Ръстът на цените на акциите помага на най-големите хедж фондове да постигнат най-големи рекордни печалби

Най-успешните хедж фондове в света реализираха най-големите си рекордни печалби миналата година, тъй като силните залози на фондовите пазари се изплатиха, когато цените на акциите скочиха.

Топ 20 мениджъри са реализирали печалби за инвеститорите от $67 милиарда през 2023 г. според проучване на LCH Investments — повече от предишния рекорд от $65 милиарда през 2021 г.

Това представяне затвърди тяхното господство над останалите индустрия — 20-те хедж фонда, които са се представили най-добре от създаването си, управляват 19 процента от активите, но са направили около една трета от годишните печалби миналата година, в доларово изражение.

Списъкът LCH изчислява кои мениджъри в Индустрията на хедж фондовете от $4 трилиона е най-успешна въз основа на кумулативните печалби в долари, които са направили за инвеститорите, нетно от таксите, от самото начало. LCH проследява 20-те най-добри хедж фонда от 2012 г. насам.

Изключителните изпълнители миналата година включват TCI на сър Кристофър Хон, Цитаделата на Кен Грифин и Викинг на Андреас Халворсен.

Брад Ейми, режисьор и ръководител от изследванията в LCH Investments, каза, че силното представяне на фондовия пазар е фактор, допринасящ за някои от най-големите фондове.

„Акциите бяха във фантастичен ръст“, каза той.

Това представяне продължи и през тази година: индексът на водещите акции S&P 500 достигна исторически връх в петък, воден от силните печалби за най-големите технологични компании.

TCI направи 12,9 милиарда долара за инвеститорите и приключи миналата година с ръст от 33 процента, изпреварвайки 24-процентното покачване на индекса S&P 500. Най-големите му дялове включват Alphabet, Canadian National Railway, Visa, General Electric и рейтинговата агенция Moody's към края на септември, според регулаторна документация.

Citadel реализира печалби от 8,1 милиарда долара миналата година, след като през 2022 г. донесе рекордните 16 милиарда долара. Представянето му от създаването му го прави най-успешният хедж фонд в историята.

Halvorsen's Viking спечели 6 милиарда долара миналата година.

Хедж фондът на американския милиардер Бил Акман Pershing Square отново се присъедини към топ 20 на хедж фонда, след като напусна класацията през 2015 г. Той се повиши с 27 процента през 2023 г., правейки 3,5 милиарда долара.

TCI и Pershing Square спечелиха по-специално, като направиха тясно концентрирани залози, че определени акции ще се покачат.

„Можете да възразите, че тъй като шортингът е толкова предизвикателна подстратегия, поддържането на нещата дългосрочно предубедени и концентрираната позиция във висококачествени позиции е правилният начин“, каза Амие. p>

Някои мултистратегически фирми, които търгуват с набор от стратегии, също се представиха добре — включително Citadel.

Millennium и DE Shaw, които също са мултистратегически фирми, заеха общо второ място в класациите за всички времена, като са направили съответно $5,7 милиарда и $4,2 милиарда през миналата година.

„Устойчивостта в печалбата на големите многостратегически фирми през последните няколко години е забележителна тенденция“, каза Рик Софър, главен изпълнителен директор на Edmond de Rothschild Capital и председател на LCH Investments.

Bridgewater, която през 2022 г. загуби мястото си на върха на всички -time класиране до Citadel, падна с още две места до четвърто, губейки $2,6 млрд. Миналата година той ограничи инвестициите във водещото си превозно средство и съкрати около осем процента от работната си сила при разтърсване, след като основателят му Рей Далио отстъпи контрола върху фирмата.

TCI и Pershing Square са най-младите фондове на списъка, конкурирайки се с по-стари фирми като Millennium и Citadel, които са основани съответно през 1989 г. и 1990 г.

Проучването установи, че топ 20 мениджъри са създали 755,4 милиарда долара печалби, откакто са били създадени – повече отколкото 655,5 милиарда долара активи, които управляват в момента. Цифрите показват, че топ мениджърите дават приоритет на внимателното разполагане на капитала на инвеститорите, вместо да направят фонда възможно най-голям.

Последвайте ни в