Unilever се доближава до частен капитал за своя бизнес със сладолед
Unilever работи със съветници, за да привлече интерес от частни капиталови групи към своя отдел за сладолед, след като групата за потребителски стоки обяви планове да отдели бизнеса.
Банкерите от Morgan Stanley и JPMorgan са се свързали с инвеститори в изкупуване, за да привлекат интерес към бизнеса със сладолед, който включва марки като Wall's, Magnum и Ben & Jerry's, казаха хора, запознати с въпроса. Разискванията остават на предварителен етап, добавиха те.
Бизнесът е глобален лидер в своята категория и може да бъде оценен приблизително между 10 и 15 милиарда евро във всяка сделка, казаха хора, запознати с дискусиите. Barclays изчисли, че звеното за сладолед може да струва около 17 милиарда евро.
Ходът на гиганта за потребителски стоки FTSE 100 идва дни след като главният изпълнителен директор Хайн Шумахер изложи планове за отделяне на бизнеса със сладолед и съкрати 7 500 работни места като част от план за промяна.
Във вторник Шумахер каза, че бизнесът със сладолед вероятно ще бъде регистриран до края на 2025 г., но не е взето окончателно решение за това как ще бъде разделен и не изключи други опции, които биха „максимизирали възвръщаемостта за акционерите”.
Съветниците на Unilever започнаха да се свързват с фирми за частни капиталови инвестиции едва след официалното съобщение на компанията, каза един от хората.
Базираният в Холандия отдел за сладолед представлява около 16 на сто от общите продажби на групата. Шумахер пое управлението миналия юли и има мандат от борда, включително инвеститора милиардер активист Нелсън Пелц, да разтърси компанията след години на слаб растеж.
Като се има предвид, че стандартният план на Unilever за отделяне на бизнеса обикновено би бъде освободен от данъци, всички оферти за придобиването му вероятно ще трябва да предложат значителна премия към стойността на дяла в самостоятелна регистрация, каза един от хората, запознати с дискусиите.
Един изпълнителен директор на частния капитал отбеляза, че продажбата може да бъде усложнен от Ben & Jerry's. Марката може да намали общата стойност на звеното, въпреки генерирането на силни парични потоци, казаха те.
Ben & Jerry's е причинявала главоболия на компанията майка си през годините поради откритата си позиция по политически въпроси. Опитът й да спре продажбата на сладолед в окупираните палестински територии доведе до проточен правен спор между Unilever и независимия борд на марката.
Ben & Jerry's каза в изявление в сряда: "Независимо от каквато и да е нова структура на собственост, Ben & Jerry's остава ангажирана с напредването на нашата мисия от три части и е в добра позиция да продължи да развива нашата глобална компания."
Unilever е продала активи на групи за дялово инвестиране. KKR придоби своя бизнес със спредове в сделка за 7 милиарда евро през 2017 г.
CVC, която купи бизнеса с чай на Unilever за 4,5 милиарда евро през 2021 г., сега може да проучи оферта за подразделението за сладолед, според хора, запознати с дискусии.
Изхвърлянето на подразделението за сладолед ще остави Unilever с четири бизнеса, покриващи красота и благополучие, лична грижа, грижа за дома и хранене.
Комбинацията от обширните операции на Unilever — групата също произвежда сапуни Marmite, Hellmann и Dove, както и почистващи продукти Domestos и Cif — и бавният растеж привлече интереса на Peltz. Той натрупа дял в компанията, преди да получи място в борда през 2022 г.
Unilever, Morgan Stanley, JPMorgan и CVC отказаха коментар.
