Signa поставя Chrysler Building за продажба в спешни усилия за набиране на пари

Signa Holding преговаря за продажбата на половината от Chrysler Building в Ню Йорк, за да събере спешно пари, каза администраторът на рухналата европейска компания за имоти, както предупреди за предстои продължителна и финансово болезнена ликвидация.

Кредиторите на австрийската компания, основана от непохватния млад строителен предприемач Рене Бенко, се срещнаха във Виена във вторник, за да чуят администратора Кристоф Щапф да даде първата си оценка на финансите й след несъстоятелността производството започна миналия месец.

Щапф им каза, че той и други външни съветници все още се борят да разберат — или да придобият контрол върху — обширната мрежа от филиали и активи на Signa Holding.

Холдинговата компания спешно се нуждае от пари, за да плати за собственото си прекратяване, подчерта Щапф, но има сравнително малко, които може незабавно да пусне на пазара.

„Продажбата на частния самолет Cessna Citation XLS на Signa Holding е в ход . . . [и] също се провеждат дискусии по отношение на инвестицията в Signa RFR US Selection AG, чиито проекти за недвижими имоти в САЩ включват Chrysler Building в Ню Йорк“, каза той в изявление.

Signa Holding дължи малко над 5 милиарда евро на кредиторите. До момента са подадени искове за 1,1 милиарда евро преди крайния срок в средата на януари.

Анализаторите на JPMorgan изчислиха, че по-широката Signa Group, в центъра на която е Signa Holding, дължи 13 млрд. евро.

Тази цифра обаче се основава на ограничени публично достъпни данни, а съветниците по преструктуриране, работещи със Signa, казват, че истинската цифра може да е много по-висока.

„Проблемът е, че всъщност изобщо не знаем за мащаба на заема. И въпреки че сме сравнително рано в този процес, това не е нормално. Нищо от това изобщо не е много нормално“, каза адвокат, работещ с един кредитор на Signa.

Сградата Chrysler Building в стил арт деко, завършена през 1930 г., за кратко е била най-високата кула в Ню Йорк, преди да бъде изпреварена от Емпайър Стейт Билдинг.

Имотът е наполовина собственост на Ейби Розен, предприемачът чиято група, RFR, е и управляващ партньор. RFR и Signa платиха 151 милиона долара за имота през 2019 г., малка част от 800 милиона долара, похарчени от Инвестиционния съвет на Абу Даби през 2008 г.

Говорейки пред Financial Times същата година, Росен нарече Chrysler Building „американска икона“, казвайки: „Изгуби малко от своята актуалност. Но не е загубил своята красота или значение.“

Въпреки цялото си качество, сградата отдавна е ограничена от наем на земя, който изисква собствениците да плащат нарастващи годишни наеми на частния колеж Cooper Union. Тези наеми набъбнаха от $7,5 млн. през 2018 г. до $32,5 млн. през 2019 г. и трябва да достигнат $41 млн. през 2028 г.

Роузън е в преговори с борда на Cooper Union за преструктуриране на наема на земята. Правенето му по-малко обременително на теория би му позволило да инвестира в надграждане на търговските предложения на имота и да прави други промени.

Междувременно Chrysler Building се представи сравнително добре, въпреки че други по-стари офис сгради в Манхатън са освобождават наематели и виждат как наемите им падат рязко в ерата на дистанционна работа. Повече от 90 процента от 1,2 милиона квадратни фута на сградата са отдадени под наем, според последните данни на CoStar.

Рут Колп-Хабер от Wharton Property Advisors, чиято група консултира компании за лизинг, каза, че на сградата липсват най-модерните удобства, но все пак се харесва на по-малките наематели, по-специално, които оценяват нейния чар и близостта до Grand Central гара. „Крайслер Билдинг няма да отиде никъде“, каза тя.

Задачата на Щапф е много усложнена от начина, по който основателят на Signa Бенко, на 46 години, създаде своята имотна империя.

Въпреки че той положи усилия почти пълен контрол и беше най-големият му акционер, той не е заемал официална управленска роля от 2013 г. насам и гарантира, че сметките в десетките му дъщерни дружества и техните поддружества никога не са били консолидирани.

„Само холдинговата компания има 53 преки инвестиции в компании и непреки инвестиции в няколкостотин други компании“, каза Stapf.

Той поиска кредиторите и акционерите от цялата група да се обединят под един „управителен комитет за цялата група“ като единствения жизнеспособен начин за справедливо разпускане на операциите му.

„Предварителната организационна схема на групата към 30 септември се състои от общо 46 страници във формат А3“, добави той, като посочи, че едва ли някой в ​​​​компанията изглежда знае как се управлява.

От 42-мата служители на Signa Holding 34 са работили в хотелиерството, включително ловец и персонал на частния самолет на Бенко.

Stapf ги уволни в началото на декември.

„Има липса на управленски капацитет с всеобхватни знания . . . холдинговата компания наскоро е изпълнила само частично контролната си функция“, каза Щапф на кредиторите.

Изправени пред осакатяващото бреме на дълга и притеснени от очевидното безпокойство на Бенко пред лицето на нарастващите проблеми, миноритарните акционери на Signa – които включват някои от най-богатите семейства в Европа – се разбунтуваха срещу бизнесмена малко преди компанията да загине в администрацията.

Те все още контролират две от най-важните й дъщерни дружества, Signa Prime и Signa Development, които притежават много от ценните активи на групата – портфолио от луксозни имоти в цяла Европа, включително много от нейните най-луксозни универсални магазини.

Надзорният съвет на двете компании уволни техния съвместен главен изпълнителен директор Тимо Херцберг – съюзник на Бенко – по-рано този месец заради, както те твърдяха, „груби нарушения“ на неговите доверителни задължения.

Много от тези, които дължат пари от Signa, сега внимателно проучват начина, по който Бенко е управлявал бизнеса, повдигайки въпроси за прекомерни разходи, начислени на неясни субекти и сложни вътрешнофирмени заеми, които са разбъркали милиарди евро около групата в месеците преди нейния колапс.

Бенко, който беше осъден за подкуп през 2013 г., в момента е високопоставен заподозрян в разследване за корупция и злоупотреба със служебно положение в Австрия.

Последвайте ни в