Rosebank Industries се зарича да запази листването си в Лондон, докато проучва сделки за $3 млрд. в САЩ

Бившият началник на експерта по превръщане Melrose Industries даде обещание да резервира листването в Лондон за новия си капиталов инструмент, даже до момента в който договаря за две американски придобивания на стойност към $3 милиарда

Саймън Пекъм и сътрудниците му от Rosebank Industries се надяват да повторят триумфа си в Melrose със същия бизнес модел на придобиване на бизнес и разбиране на мантрата „ купувай, подобрявай, продавай “.

„ Категорично ви споделям, че няма да вършим листване в Съединени американски щати, без каквото и да е желание “, сподели Пекъм пред FT.

Пекъм удостовери, че листната на Aim Rosebank завърши договорка за 3,05 милиарда $ за двама производители на „ луксозни гайки и болтове “, които са били благосъстоятелност на американската частна капиталова компания American Securities през последните осем години.

Разговорите са за покупко-продажби за закупуване на CPM, 148-годишен производител на хранително съоръжение, и по-малка компания, MW Components. Преговорите бяха обявени първо от Sky News.

Rosebank е основана през 2024 година като касова обвивка от Пекъм и някогашните му сътрудници в Melrose, които са си спечелили известност в града като остаряла школа корпоративни нападатели.

Пекхам сподели, че чака двете покупко-продажби да прибавят към £1,9 милиарда финансова стойност към Rosebank, което съгласно него ще я издигне от младия пазар на Aim в Лондон до включване в FTSE 250.

Той сподели, че прекосяването към листването на главния пазар би било „ забавно събитие за ликвидност “, защото Rosebank се трансформира в по-„ пораснала компания “ и също по този начин ще улесни привличането на индексен фонд вложители.

За две десетилетия на подписване на покупко-продажби Melrose стана прочут като „ машина за основаване на благосъстояние “ с помощта на забележителната възвръщаемост, пожъната от акционерите в компанията за промишлен инженеринг и мултимилионни бонуси за нейните шефове.

Някои от покупко-продажбите провокираха разногласия, в това число остро и политически упрекнато враждебно усвояване на инженерната група GKN за £8,1 милиарда през 2018 година

Миналия май Rosebank купи 75-годишната индустриална компания Electrical Components International от Cerberus Capital за по-малко от $1,9 милиарда, финансирано от дълг и нарастване на капитала.

Цената на акциите на Rosebank от този момент се е намалила на половина, оценявайки бизнеса на £1,34 милиарда Те бяха спрени в понеделник, откакто изказване на борсата удостовери евентуална договорка.

Решението на Rosebank да се листне в Обединеното кралство беше подтик за града, който се бореше да притегли листвания на огромни компании през последните години.

Въпреки негативността към способността на Ситито да притегля и задържа разгласи, Пекъм сподели: " Вярвам, че в случай че имате задоволително добра концепция, можете да отидете на пазарите и да наберете капитал. Доказахме това до известна степен с ECI и сме много уверени, че ще го потвърдим отново    Ако можем да създадем това, няма причина някой различен да го прави не мога. ”

Пекъм сподели, че в случай че двете покупко-продажби в Съединени американски щати се осъществят, $2,5 милиарда ще отидат за понижаване на общия дълг на фирмите до $800 млн., понижаване на годишната им сметка за лихви от $210 млн. на $50 млн., освобождавайки повече пари за вложения.

„ Това са бизнеси с висок марж, високо генериращи парични средства “, сподели Пекъм, до момента в който разкрива проекти за преструктуриране на двете компании предвид на продажба на стратегически покупател след три до пет години. Rosebank има за цел да удвои вложенията на акционерите във всяко обещано придобиване за интервал от три до пет години.

Пекъм сподели, че до момента в който Rosebank има „ пристрастия “ към американските придобивания, Лондон остава прелъстителен финансов пазар. " Можем да събираме пари тук. Всички сме основани в Лондон и всички сме английски данъкоплатци ", сподели той за своя екип. " Искаме да наемаме хора в Обединеното кралство, не се опитваме да вършим нищо друго. Но желаеме да се опитаме да спечелим колкото е допустимо повече пари за нашите акционери. "

Rosebank беше привлечена от задачите в Съединени американски щати заради мащаба на пазара, който оферираше по-голям набор от благоприятни условия, както и неотдавнашното намаление на стойностите, защото вложителите се тревожат за въздействието на AI и автоматизацията.

„ Ние купуваме спада [на индустриалния цикъл на САЩ] “, сподели той, като в същото време уточни по-свободните трудови закони в Америка, които направиха преструктурирането по-лесно, в сравнение с в Европа, където синдикатите на служащите имат огромни права.