Стъпка напред в глобалното корпоративно данъчно облагане
Изминаха повече от две години, откакто повече от 135 страни се присъединиха към идеята за глобална минимална ставка на корпоративния данък за големи мултинационални компании. Тази седмица критична маса от няколко десетки държави, включително много от най-големите икономики в света, започнаха да прилагат новите правила. Въпреки че САЩ и Китай не са сред тях, това е голяма стъпка напред в прекратяването на „състезанието към дъното“ на корпоративното данъчно облагане и прекъсването на справедливата глобална търговия, причинено от данъчните убежища. Той също така предоставя потенциален модел за други инициативи, които да бъдат възприети от коалиции на желаещите.
От 1 януари страните, включително целия ЕС, Обединеното кралство, Австралия, Южна Корея, Япония, Канада и Норвегия, са прилагане на ефективна данъчна ставка от поне 15 процента върху печалбите на мултинационални компании с годишни приходи над 750 милиона евро. Няколко държави, които отдавна се смятат за убежище от международния бизнес, участват, включително Ирландия, Люксембург, Холандия, Швейцария и Барбадос.
Поредица от взаимосвързани правила, разширяващи се с времето, означава, че ако една голяма компания бъде обложена с данъци под глобалния минимум в една страна, други страни могат да начисляват допълнителен данък - така че нито данъчният рай, нито компанията се възползват от по-ниската ставка. Това създава силен стимул за неучастващите нации да се присъединят или да гледат как други държави събират данъци за тяхна сметка. ОИСР, движещата сила зад инициативата, изчислява, че тя ще увеличи глобалните годишни данъчни приходи с до $220 милиарда, или 9 процента - жизненоважни допълнителни приходи за правителствата, които се борят да финансират непрекъснато нарастващи нужди от обществени услуги до отбрана.
За голямо съжаление е, че двете най-големи икономики в света не са въвели законодателство за прилагане на сделка, която и двете подкрепиха през 2021 г. Администрацията на Байдън, чийто министър на финансите Джанет Йелън беше явен поддръжник, не успя да получи плана чрез Конгреса. Много републиканци са твърдо против. Някои бизнес лобита предупреждават, че начинът, по който функционират някои важни данъчни кредити в САЩ, като например за научноизследователска и развойна дейност, може да намали ефективната данъчна ставка на компаниите съгласно международните правила и да ги накара да бъдат подложени на допълнителни искания в чужбина. Но много данъчни експерти смятат, че дори една бъдеща републиканска администрация в крайна сметка ще бъде по-вероятно да адаптира правилата на САЩ към реалността на глобалната конвенция - в по-широк преглед на данъчното законодателство, който трябва да бъде изготвен през следващите няколко години - отколкото напълно да го взриви.
Интелигентният дизайн на инициативата също намалява въздействието на отсъствието на Америка и Китай. Това показва, че е възможно да се стимулира добро поведение без единодушно съгласие. Това предполага, че подобни коалиции може да са в състояние да постигнат напредък в други области, като корекции на въглеродните граници, където е трудно да се осигури глобален консенсус.
Има бръчки. Предишните юрисдикции с ниски данъци като Ирландия, които повишават ставката си, първоначално ще получат неочаквани приходи – макар и компенсирани с течение на времето от загубата на данъчното им предимство. Такива страни може да се изкушат да привлекат мултинационални компании по други начини, като например чрез разрешени данъчни облекчения или субсидии, което ще изисква ясно и внимателно управление.
Освен това повечето от печалбите от инициативата ще отидат за напреднали икономики. Другата половина от това, което беше двустълбово споразумение - да накараш мултинационалните компании да плащат повече данъци в страни, където имат продажби и печалби, но малко физическо присъствие - щеше да облагодетелства повече развиващия се свят. Въпреки че ОИСР публикува текст на многостранната конвенция през октомври, напредъкът тук е по-бавен - и тъй като много от въпросните мултинационални компании са западни, тя трябва да бъде ратифицирана от страните от ЕС и Конгреса на САЩ, за да бъде напълно ефективна. Но ако глобалната система за корпоративно данъчно облагане трябва да стане годна за 21-ви век, тогава тази инициатива също трябва да премине от принципно споразумение към най-накрая да бъде изпълнена.
