United and American ще вземат дялове в бразилската Azul, след като тя излезе от фалит

United Airlines и American Airlines ще вземат дялове в бразилската Azul, откакто арбитър от Ню Йорк поддържа проект за преструктуриране, съгласно който превозвачът ще напусне Глава 11 до седмици.

В петък арбитър Шон Лейн от американския съд по несъстоятелността в Манхатън утвърди предлагането на Azul за превръщане на дълга в личен капитал и понижаване на лихвения капитал. на други акционери като част от набирането на средства в размер на 950 милиона $, което ще понижи цялостното дългово задължение на компанията.

Планът й да възвърне финансовото си здраве видя, че компанията редуцира някои направления и понижи броя на по-старите самолети в своя флот, с цел да понижи разноските за лизинг, които я спъваха преди банкрута. 

„ Вярвам, че Azul е закрепен “, сподели основният изпълнителен шеф Джон Роджърсън пред Financial Times, добавяйки, че компанията ще схване „ по-консервативен “ метод към задачите за напредък в бъдеще.

Azul е понижил към 300 милиона $ от лизинговите си разноски, добави той. 

Бразилският транспортьор влезе в отбрана от банкрут през май, последната от огромните самолетни компании в страната, която избра метаморфоза, след съперниците си Gol и LatAm, преобладаващата марка в района. След решението в петък Azul чака публично да излезе от глава 11 до края на януари или началото на февруари.

Когато влезе в Глава 11, имаше към 6,5 милиарда $ общ дълг и контракти за лизинг и се чака да излезе с към 3,7 милиарда $.

Авиационният бранш на Латинска Америка към момента се възвръща от продължаващите резултати на пандемията Covid-19, които бяха усложнени от неустойчивост на валутата и по-високи разноски.

За разлика от сътрудниците си в Съединени американски щати и доста европейски страни, самолетните компании в района не получиха директна държавна помощ по време на пандемията, което накара доста от тях да влязат в процедури по неплатежоспособност.

United към този момент има дял от към 2 % в Azul, само че ще усили присъединяване си като част от процеса, до момента в който American Airlines ще придобие дял като част от договорката. И двете самолетни компании ще имат по-малко от 10 % и всяка ще има място в борда, добави Роджърсън.  

American Airlines също по този начин ще подпише съглашение за „ шерване на кодове “ с Azul, общоприета договорка за самолетна компания, съгласно която всеки сътрудник извършва полети от името на другия по съответните направления. Юнайтед към този момент има такава договорка с Азул.

Около $3 милиарда дълг ще бъдат преобразувани в личен капитал като част от процеса, добави Роджърсън. Притежанията на съществуващите акционери ще бъдат доста обезценени. Около 90 % от кредиторите на Azul са одобрили проекта му, добави той. 

Процесът на банкрута също докара до преустановяване на договарянията за обединение сред Azul и Gol, който е благосъстоятелност на колумбийската Abra Group. Комбинацията щеше да сътвори най-големия транспортьор в Бразилия.

Въпреки че Abra по това време сподели, че към момента има вяра в бъдещето на комбинацията, Роджърсън акцентира, че Azul е „ фокусиран върху главния ни бизнес “ и към този момент изключи спомагателни диалози.

„ Вълнувам се, че имаме няколко скучни години пред нас “, добави той. „ Бяхме в този режим на оцеляване през по-голямата част от пет години “.

Azul ще напусне Глава 11 с чист дълг към 2,5 пъти по-голям от приходите си – спрямо повече от 3 пъти, когато влезе. Той има проект да понижи това до 2 пъти до края на 2026 година и по-късно още веднъж до 1,5 пъти до 2027 г. 

Роджерсън сподели, че Azul, чиито акции се котират на борсата B3 в Сао Пауло, възнамерява в последна сметка още веднъж да пусне своите акции в Съединени американски щати. Основана през 2008 година, Azul провокира превъзходството на LatAm и Gol в бразилската авиация, като се концентрира върху по-малките градове, които не се обслужват от съперници.