Веригата луксозни фитнес зали Equinox набира 1,8 милиарда долара, за да избегне паричната криза
Веригата луксозни фитнес зали Equinox набра 1,8 милиарда долара от група частни капиталови инвеститори, за да рефинансира дълг от 1,2 милиарда долара с падеж в петък, спечелвайки си финансова свобода за дишане след пандемията разби бизнеса си.
Sixth Street, един от най-големите частни кредитори в световен мащаб, и съществуващият инвеститор американска частна инвестиционна група Silver Lake, водят групата. Те ще натрупат 1,8 милиарда долара дълг, за да рефинансират падежиращи заеми и да финансират оборотен капитал и растежа на нови клубове, каза Equinox в прессъобщение в петък.
Рефинансирането ще бъде извършено на два транша от заеми и не включва привилегирован капитал или други дългове, които могат да бъдат конвертирани в собствен капитал и да разредят съществуващите собственици на капитала на Equinox, според двама души, запознати с въпроса.
Equinox, който е собственост на група за недвижими имоти, свързани с компании , се сблъска с криза в ликвидността в резултат на пандемията от 2020 г., когато беше принуден да затвори веригите фитнес зали за много месеци и видя, че членовете му намаляват. Оттогава финансовото му състояние се подобри, но нарастващите лихвени проценти и високото ниво на дълга ограничиха възможностите му за рефинансиране на заемите, засилвайки страховете, че ще се сблъска с ликвидна криза.
По-рано тази седмица рейтинговите агенции S&P Global и Moody's постави Equinox под наблюдение за понижаване на рейтингите по-дълбоко в територията на боклука, опасявайки се, че може да се изправи пред преструктуриране, ако не е в състояние да рефинансира заемите.
S&P отбеляза в бележка от 5 март, че компанията има само 44 милиона долара в наличност и очаква „Equinox да не може да генерира достатъчен паричен поток през следващата година, за да покрие фиксирани такси“, ако трябваше да рефинансира дълговете си при преобладаващите лихвени проценти.
Но консорциум от частни капиталови групи и някои от съществуващите инвеститори на Equinox предотвратиха кризата, като организираха рефинансирането.
Инвеститорската група включва и частни кредитни групи Ares Management и HPS, и L Catterton, частна инвестиционна група, която инвестира в Equinox през 2017 г. Ръководителите на Related също инвестират в сделката.
Equinox каза, че рефинансирането е дошло, тъй като финансовата му картина е възстановявайки се. Приходите му се увеличиха с 27 процента миналата година и групата изгражда 25 нови клуба, увеличавайки общия си отпечатък с около 20 процента.
„Виждаме рекордно представяне в растежа на приходите и ангажираността на членовете, което демонстрира нашата позиция на световен лидер в луксозния стил на живот с висока производителност,” каза Харви Спевак, изпълнителен председател на Equinox.
