Сушата на фондовия пазар в Лондон при IPO с прилив на последващи сделки

Рекордните върхове за FTSE 100 подтикват вълна от разпродажби на акции на фондовите пазари в Обединеното кралство, макар че броят на новите листвания в Лондон остава невисок.

Обемът на последващите транзакции, при които вложители в регистрирани компании разтоварват обилни елементи от акциите си, към този момент доближи 11,5 милиарда $ тази година, съгласно данни на London Stock Exchange Group. Това е най-бързият старт на годината до края на май от годината на взрива 2021 година и включва 110 такива следващи излъчвания.

Първоначалните обществени предлагания в Лондон са набрали единствено към $148 милиона до момента тази година посредством четири транзакции, демонстрират данните на LSEG, всички незначителни покупко-продажби.

Докато други тържища в Европа са хазаин на по-големи първоначални обществени предлагания през тази година, в това число вторични транзакции, направиха Лондон най-активната борса в района.

„ Лондон стои с глава над другите пазари до момента тази година във връзка с размера на пласирания капитал – без да приключи към момента едно огромно IPO “, сподели Андреас Бернсторф, началник на финансовите пазари за Европа, Близкия изток и Африка в BNP Paribas.

Апетитът за набиране на средства е подхранван от изкачването на FTSE 100 до рекордни равнища, защото вътрешната инфлация се охлажда, световната стопанска система пораства и вложителите залагат, че растящите цени на суровините ще покачат облагите на ресурсните компании. Бенчмаркът се увеличи със 7,6% през последните три месеца, изпреварвайки S&P 500, Nasdaq Composite и Stoxx Europe 600 през този интервал.

Лондон събра $11,6 милиарда от общите доходи тази година, до момента в който френският и И двете немски тържища са имали оферти под 5 милиарда $. Амстердам е имал единствено $2,5 милиарда приходи от дялово присъединяване.

Тези общи суми към момента са надалеч от Съединени американски щати, където Нюйоркската фондова борса и Nasdaq регистрираха приходи, надхвърлящи $34 милиарда

Много компании и вложители се стремят да генерират пари от позиции, които към този момент не са съществени за техните тактики, в това число акционерите на самата London Stock Exchange Group.

Консорциум от вложители последователно разтоварва акции на стойност милиарди паунда в LSEG, които са придобили като част от покупката на борсата за 27 милиарда $ на група за данни и търговия Refinitiv през 2021 година

В последната договорка в средата на май тези вложители, в това число частната капиталова група Blackstone, продадоха пакет от акции, представляващ към 3 % от компанията, или близо 2 милиарда $. Сделката оферираше акциите с 1,1% над пазарната цена, необичаен случай на блокова търговия, предлагана с награда, а не с отстъпка. Други огромни блокове включват продажби на акциите на групата за потребителско здраве Haleon от GSK и Pfizer.

„ На фона на мощната оферта от страна на вложителите за висококачествени активи и мощното показване на блоковете през предходната година, това се оказа неповторим прозорец, в който огромни, стратегически блокове се държат в продължение на доста години се разхлабиха “, сподели Алок Гупте, съръководител на интернационалните финансови пазари в JPMorgan.

Общият размер на издадените акции в Лондон тази година не включва проектите на National Grid да набере £7 милиарда, с цел да помогне да укрепи своите електрически мрежи в Съединени американски щати и Обединеното кралство.

Оживените условия в Лондон са в емфатичен контрастност с продължаващата битка на пазара за привличане на IPO. Raspberry Pi, производител на дребни компютри, се чака да излезе на пазара идващия месец, макар че набирането на средства евентуално ще бъде малко.

По-големи многомилиардни транзакции, като швейцарското листване на експерта по грижа за кожата Galderma и IPO в Амстердам на CVC на групата за частни финансови вложения се състояха другаде в Европа.

Възстановяването идва след вълна от IPO по време на пандемията, когато ниските лихвени проценти подхраниха вълна на интензивност. Някои от тези разгласи от този момент са разочароващи, като да вземем за пример групата за доставка на храна Deliveroo в Обединеното кралство и производителят на обувки Dr Martens.

„ Ние сме в ранните стадии на възобновяване на IPO в Европа – то не е пристигнало в Обединеното кралство към момента — само че това е единствено въпрос на време и избледняващи мемоари за една пагубна годишна продукция 2021 година “, добави Бернсторф.