръг клиенти в по-традиционни индустрии, включително Texas Instruments и ST Micro, отчитат приглушено търсене които не оправдаха очакванията на инвеститорите.

Texas Instruments каза тази седмица, че приходите за първото тримесечие ще бъдат с около 10 процента по-ниски от прогнозите на Wall Street. „Ние вярваме, че просто ще продължим да работим в слаба среда и такава, в която клиентите продължават да ребалансират своите запаси като цяло“, каза Дейв Пал, ръководител на връзките с инвеститорите на TI, по време на конферентен разговор с анализатори.

Анализаторите отбелязаха, че производителят на чипове на стойност 150 милиарда долара е отчел повишени нива на анулирани поръчки през последните няколко тримесечия, а Пал каза в четвъртък, че това остава така.

Ходът на Intel предизвика продажба на на пазара на полупроводници в петък. Qualcomm, AMD и Broadcom паднаха с около 2%, докато Nvidia беше с 1% по-малко.

Въпреки това акциите на Nvidia все още се повишиха с повече от 25 процента през януари, след като почти се утроиха през 2023 г., тъй като ръководителите посочиха продължаващ растеж през 2025 г. дори след серия от грандиозни повишения на приходите през последните няколко тримесечия .

„От основното ниво AI е просто преход от Intel като краля на центъра за данни към Nvidia като краля на центъра за данни“, каза Джонатан Голдбърг от D2D Advisory, техническа консултантска компания. „Intel загуби тази корона и ние все още разбираме колко лошо ще бъде това.“

В същото време Голдбърг добави, че „всеки, свързан с Nvidia, се справя добре“ от производителя на чипове TSMC – който наскоро прогнозира ръст на приходите от до 25 процента през този година — към Super Micro, която прави сървърни компоненти. Акциите на Supermicro се повишиха с повече от 60 процента досега този месец, след като заявиха, че продажбите за тримесечието, завършващо през декември, ще бъдат с цели 33 процента, или 900 милиона долара, по-добри от очакваното.

Дори след спада в петък, акциите на Intel се повишиха с почти 50 процента през изминалата година, тъй като инвеститорите очакваха обрат на PC пазара и че той ще започне да споделя огромното търсене на AI, което Nvidia има видяно през изминалата година.

Главният изпълнителен директор на Intel Пат Гелсингер се опита да увери инвеститорите, че предизвикателствата през първото тримесечие са „временни“ и че бизнес импулсът „ще нараства с напредването на годината“, обещавайки „значително ускоряване на приходите“ в своя Gaudi AI чипове, които съперничат на Nvidia.

„Това не е системен проблем на индустрията, но нарани доверието на много хора“, каза Бен Баджарин, анализатор в Creative Strategies. „Чувстваме, че тази година предстои добър отскок [за пазара на полупроводници].“

Последвайте ни в