Търгът за доставчици на лаборатории удължава цикъла на излизане на здравни компании с частен капитал

Един от най-големите снабдители на лабораторно съоръжение в света беше разгласен за продажба от неговите притежатели с частен капитал, защото паричните средства, генерирани от излизането на подкрепяни от спонсори здравни компании, се приближиха до най-високата си стойност равнище отпреди пандемията.

Групите за частни финансови вложения GTCR и Golden Gate Capital са наели съветници от Goldman Sachs и Jefferies, с цел да проведат тръжен развой за Antylia Scientific, споделиха трима души, осведомени с въпроса, добавяйки, че продажбата може да донесе над 2 милиарда $.

Паричните средства, генерирани от излизане на частен капитал от здравни компании, се покачиха тази година, защото компаниите се стремят да върнат пари на вложителите, само че броят на покупко-продажбите остава дребен.

Финансовите спонсори са генерирали близо $115 милиарда от цялостно или отчасти излизане на здравни компании в 192 покупко-продажби от януари, съгласно данни на PitchBook. Това сложи 2024 година на път да надвиши 145 милиарда $, генерирани през 2021 година, което би я направило най-хубавата година за възвръщаемост на капитала от подкрепени от спонсори напускания на опазването на здравето за пет години. Но броят на напусналите частни капитали се чака да бъде най-ниският от минимум десетилетие.

Големите непредвидени облаги от здравни компании са ярка точка в другояче разочароващия пазар за частния капитал, който изпитва усложнения за връщане на капитала на вложителите. Групите за изкупуване имат повече от 28 000 портфейлни компании на обща стойност 3,2 трилиона $ и доста от тях не са склонни да продадат тези, които не са съумели да генерират облагите, които са си представяли, съгласно консултантската компания Bain & Co.

The Инвестицията на Antylia към този момент обезпечи добра възвръщаемост на двете компании. През 2021 година Antylia продаде подразделението си Masterflex, което е профилирано в помпи, употребявани за транспорт на течности по време на производството на моноклонални антитела, ваксини и клетъчни и генни лечения, на биотехнологичната група Avantor за 2,9 милиарда $.

GTCR първо купи Antylia, прочут преди като Cole-Parmer, от групата за диагностика Thermo Fisher Scientific през 2014 година След това продаде Cole-Parmer на Golden Gate Capital през 2017 година, преди да изкупи назад мажоритарен дял през 2019 година за повече от 2 милиарда $. Golden Gate Capital резервира миноритарен дял дружно с мениджърския екип на Antylia.

Antylia, която рефинансира дълг на стойност близо 1,75 милиарда $ по-рано тази година, в този момент ръководи пет марки, най-голямата от които е Cole-Parmer Essentials, която доставя повече от 200 000 разнообразни типа лабораторно съоръжение. Групата също по този начин продава съоръжение, употребявано за диагностика на инфекциозни болести и разбор на отпадъчни води.

Antylia евентуално ще притегли интерес от диагностични компании, както и от други групи за частни финансови вложения, споделиха хората.

GTCR, Golden Gate Capital, Goldman и Jefferies отхвърлиха коментар.

Базираната в Чикаго GTCR е учредена през 1980 година от Стенли Голдър и Карл Тома, двама ранни и авторитетни вложители в промишлеността за изкупуване.

Неговите водачи значително са съсредоточили напъните си върху междинни изкупувания в софтуерните, здравните и финансовите промишлености, където тяхната мощна възвръщаемост продължава да притегля вложители. Миналата година GTCR набра 11,5 милиарда $ за своя водещ фонд за дялово вложение, засенчвайки цел от 9,3 милиарда $ и надхвърляйки предходния си фонд с повече от 40 %.

Фирмата, която ръководи $40 милиарда, предходната година направи едно от най-големите изкупувания за 2023 година: закупуването на мажоритарен дял в Worldpay от FIS.