Скаути на Уолстрийт за инвестиционни печалби във Венецуела след Мадуро

Банките на Уолстрийт се нареждат, с цел да завоюват от свалянето от Съединени американски щати на водача на Венецуела Николас Мадуро, залагайки, че промяната на режима може в последна сметка да отключи десетки милиарди долари в вложения, свързани с енергетиката и инфраструктурата в южноамериканската нация.

Кредиторите разговаряха с консултанти и банкери за средствата, нужни за отключване на големите петролни ресурси на Венецуела и възобновяване на болната й инфраструктура, като частният бранш се чака да играе основна роля във възобновяване на страната.

„ Първоначалната реакция беше внимателен оптимизъм “, сподели Чарлз Майерс, ръководител на Signum Global Advisors, който води група ръководители от петролни и газови компании, банки и хедж фондове в Каракас през март. " Не става въпрос единствено за нефт и газ. Това е страна, която би трябвало да бъде реконструирана ", добави той.

Големи американски капиталови банки с огромни интервенции в Латинска Америка и доста пари са посочили максимален интерес, сподели Майърс. Кредиторите обаче се притесняват, че може да минат години, преди да могат да финансират огромни планове в страната.

Единственият интернационален заемодател със доста наличие на дребно във Венецуела е BBVA, който навлезе на пазара през 1997 година Подразделението е блокирано от репатриране на облаги и дивиденти към своята компания майка в Испания заради строгия финансов и валутен надзор на Венецуела, чието облекчение може да донесе непредвидени облаги на банката.

BBVA също може да бъде измежду шепата западни кредитори, които да се насочат към енергийния бранш на Венецуела, в случай че рестриктивните мерки бъдат облекчени посредством финансиране на планове за надграждане на петролната инфраструктура на страната, сподели един вложител. BBVA сподели, че е „ прекомерно рано да се правят оценка реалистични вероятности сега “.

JPMorgan Chase прави бизнес във Венецуела от близо 60 години, съгласно уеб страницата на банката, и има посланичество в Каракас. Но този офис дреме от години и банката няма екипи там, сподели осведомен.

Citigroup имаше най-големите интервенции във Венецуела измежду сътрудниците си до неотдавна, с повече от век активност в страната и стотици чиновници, само че продаде бизнеса си на Banco Nacional de Credito през 2021 година

Уолстрийт се пробва да се оправи с опита на президента на Съединени американски щати Доналд Тръмп да промени богатата на нефт страна след залавянето на Мадуро предишния уикенд, макар че някои банки подготвяха клиенти и чиновници за промяна на управлението авансово.

Barclays провежда две частни срещи с вложители и опозиционния водач на Венецуела Мария Корина Мачадо предходната година по време на срещите на МВФ във Вашингтон през април и още веднъж през есента, споделиха хора, осведомени с въпроса. Дискусията беше съсредоточена към това по какъв начин интернационалният бизнес може да се върне в страната, в случай че стопанската система се отвори, прибавиха те.

Разговорите към опциите във Венецуела значително се концентрираха върху петролния бранш след обещанието на Тръмп да поеме контрола върху продажбите на недопечен нефт и да отвори запасите на страната за американски компании.

Но ще са нужни задгранични банки за финансиране на сериозна инфраструктура, сподели един почитан банкер от Уолстрийт, акцентирайки нищожния бранш на финансовите услуги на Венецуела.

Въпреки че никой от огромните играчи в промишлеността не желае да пропусне евентуалната опция, предлагана в страна с богати естествени запаси, която е била неразрешена зона от доста години, има ограничавания за това, което могат да създадат в близко бъдеще термин.

„ Не познавам доста клиенти, които са доста разчувствани да се втурнат назад тъкмо в този момент “, сподели Даниел Танебаум, началник на практиката за битка с финансовите закононарушения на Oliver Wyman, за обстановката във Венецуела.

Банките чакат да видят дали Тръмп ще отстрани глобите на Съединени американски щати против Венецуела и дали ще има нови избори. Делси Родригес, лоялист на Мадуро и негов някогашен заместител, ръководи страната с утвърждението на Съединени американски щати на фона на неустановеност по отношение на политическото й бъдеще.

„ Санкциите ще би трябвало да бъдат отстранени и ще би трябвало да има някаква степен на поддръжка за тези компании под формата на легално безвредно пристанище, в случай че влязат “, сподели Танебаум.

Това провокира песимизъм по отношение на опциите за непосредствени вложения макар стената Интересът на Стрийт към Каракас от началото на годината.

„ Какво ви би трябвало, с цел да съумеете? Имате потребност от правила и ред, господство на закона и договорно право, нито едно от които не съществува във Венецуела през днешния ден “, сподели Брукс Климли, който преди този момент е работил в капиталовото банкиране, фокусирайки се върху естествените запаси в Citigroup и UBS.

Банкерите споделят, че ще бъдат ръководени от играчи в промишлеността като Chevron и ExxonMobil преди стъпвайки на земята, тъй като петролните компании ще се нуждаят от банки, с цел да им оказват помощ да вкарат и изнесат пари във и от Венецуела.

„ Банките ще бъдат почитатели, а не водачи “, сподели Климли, макар че петролните ръководители обявиха частно, че няма да могат да влязат в страната, в случай че няма налично финансиране.

Желанието на Тръмп да похарчи милиарди долари за възкръсване на енергийния бранш на Венецуела може да значи, че той ще разчита на Съединени американски щати банките да обезпечат част от това финансиране, съгласно анализатори в промишлеността, само че заемодателите евентуално ще търсят държавни гаранции в подмяна.

Един анализатор изложи концепцията за покупко-продажби, сходни на рефинансирането на дълг от $1 милиарда на JPMorgan в Ел Салвадор, подкрепено със застрахователна гаранция от Международното финансиране на развиването на Съединени американски щати Корпорация.

„ Ако желаете да извършите нещо от това преди преструктуриране на [дълга], ще ви е нужна някаква гаранция, че в случай че инвестицията тръгне нагоре, има някой, който да я поддържа “, споделиха те.

Всяко корпоративно подписване на договорка евентуално ще бъде след години. „ Тази стопанска система се сви с 80 % от 2013 година до 2020 година “, сподели Родриго Наранхо, ръководещ сътрудник във VIPCapital, основана в Каракас капиталова банка. „ Ще отнеме най-малко година или две на фирмите да имат стойност над 200 милиона $, с цел да накарат огромните [сливания и придобивания] да дойдат тук. “

Вземащите решения на Уолстрийт също ще би трябвало да се отърсят от чувството, че Съединени американски щати са били тук преди.

„ Ще бъде забавно да забележим дали има действителна политическа смяна “, сподели върховен изпълнителен шеф на огромна американска капиталова банка. „ Съединени американски щати са се спускали с парашут в страни като тази и преди, само че са склонни да имат доста дребен интерес какво ще се случи по-късно. “