SoftBank цели 9 милиарда долара годишно в инвестиции в изкуствен интелект, докато търси по-големи сделки

SoftBank е готова да ангажира близо 9 милиарда долара годишно за инвестиции в изкуствен интелект, въпреки че японската технологична група въздържа огнева мощ за по-големи сделки, насочени към ускоряване каква може да бъде нейната най-радикална трансформация до момента.

Основателят Масайоши Сон изказа гласно своята вяра в ИИ и необходимостта от преструктуриране на компанията в търсене на сделки, които могат да подкрепят перлата в короната на групата, Обединеното кралство базиран дизайнер на чипове Arm, чиято оценка скочи, откакто стана публична миналата година.

Разходите на SoftBank за инвестиции и ангажименти се удвоиха до $8,9 милиарда през 12-те месеца, откакто Son каза, че компанията е готова да тръгне в „контранастъплението“. SoftBank заяви, че е готова да поддържа или дори да надхвърли сумата за подходящата мегасделка.

„По принцип ще запазим същата тенденция по отношение на темпа на инвестиционните дейности ”, каза главният финансов директор на SoftBank Йошимицу Гото пред Financial Times. „Отсега нататък искаме да увеличим инвестициите в AI компании.

„Причината, поради която поддържаме баланса си на много безопасно ниво, е, че бихме искали да сме подготвени“, добави той , „и ние бихме искали да бъдем гъвкави, ако има нещо, което бихме искали да продължим.“

Son изгради SoftBank от бизнес за широколентов интернет в компания за регулирана мобилна телефонна мрежа, придобивайки Vodafone Japan и Спринт по пътя. След това радикално трансформира групата в инвестиционен гигант с подкрепата на Саудитска Арабия и Абу Даби, като същевременно се възползва от изключително успешна инвестиция в Alibaba.

С убеждението си, че ИИ ще бъде източникът на бъдещ растеж, милиардерът се опитва да прекрои SoftBank и нейните поемащи рискове Vision Funds, за да останат релевантни в това, което той смята за следващия етап на човечеството.

Той обаче се сблъсква с твърда глобална опозиция. Големи технологични групи като Microsoft, Amazon и Google са отделили милиарди долари за партньорства със стартиращи фирми, изграждащи AI модели, докато водещите фирми за рисков капитал търсят сделки с групи, изграждащи AI продукти и приложения.

SoftBank също пострада през последните години от някои от по-големите си инвестиции, включително около 16 милиарда долара в WeWork, преди стартъпът за отдаване под наем на бюро да фалира.

Балансът на групата се засили след тези по-мрачни моменти и, в сряда рейтинговата агенция S&P повиши SoftBank обратно до двойно B плюс, най-високата неинвестиционна степен, цитирайки „подобряване на качеството на активите“. , но Goto каза, че няма да позволи финансите му да бъдат опънати в това преследване.

Подчертавайки съотношение заем към стойност от около 8,5 процента и нетна стойност на активите от 27,8 трилиона йени (180 милиарда долара) — ръководен от Arm — финансовият директор на SoftBank каза, че има балансовия капацитет да прави големи сделки на стойност десетки милиарди долари. Но той предупреди, че инвеститорите не трябва да очакват SoftBank да финансира такива ходове сама или без да използва структурирано или безрегресно финансиране.

„Това [сила] не означава, че сме готови да похарчим $10 милиарда, $20 млрд., 30 милиарда долара . . . това не е нещо, което очакваме да излезе от нашия баланс“, каза той.

Сключването на сделки изглежда се увеличава. SoftBank този месец ръководи инвестиция от повече от $1 милиард в стартиращата компания за самоуправляващи се автомобили в Обединеното кралство Wayve, отбелязвайки най-голямата сделка за ИИ в Европа до момента.

Son участва лично в сделката поради нейния размер и фактът, че това е инвестиция, свързана с изкуствен интелект, каза Кентаро Мацуи, ръководител на новия бизнес в SoftBank и управляващ партньор във Vision Funds.

Гото също очерта някои области, които според него са узрели за този вид инвестиции, необходими, за да се помогне на AI сектора да расте и да е от полза за Arm, включително генериране на енергия и центрове за данни.

Но той отказа да коментира съобщенията в пресата, че Arm и SoftBank обмислят производството на AI чип. Групата също води преговори за закупуване на друг дизайнер на чипове в Обединеното кралство, Graphcore, според човек, запознат с дискусиите. SoftBank отказа коментар.

След като се оттегли от представянето на печалби преди повече от година, Сон трябва да говори на годишното събрание на акционерите на SoftBank през юни, когато Гото предполага, че може да разкрие повече подробности за своя AI план .

За някои инвеститори тези планове биха могли да отвлекат вниманието на групата от основния й бизнес, включително Arm и телекомуникационния й филиал SoftBank Corporation.

„Ако погледнете техните инвестиции, променливостта е такава, че няма значение дали ще направят $10 милиарда или $20 милиарда . . . и ще бъде всичко или нищо, ако се насочат към AI чипове“, каза един дългосрочен инвеститор в Токио. „Да, те имат Arm и могат да пишат големи чекове, но преминаването от планиране към изпълнение няма да е лесно.“

В рамките на SoftBank обаче посоката на движение изглежда зададена. Нейните Vision Funds вече са много различен звяр от годините, когато изписваха големи чекове на стартиращи компании. Те все повече се пренасочват от намиране на инвестиции към излизане, за да осигурят възвръщаемост, и това доведе до продажби за милиарди долари през изминалата година.

Тъй като темпото на инвестиране се забавя, Vision Funds все повече като се сгъват в SoftBank, вместо да работят като свое собствено владение. Това е не на последно място, защото по-голямата част от парите, останали за инвестиране — съхранявани във втория фонд Vision — са на Son.

Промяната доведе до повишено размиване на ролите на ръководителите във Vision Funds. Миналата година SoftBank създаде своята така наречена Platform Group, която се състои от консултанти на Vision Funds, проучващи възможности за инвестиции в ИИ.

Основното е, че тези инвестиции не са непременно направени от Vision Funds, а вместо това се финансират чрез баланс на групата — решение, което се определя от това дали SoftBank разглежда актива като стратегически, а не такъв, който в крайна сметка ще бъде продаден, за да реализира възвръщаемост.

„Ние всъщност се сляхме и наричаме нашите международни бизнеси „Едно SoftBank" вътрешно като начин да си напомним, че целта е да носим пари у дома", каза Алекс Клавел, съ-изпълнителен директор на Vision Funds на SoftBank.

Последвайте ни в