Шефът на UniCredit Андреа Орсел подкрепя призива на френския президент за банкови сделки

Главният изпълнителен директор на UniCredit Андреа Орсел приветства подкрепата на френския президент Еманюел Макрон за консолидация в фрагментирания банков сектор в Европа, но предупреди, че големите трансгранични сделки все още са далеч.

Европейски банкови ръководители и политици отдавна призовават за по-тесни връзки между банките на континента, за да им помогнат да се конкурират по-добре с американските и азиатските конкуренти.

Макрон призова за повече сделки в сектора, тъй като част от усилията на ЕС за създаване на така наречения съюз на капиталовите пазари в целия блок по време на събитие в Париж този месец за насърчаване на финансовия сектор на града.

„Хубаво е да имаме това . . . ангажимент от голям европейски лидер“, каза Орсел в интервю за Financial Times, добавяйки, че по-нататъшното развитие на инициативите за съюз на банковия съюз и капиталовите пазари на ЕС също ще е необходимо за насърчаване на трансграничните сделки.

„Ако правилата . . . не се променяйте, никой няма да се интересува отвъд вътрешните [сделки], защото не можете да правите синергии.”

Макрон каза в интервю за Bloomberg миналата седмица, че европейските банки като френската BNP Paribas бяха възпрепятствани от неспособността им да купуват чуждестранни конкуренти. Попитан дали трансграничните сделки могат да включват поглъщане на френски банки – включително Société Générale, третият по големина кредитор в страната – той каза: „Да, със сигурност.“

УниКредит и преди се носеше като потенциален ухажор за SocGen, но Orcel изключи това пред FT. Той също така каза, че консолидацията, включително чрез вътрешни придобивания, ще изисква подкрепа от регулаторите и правителствата.

Испанската банка BBVA наскоро стартира враждебна оферта за местния конкурент Sabadell, което доведе до спекулации, че вълна от банкови сделки може да е на картите. Подходът на BBVA обаче беше критикуван от испанското правителство.

Орсел, който съветваше някои от най-големите поглъщания на европейски банки в навечерието на световната финансова криза, докато беше посредник в Merrill Lynch, стана главен изпълнителен директор на Втората по големина банка в Италия преди три години.

Оттогава УниКредит е постоянно свързвана с потенциални сделки за сливания и придобивания както в Италия, така и в цяла Европа.

Тя беше близо до закупуване на държавна собственост Monte dei Paschi di Siena през 2021 г., само за да прекрати сделката в последния момент, което създаде напрежение с италианското правителство.

Също така е свързана с няколко други банки, включително Banco BPM, която се вижда като най-добрия вътрешен вариант за UniCredit, руската Bank Otkritie и германската Commerzbank.

Orcel каза, че тъй като UniCredit оперира на 13 пазара и има излишен капитал, беше по-склонен към спекулации относно сделки.

„Теоретично повечето от слуховете са верни, доколкото на всеки един пазар разглеждаме всяка възможна цел“, каза той.

“ Интересът е налице при правилните условия, но все още не сме намерили правилните условия и имахме дисциплината да кажем „не“.

Той добави, че въпреки че значително подобрената цена на акциите на УниКредит я поставя в по-силна позиция за сключване на сделка, отколкото когато той се присъедини преди три години, акционерите ще трябва да бъдат удовлетворени, че поглъщането би било по-добро използване на излишъка капитал, отколкото да им го върне под формата на обратно изкупуване и дивиденти.

Една част от бизнеса, който помрачи трите години на Orcel в УниКредит, е дъщерното му дружество в Русия, където има второто най-голямо присъствие сред западните банки.

Миналата седмица съд в Санкт Петербург разпореди изземването на активи на стойност 463 милиона евро, принадлежащи на UniCredit, което се равнява на около 4,5 процента от нейните активи в страната. Съдът също взе подобни решения за активи, принадлежащи на Deutsche Bank и Commerzbank.

UniCredit е обезщетена за активите, въпреки че все още се очаква да направи провизия за потенциални загуби в следващите си тримесечни резултати, според хора, запознати от експозицията му.

Решението на съда беше част от дългогодишен съдебен казус, който се очаква да продължи известно време.

Последвайте ни в