Ръстът на активите на банките изпреварва този на нетрадиционните институции

Стойността на активите, държани от застрахователи, частни снабдители на заеми, хедж фондове и други небанкови финансови групи, е повишена повече от два пъти по-високо от тези в банковия бранш предходната година, защото опасенията нарастват по отношение на непрозрачността и евентуалните опасности, подбудени от бранша.

Стойността на активите на тези небанкови групи се увеличи с 9,4% до 256,8 трилиона $ през 2024 година, което значи, че съставляват повече от половината от световните финансови активи за първи път след пандемията Covid-19, съгласно изследване, оповестено от международната организация за наблюдаване на финансовата непоклатимост във вторник.

За разлика от това, цената на мощно контролираните активи на банките е повишена с 4,7% до малко над 191 трилиона $ през 2024 година, сподели Съветът за финансова непоклатимост.

Цифрите идват, защото надзорните органи стават все по-загрижени за непрозрачността и евентуалните опасности, които небанковите групи могат да съставляват, както и техните връзки назад към обичайна банкова система. 

След банковата рецесия от 2008 година даването на финансиране се измести от балансите на обичайните кредитори към други компании, които се държат като банки, само че са по-леко контролирани. 

FSB, която беше основана от групата страни от Г-20 след 2008 година, с цел да координира световното финансово контролиране, предизвести за няколко риска, произлизащи от растежа на небанковото финансиране.

„ Уязвимостите, свързани с ливъридж, несъответствия в матуритета и ликвидността, могат да засилят шокове във финансовата система, като неочаквани корекции в цените на активите или пристъпи на неустойчивост на финансовите пазари, като да вземем за пример беше следено при започване на август 2024 година “, се споделя в него, като се базира на внезапна ликвидация на американски акции и други активи, за която някои регулатори упрекват частично хедж фондовете с ливъридж, които разтварят позициите си.

FSB сподели, че възходящите взаимовръзки сред небанки и банки — в това число посредством заеми, депозити, съглашения за назад изкупуване и деривати — „ уголемяват каналите, през които шоковете могат да се популяризират сред секторите и юрисдикции ”.

Организаторът също предизвести за „ съществени ограничавания в наличността на данни за частни заеми в статистическите и регулаторните отчети ”. Това се дължи частично на обстоятелството, че „ няма общоприета формулировка на частните кредитни действия “ сред страните, което затруднява идентифицирането им.

Управителят на Английската централна банка Андрю Бейли, който ръководи FSB, сподели неотдавна, че „ тревожните звънци “ звънят за рисковото кредитиране на частните кредитни пазари след колапса на доставчика на автомобилни елементи First Brands и високорисковия заемодател Tricolor, като направи паралел с практиките навлизайки в рецесията от 2008 година

Застрахователите и пенсионните фондове в Европейски Съюз са имали 514 милиарда евро експозиция към частни заеми в края на 2024 година, което съставлява 5,1 % от общите им активи, сподели регулаторът на бранша Eiopa в понеделник. Той предизвестява за нараснали опасности, защото частните кредитни активи могат да бъдат „ неликвидни и сложни за бърза продажба или назад изкупуване “. Те включват блян към парични средства на пазарите на облигации след удара на пандемията през 2020 година, колапса на фамилния офис Archegos Capital Management през 2021 година и срутва на пазара на позлатени артикули в Обединеното кралство през 2022 година

МВФ предизвести тази година, че експозицията на американски и европейски банки в размер на 4,5 трилиона $ към хедж фондове, частни кредитни групи и други небанкови финансови институции може да ускори всевъзможен спад и да съобщи стрес към по-широката финансова система.