VanEck глобен за пропуски при разкриване на ETF, рекламиран от Дейв Портной
Мениджърът на активи VanEck се съгласи да плати на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ близо 2 милиона долара за уреждане на обвиненията, че надзорниците на фондовете са били оставени в неведение за решението да платят на Дейв Портной, основателят на Barstool Sports, за насърчаване на борсово търгуван фонд, който стартира през март 2021 г.
Случаят на регулатора идва като част от по-широка репресия срещу знаменитости, които рекламират или влияят върху цената на финансови продукти и криптовалути . Портной използва публикации в социалните медии и интервюта, за да подкрепи VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ), като каза, че е инвестирал 2 милиона долара във фонда след дебюта му и го популяризира по кабелните новини в деня на стартирането му.
Но VanEck не е казал на борда, отговарящ за надзора на ETF, че на Портной е плащана неразкрита сума от BUZZ Indexes, дъщерно дружество на базирания в Торонто хедж фонд Periscope Capital, който стои зад индекса, проследяван от Van Eck ETF, се казва в заповедта на SEC . BUZZ проследява 75 американски акции с голяма капитализация, които „показват най-висока степен на положителни настроения на инвеститорите и възходящо възприятие“ въз основа на социални медии и новинарски статии, според описанието на VanEck за фонда.
VanEck имаше плъзгащ се сделка за мащабна лицензионна такса с BUZZ, която ще стане по-доходоносна за BUZZ, тъй като ETF привлече повече активи.
Заповедта на SEC не посочва името на Портной, но описва участието на „добре познат и противоречив влиятелен човек в социалните медии“, който е „известен с коментирането на спорт, инвестиции и други теми“. Хора, запознати със случая, потвърдиха, че той е влиятелният фактор.
Участието на Портной и подробностите от лицензионното споразумение не бяха разкрити на независимите членове на борда на ETF тръста на VanEck, когато одобриха фонда и таксата за управление на 0,75 процента за стартиране, каза SEC. Бордът научи само за условията и участието на Портной като пичман „дни преди пускането на пазара“.
Според SEC, между декември 2020 г. и юни 2021 г. VanEck е представил невярно и не е споделил „съществена информация“ с борда относно противоречия, свързани с Портной, както и неговото участие и обезщетение.
Portnoy изгради Barstool Sports в дигитална спортна медийна империя, чрез която спечели много онлайн последователи. Той също така е водеща фигура сред инвеститорите на дребно чрез своята персона „Davey Day Trader“. Но той предизвика полемика в миналото, включително за коментари за жени и използване на расистки език.
VanEck, който не призна, нито отрече констатациите на SEC, отказа да коментира. Portnoy и BUZZ Indexes не отговориха веднага на исканията за коментар. Нито един от тях не беше посочен като обвиняем по делото на SEC. В момента BUZZ ETF разполага с активи на стойност 76 милиона долара.
Андрю Дийн, съ-ръководител на звеното за управление на активи на отдела за правоприлагане на SEC, каза в изявление: „Провалите на Van Eck Associates при разкриването на информация относно този високопоставен фонд стартирането ограничи способността на борда да вземе предвид икономическото въздействие на лицензионното споразумение и участието на виден влиятелен човек в социалните медии, докато оценява консултантския договор на Van Eck Associates за фонда.”
Случаят е последният на SEC се движи срещу „финфлуенсърите“, които използват социалните медии за насърчаване на инвестициите, репресии, които са насочени особено към криптовалутите. Ким Кардашиян е най-известният сред инфлуенсърите, които са били глобени за това, че не са разкрили колко им е било платено за популяризиране на криптовалути и финансови продукти, а регистрираният инвестиционен консултант Fundrise беше глобен с $250 000 миналата година за това, че не е разкрил, че е платил на социални медии личности, които да помагат при намирането на клиенти.
