Световната банка сключва застраховка за 6 милиарда долара, за да увеличи отпускането на заеми

Поделението на Световната банка за частния бранш подписа най-голямата си договорка за застрахователи, които да поемат кредитния риск по нейните заеми, защото спадът в формалната помощ за по-бедните народи кара банките за развиване да се пробват да насочат капитала си по-далеч.

Международната финансова корпорация съобщи във вторник, че е сключила лавица за 6 милиарда $ с 19 световни застрахователи, в това число AIG, Chubb, Swiss Re и Tokio Marine, които ще поддържат 10 милиарда $ под формата на нови заеми.

Сделката, която разрешава на IFC да отпуска по-големи заеми, идва откакто Съединени американски щати, Обединеното кралство, Германия, Франция и други огромни западни донори понижиха помощта за разрастващите се страни и финансирането за световни здравни и други организации.

„ Групата на Световната банка и многостранните банки за развиване като цяло имат доста капитал, само че ние нямаме задоволително и надалеч не задоволително, с цел да запълним дефицита на финансиране за това, което е належащо за задачата за развиване “, сподели Джон Гандолфо, основен финансов шеф на IFC.

Полицата е двойно по-голяма от размера на предходна договорка, която IFC контракти през 2024 година, и ще поеме пула от кредитна застраховка, от която може да се възползва до 25 милиарда $, по стратегия, която предлага такси на застрахователите в подмяна на вдишване на част от риска от неплащане на портфейл от нови заеми.

Гандолфо добави, че възходящото потребление на кредитна застраховка от Световната банка е част от основаването на клас активи, посредством който се надява да разреши повече от 100 милиарда $ годишно в покупко-продажби за шерване на риска с частния бранш.

Целта отразява среда, „ в която формалната помощ за развиване и други източници на капитал ще бъдат по-трудни за намиране “, сподели той.

Съединени американски щати върнаха задграничната помощ на доста по-ниски равнища предходната година, когато затвориха Агенцията на Съединени американски щати за интернационално развиване, главният дистрибутор на нейната задгранична помощ, до момента в който Обединеното кралство и Германия също оповестиха съкращения на своите бюджети за помощ като дял от Брутният вътрешен продукт.

Сделката акцентира възходящия пазар за кредитен риск, който свързва институционални вложители, търсещи дълготрайни, по-малко рискови активи в нововъзникващи пазари с банки за развиване, които се пробват да употребяват частен капитал, с цел да добавят личните си заеми, отпуснати за подкрепяне на основаването на работни места и стартирането на икономическия напредък.

МФК извърши забележителна секюритизация — при която заемите са пакетирани в скъпи бумаги, които могат да бъдат продадени на вложители — на портфейл от лични заеми на стойност 500 милиона $ предходната година. Също по този начин беше вложител в препакетирането на заеми за нововъзникващи пазари от комерсиалните банки за разтоварване на кредитния риск, прочут като прекачване на забележителен риск. 

Други кредитори за развиване, които са въвели стратегии за кредитно обезпечаване през последните години, включват Азиатската банка за развиване, която подписа договорка за близо 3 милиарда $ с 10 застрахователи предходната година, и подразделението на Междуамериканската банка за развиване в частния бранш. Регионалните банки за развиване в Африка също са огромни консуматори на кредитни застраховки като част от общите им заеми.

Многостранните банки за развиване (MDBs) показаха тези покупко-продажби въз основа на това, че могат да приложат своята надлежна инспекция и мащаб на пазари, на които би било мъчно за застрахователите да навлязат сами, с цел да подсигуряват непосредствено заемополучателите.

Застрахователите също по този начин получиха достъп до нов набор от данни за заеми от частния бранш на банки за развиване — Базата данни за риска на световните нововъзникващи пазари — която демонстрира междинни проценти на несъблюдение от към 3,5 % и възобновяване от 73 % на несъблюдение през последните три десетилетия.

„ Доказаният портфейлен метод на IFC, подсилен от бездънен експертен опит и дълготраен сполучлив опит, предлага на застрахователите ефикасна, добре ръководена платформа за разрастване на потенциал в мащаб “, сподели Саймън Хънт, Обединеното кралство и Ирландия основен изпълнителен шеф на HDI Global, един от участващите застрахователи.

Застрахователите са взели участие в предходни кредитни застрахователни покупко-продажби на IFC „ като метод да отразяват цялото портфолио на IFC, което те намират за по-привлекателно от работата на база договорка по договорка “, Крис Хъмфри и Крис Макхю, откриватели от мозъчния концерн ODI Global, споделиха в документ този месец.

Докато застрахователите има все по-голяма възможност да вземат участие в сходни покупко-продажби, беше по-трудно да се дефинира цената на тази застраховка за заеми, отпуснати на държавни управления, прибавиха те.  

Попитан дали има напрежение сред задоволяването на потребността на частните вложители да вършат пари и постигането на задачите за развиване на IFC, има „ диаграма на Вен, където се срещаме по средата “, сподели Гандолфо.

„ Трябва да създадем повече планове “, сподели той, добавяйки, че IFC също би трябвало да обмисли по какъв начин частните вложители могат да бъдат включени.

В същото време „ ние сме институция за развиване и би трябвало да се фокусираме върху въздействието върху развиването “, сподели той. „ Можем да намерим това сладко място. “