Търговците на стоки залагат на големи данни и AI

Най-големите търговци на артикули в света влагат съществено в обработка на данни и разбор в конкуренция за развиване на софтуерно преимущество пред противниците.

Групи като Vitol и Trafigura, която обичайно разчиташе на политически връзки, ръкостискания и логистични умения, с цел да реалокира естествени запаси от отдалечени места до искащи купувачи, от ден на ден се концентрира върху това по какъв начин да приложи изкуствения разсъдък в най-физичните промишлености.

„ В една това е конкуренция във въоръжаването “, сподели Ръсел Харди, основен изпълнителен шеф на Vitol, най-големият търговец на нефт в света, пред FT Commodities Global Summit в Лозана този месец. Търговските къщи се стремят да употребяват AI по два съществени метода, сподели той - да подобрят успеваемостта на бизнеса и да развият комерсиално „ преимущество “, като имат повече аналитична мощност от съперниците.

„ Мисля, че всички се опитваме първо да стигнем до Луната “, сподели Харди. „ Но бих споделил, че това оказва помощ за успеваемостта на бизнеса през днешния ден повече от разбиването на кода на това, което пазарът ще направи този следобяд. “

Частната Vitol, в която работят към 1800 души, направи рекордните $15,1 милиарда чиста облага през 2022 година и към $13 милиарда през 2023 година, което я прави една от най-печелившите компании в света на база на глава от популацията.

Натискът да се употребяват най-новите софтуерни принадлежности е частично реакция на конкуренция от хедж фондове и други ръководени от данни екипи за търговия, които реалокират по-малко физически артикули, само че са построили доходоносни бизнеси, търгуващи със свързани със артикули скъпи бумаги и други финансови артикули.

Най-модерната комерсиална интервенция, ръководена от данни, в бранша евентуално се намира в хедж фонда Citadel със седалище в Маями, който нае търговец на първични материали Себастиан Барак от Macquarie през 2017 година, с цел да управлява по-голям напън в енергетиката и суровините.

В търсене на осведомително преимущество, един от Първите ходове на Барак бяха да наеме екип от 20 синоптици. По-широкият екип за търговия със артикули от този момент набъбна до повече от 300 души, в това число анализатори и инженери.

Нефтът и рафинираните артикули са една област, в която наличните данни за равнищата на предложение, моделите на търсене и логистичните променливи се усилиха през последните години, сподели Барак пред Financial Times. „ Плодовитият напредък на данните, които стават налични за нас, безусловно ни прави по-добре осведомени вложители. “

За ръководените от данни тактики за търговия енергийният преход дава обещание да бъде берекет, тъй като ще усили сложността и ще изисква по-сложни принадлежности за моделиране на пазари, изключително когато има липса на историческа информация в нова област, той прибавен. „ Колкото повече детайлности, толкоз повече трудност, колкото повече липсват ретроспективни данни, толкоз по-добре за нас. “

Citadel направи рекордните $16 милиарда през 2022 година, с цел да измести Bridgewater като най-успешния хедж фонд на всички времена, съгласно изследване на LCH Investments. Приблизително половината от тях идват от първични материали, защото компанията, сходно на други търговци, печели от изключителната неустойчивост на енергийните пазари след нашествието на Русия в Украйна, оповестява FT. Citadel отхвърли да разкрие представянето си за 2023 година

Способността да се обработват огромни размери данни е изключително значима в бързо разрастващата се област на търговия с електрическа енергия, където контролираният темперамент на пазарите на електрическа енергия създава огромни количества информация.

Консултантите McKinsey пресмятат, че ръководените от данни компании за търговия са уловили една четвърт от облагите от търговия с газ и електрическа енергия в международен мащаб през 2022 година по отношение на по-малко от 5 % през 2021 година

Тази конкуренция наложи обичайни търговци на първични материали като Trafigura, които направиха рекордните $7,4 милиарда през 2023 година, които да влагат, с цел да поддържат темпото. Той сътвори поделение за търговия с електрическа енергия преди три години.

Ричард Холтум, началник на отдела за газ, сила и възобновими енергийни източници в Trafigura, сподели, че екипът му „ качва няколко милиарда обособени бита данни в облака “ всеки ден. „ Предизвикателството там е потреблението на AI за питане на тези данни по по-добър и по-ефективен метод за възстановяване на решенията за търговия, които по-късно вземаме “, сподели той. „ Мисля, че сега сме на самия връх на айсберга по отношение на това, което изкуственият разсъдък може да направи. “

Базираната в Швейцария Mercuria, учредена през 2004 година от Марко Дунанд и Даниел Яеги, беше най-вече търговец на нефт, само че укрепена своите интервенции за търговия с електрическа енергия през 2014 година посредством придобиването на част от бизнеса на JPMorgan с физически артикули.

Дънанд сподели на FT, че осведомителното преимущество, насъбрано от играчи, ръководени от данни, като Citadel, им оказва помощ да заемат по-големи позиции на пазара, само че че AI може да помогне на Mercuria да преодолее тази празнота.

„ Ако желаете да повторите Цитаделата като образец за събиране на данни, мисля, че ще отнеме доста време, доста пари ... тъй че отделяме доста време и старания, пробвайки се да разработим наши лични машини с изкуствен интелект, с цел да запълним тези пропуски “, сподели той. Mercuria направи почти 2,7 милиарда $ през 2023 година, добави той, малко по-малко от рекордните 3 милиарда $, сложени през миналата година.

Въпреки това физическите търговци нямат желание да спрат да си цапат ръцете.

„ Всъщност можете да бъдете състезател на пазара, без да търгувате физически, само че това не е за нас “, Дънанд споделих. „ Мисля, че в последна сметка светът се нуждае от сила и ние сме търговци на сила, тъй че в случай че не преместите тези неща, знаете, че светът не работи. “