Трансграничните банкови сделки в ЕС скочиха до най-високото си ниво от кризата през 2008 г.

Трансграничните сливания сред банки в Европейски Съюз доближиха най-високото си равнище от финансовата рецесия от 2008 година насам, защото възходящите облаги и цените на акциите в бранша поставят завършек на дълъг интервал на мудна активност по подписване на покупко-продажби. 

Няколко сливания на банки за доста милиарди евро помогнаха за повишение на общата стойност на трансграничните европейски банкови покупко-продажби до 17 милиарда евро предходната година, по отношение на 3,4 милиарда евро миналата година, съгласно данни, предоставени на FT от Dealogic. 

Политиците от дълго време приканват за по-голяма консолидация на фрагментирания банков пазар в Европейски Съюз, който съгласно ръководителите е бил малтретиран от регулаторни спънки и политическа опозиция, карайки бранша да губи повече позиции пред по-големите съперници в Съединени американски щати.

Въпреки че напредъкът в премахването на бюрокрацията към паневропейското банкиране е муден, има признаци, че европейските банки не престават със покупко-продажби за трансгранично разширение в във всеки случай.

Ръководителят на UniCredit Андреа Орсел, който преди този момент прикани Европа да сътвори по-големи и по-силни банки, които да се опълчват на американските сътрудници, сподели предходната седмица „ конкурентната среда ще се промени фрапантно “, цитирайки новите технологии и възхода на финансовите технологии. 

" Доста съм уверен, че ще има по-малко банки [до 2030 г.]. Ще има печеливши и губещи и разсейването сред печеливши и губещи ще бъде доста, доста по-голямо. Някои ще се консолидират. Някои ще бъдат заличени. "  

Фернандо де ла Мора, съръководител на отдела за финансови услуги в Alvarez & Marsal, сподели, че скокът на банковите покупко-продажби в Европейски Съюз се дължи на по-високи секторни оценки, постоянна макроикономическа среда, ниски равнища на несъблюдение и преимуществата на мащаба за огромни ИТ вложения.

„ В постоянна макроикономическа среда, без проблеми с кредитния риск и с високи равнища на софтуерна промяна, изискванията за по-голяма консолидация не престават да бъдат доста удобни “, сподели той.

Продажбата на испанската Banco Santander за 7 милиарда евро на огромна част от нейните полски интервенции на австрийската Erste Bank беше една от по-големите покупко-продажби, които помогнаха за издигането на миналогодишната трансгранична консолидация до най-високото равнище от 19,5 милиарда евро такива покупко-продажби, подписани през 2008 година

Други Европейски Съюз банковите сливания предходната година включват придобиването на португалската Novo Banco за 6,4 милиарда евро от френската BPCE, която ръководи банковите мрежи Banque Populaire и Caisse d’Epargne, и поглъщането на немската OLB за 1,8 милиарда евро от френската Crédit Mutuel.

Увеличаването на банковите сливания в Европейски Съюз е част от по-широка световна наклонност. Стойността на международните банкови сливания и придобивания се е нараснала повече от два пъти предходната година до 190 милиарда $, съгласно скорошен отчет на консултантите McKinsey.

Броят на трансграничните банкови сливания в Европейски Съюз остава относително невисок - единствено 19 предходната година.

Андрю Стимпсън, началник на проучванията на европейските банки в KBW, сподели, че има подтик за повече покупко-продажби през 2026 година и оттатък.

„ Сега, когато банките търгуват много над осезаемата счетоводна стойност, мениджърските екипи би трябвало да преценяват по какъв начин да употребяват огромните количества генериран капитал; противоположното изкупуване към момента може да има някакъв смисъл, само че органичният напредък и сливанията и придобиванията са действителни варианти “, сподели Стимпсън.

Хайдър Джумабхой, съръководител на групата за финансови институции на правната адвокатска фирма White & Case, сподели, че 20-те най-големи банки в Европейски Съюз са натрупали $600 милиарда непотребен капитал през последните три години, които те са подготвени да употребяват за покупко-продажби. „ Това не е дейно “, сподели той. „ Ето за какво виждате ускорение на придобиванията както в страната, по този начин и зад граница. “

Въпреки това, върховен изпълнителен шеф на огромен заемодател в Европейски Съюз сподели, че остават обилни спънки пред трансграничната консолидация сред най-големите кредитори в района. 

Изпълнителният шеф сподели, че поглъщанията на по-големи банки в Европейски Съюз постоянно провокират политическа съпротива, като да вземем за пример предизвестията, отправени от немски политически водачи към италианската UniCredit, откакто тя взе огромен дял в Commerzbank.

Банковият изпълнителен шеф сподели: „ Ако затворим 100 % от корпоративния център и се отървем от 20 000 до 30 000 души... това ли е нещо, което държавното управление ще одобри? “

Европейски банкови ръководители се оплакват, че регулаторната фрагментация на Европейски Съюз хваща в капан стотици милиарди евро капитал и ликвидност зад национални бариери. ЕЦБ е пресметнала, че 225 милиарда евро банков капитал и 250 милиарда евро банкова ликвидност са блокирани от такива национални ограничавания. 

„ Освен в случай че ликвидността не е изцяло взаимозаменяема в Европа, няма да купя друга банка в друга страна в Европейски Съюз “, сподели изпълнителният шеф. " Ако JPMorgan има непотребна ликвидност в Юта, тя може да я пренасочи към други елементи на Съединени американски щати. Но това постоянно не е по този начин в Европа. "