Reddit има за цел да събере повече от $500 милиона при първоначално публично предлагане
Reddit има за цел да събере повече от $500 милиона при предстоящо първично публично предлагане, което може да оцени компанията за социални медии на $6,4 милиарда и да даде тон за частни стартиращи фирми, които претеглят планове за листване през 2024 г.
Reddit ще започне своето представяне в понеделник, опитвайки се да убеди инвеститорите да участват в листването на Нюйоркската фондова борса, което други частни компании се надяват да съживи IPO пазар след умиращ две години.
Компанията планира да продаде 15,3 милиона акции на $31-$34 за брой, в процес, ръководен от Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan и Bank of America, според публичен картотекиране.
Това ще даде на губещата компания пазарна капитализация от $5,8 млрд. до $6,4 млрд. — доста под $10 млрд., достигнати от Reddit при последната си частна оценка през 2021 г.
Ако листването продължи както е планирано, Reddit може да събере до 519 милиона долара.
Съществуващите акционери в компанията ще продадат още 6,7 милиона акции като част от процеса. Reddit е предвидил почти 2 милиона акции, които да бъдат закупени от потребители и модератори, които са се присъединили към платформата преди 1 януари.
Публичното предлагане на компанията за социални медии идва, когато IPO пазарът в САЩ е в депресия повече от две години. Дори групи, които наскоро успяха да станат публични, трябваше да предложат на инвеститорите значителни отстъпки за оценка в сравнение с регистрираните конкуренти.
Листването на Reddit се разглежда като потенциален лакмусов тест за това колко агресивни или предпазливи ще бъдат банките при нервно IPO пазар и какъв баланс на институционални инвеститори и инвеститори на дребно привлича.
Въпреки че пазарите на акции в САЩ достигнаха най-високата си стойност за всички времена, инвеститорите остават изключително чувствителни към цените, когато става въпрос за IPO пазара, според хора, запознати с сделката. Някои инвеститори оценяват компанията на $5 милиарда - $5,5 милиарда, докато други използват Snapchat в ниския клас и Pinterest в горния клас, за да изчислят оценката на Reddit.
Reddit изгради значителен рекламен бизнес, който беше основният принос за неговите 800 милиона долара продажби миналата година, но никога не е реализирал годишна печалба. Компанията записа загуба от $91 милиона през 2023 г.
Съществува също така опасение, че сделката може да бъде „запомнена“, казаха няколко инвеститори преди роудшоуто. Това е препратка към търговците на дребно в Reddit, които станаха известни с изкупуването на акции на AMC и GameStop.
Тези търговци се готвят да залагат срещу компанията, каза човек, запознат със сделката. Reddit предупреди в своя проспект, че търговията с нейните акции може да бъде особено нестабилна.
Reddit е основана през 2005 г. и е придобита от Condé Nast година по-късно. Компанията беше отделена като независимо дъщерно дружество от Advance Publications, майката на Condé Nast, през 2011 г.
