Високите данъчни ставки засенчват сезона на бонусите в града

Четирима от 10 респонденти в годишното изследване на бонусите на FT споделят, че високите данъчни ставки на персоналното облагане ги изкушават да изоставен Обединеното кралство, макар упованията им за страховит сезон на бонусите.

Рекордните 55 % от респондентите в нашето изследване — в този момент в петата му година — споделиха, че чакат бонусът им тази пролет да бъде по-голям от миналата година, с съвсем всеки трима читатели (31 на сто) на опашка за приемане на шест или седемцифрени суми.

Проучването също по този начин попита читателите дали високите персонални данъчни ставки ги изкушават да изоставен Обединеното кралство. От тези, които са дали отговор, 41 % признават, че обмислят това, а други 12 % споделят, че може да са в бъдеще, евентуално с цел да се пенсионират в чужбина. И въпреки всичко 47 % от интервюираните декларират, че нямат проекти да напущат.

Последните промени в интервалите на отсрочване на бонусите за висши банкови чиновници доведоха до някои впечатляващи изплащания, само че читатели, останали в по този начин наречения данъчен капан от £100 000, показаха отчаяние от замразените данъчни прагове, които лишават огромни хапки от техните бонуси.

„ Облагаемият ми приход е £99 999 към този момент седем години и ми е писнало от това “, сподели един четец, който още веднъж има намерение да пожертва всичките си бонуси напряко в пенсията си, с цел да резервира заплатата си под £100 000 и да избегне 62-процентната пределна данъчна ставка.

Друг четец в същата позиция сподели, че преместването в Близкия изток е „ още един диалог в нашето домакинство “, защото спомагателното влияние на изплащането на студентски заем е нараснало пределната данъчна ставка върху неговия бонус до 71 %. „ На хартия изглеждаме като хора с релативно високи приходи, само че не усещаме, че можем да се насладим на плодовете на този труд “, сподели различен.

Въпреки щедростта, обичайно свързвана със сезона на бонусите, единствено 11 % от читателите споделиха, че имат намерение да похарчат парите си от бонуси тази година – най-ниско равнище за всички времена в историята на изследването на бонусите на FT – като болшинството избират да влагат парите си допустимо най-ефективно от данъчна позиция.

Въпреки това сезонът на бонусите тази година наподобява ще бъде остарял , като заплатите на шефовете на английските банки доближиха най-високото си равнище от десетилетие, защото цените на банковите акции скочиха и регулаторните ограничавания бяха облекчени.

Премахването в Обединеното кралство на условията за ограничаване на бонусите за банкери през октомври 2023 година значи, че годишните бонуси към този момент не са лимитирани до най-много 200 % от заплатата. Но в банковия, финансовия и други професионални браншове това докара до прекосяване към възнаграждение, обвързвано с резултатите, съставляващо по-голям дял от общите компенсационни пакети.

Тазгодишната анкета, на която дадоха отговор 1100 читатели, откри необятно публикувани доказателства за ограничение на заплатите, като единствено един на всеки трима регистрира нарастване на главното си заплащане над инфлацията. Четирима от 10 интервюирани са получили нарастване под инфлацията, а 4 % оповестяват, че главното им възнаграждение е понижено.

„ Банките постоянно ще избират да заплащат по-ниски закрепени разноски под формата на заплати и вместо това да изплащат по-високи бонуси, защото това понижава риска за бизнеса им, което значи, че този път сумата с бонуси наподобява ще бъде по-голяма “, споделя Сузана Стрийтър, основен капиталов пълководец в Wealth Club. „ Защитата на парите от бонуси от данъчните е още по-голям приоритет тази година. “

По-голямата част от читателите [54 процента] споделиха, че към момента имат намерение да изберат най-ефективния от данъчна позиция път и да влагат по-голямата част от бонуса си, съответствайки на числата, които споделиха, че ще го създадат в миналогодишното изследване за бонуси.

Популярността на акциите и акциите Isas продължава да пораства, като рекордните 62 % от читателите имат намерение да влагат целия или част от бонуса си в необлагаемите сметки по отношение на 55 % в анкетата от предходната година. В своите по-подробни мнения доста читатели споделиха, че имат намерение да употребяват личната си надбавка от £20 000 и да влагат още £20 000 за своя брачен партньор.

Пенсиите се задържаха на второ място, като читателите се стремят да максимизират изгодите от жертване на заплатите преди рестриктивните мерки, оповестени в последния бюджет, които се ползват от 2029 година Въпреки това, намаляването на годишните надбавки значи, че хората с най-високи приходи (печелещи над £360 000) виждат своите пенсионни вложения лимитирани до единствено £10 000; един от факторите, стимулиращи нарасналата известност на Isas и общите капиталови сметки (GIA) през последните години.

„ Притесненията по отношение на бъдещото данъчно отнасяне на пенсиите също отблъскват хората “, споделя Джейсън Холандс, ръководещ шеф на мениджъра на благосъстоянието Evelyn Partners, отбелязвайки измененията в налога върху наследството, които ще се ползват за пенсиите от 2027 година

Той прибавя, че гъвкавостта на достъпа до акции и дялове Isas е спомагателна прелест. „ Данъчните ставки, които се покачват върху дивидентите през април и върху спестяванията и приходите от наеми през 2027 година, оферират повече аргументи хората да влагат бонус парите си в Isas допустимо най-бързо. “

Въпреки че към този момент е допустимо да се получи крипто експозиция в границите на обвивка на Isa, броят на читателите, които са споделили, че имат намерение да употребяват част от своя бонус за закупуване на криптовалути, е намалял на половина за една година до единствено 3 % от интервюираните. Въпреки това, 6 % от читателите споделиха, че имат намерение да влагат в злато или благородни метали (въпрос, който не е задаван в предходни години).

Въпреки че някои солидни бонуси са планувани да бъдат изплатени тази пролет, единствено 3 % от читателите се надпреварват да влагат в тръстове за рисков капитал (VCTs) преди данъчните облекчения да бъдат в допълнение лимитирани през новата данъчна година, а апетитът за Enterprise Investment Schemes (EIS) и Seed EIS (SEIS) също е намалял.

„ Ако употребявате всички тези надбавки за една година, в действителност бихте могли да инвестирате до £2,4 милиона едновременно и да получите до £760 000 назад като авансово облекчение на налога върху приходите “, споделя Стрийтър. „ Освен това EIS ви разрешава да отложите финансовите облаги, които сте създали от други вложения като някои акции, до момента в който SEIS ви разрешава да премахнете половината от налога върху финансовите облаги, изискуем от други капиталови продажби. “

Въпреки това, тазгодишното изследване също сподели забележителен завой към икономисване, като 20 % от респондентите споделят, че са заделили бонус пари за бъдещи цели, спрямо 15 % предходната година. Спестяване за покупка на къща или подготовка за погашение на еднократна сума по ипотека бяха първите два отговора - може би не е изненадващо, защото над 1,8 милиона притежатели на жилища са подготвени да изтеглят евтини ипотеки с закрепен лихвен % тази година.

Както при миналогодишното изследване, някои читатели споделиха, че икономисват, с цел да основат семейство или да финансират разноските за лекуване на неплодородие или бъдещи разноски за гледане на деца. Един четец, работещ във финансови услуги, означи „ демотивиращото “ влияние на данъчния капан от £100 000, когато високата цена на наема в Лондон и Югоизточна Англия затруднява спестяването за депозит за парцел. „ Притеснявам се, че може да е прекомерно късно за мен да основа семейство, когато заплатата ми скочи над тази точка на стесняване “, сподели тя.

По въпроса за оставането в Обединеното кралство или преместването в чужбина анализът на подробните отговори на читателите сподели, че по-младите респонденти без деца са по-склонни да желаят да изоставен страната. Обикновено те са били заседнали в „ данъчния капан “, печелейки сред £100 000-£125 140 и плащайки 62 % пределна ставка на налога, и са знаели, че ще изгубят правото си на „ безвъзмездни “ часове за гледане на деца, в случай че основат семейство.

Един четец, работещ в ръководството на активи, който изследва пренасяне в чужбина, сподели: „ £100 000 към този момент не е огромна заплата, само че данъчната система на Обединеното кралство към момента я третира по този начин, както е. “ Друг четец на рисков капитал, на който му следва първо дете, сподели: „ Чувствам се полуда, че е по-добре да спечелвам £99 999, в сравнение с, да речем, £120 000. “ Те описаха ръба на скалата от £100 000, при който компенсациите за грижи за деца се губят като „ наказателни “.

Много от тези, които се помириха да останат, се оплакаха от високите данъчни ставки, само че споделиха, че фамилните условия са главната спънка за пренасяне. Един четец признава: „ Не мога да напусна прелестната си градина. “

Консултант в края на двайсетте заключи възгледите на доста по-млади читатели, които споделиха, че обмислят да работят в чужбина. „ Миналата година бях нараснал на роля, която е по-трудна, по-стресираща и по-важна за компанията, само че данъчният капан от £100 000 понижи нарастването на заплатата ми до степен, че надали се усещам по-добре, в сравнение с преди покачването си “, споделиха те.

" Моят бонус в края на годината към този момент ще се полза с " естествена " ставка от 45 %, като се има поради, че ще съм изчистил данъчния капан, само че високите пределни данъчни ставки са огромен възпиращ фактор. Много мои другари и връстници се реалокираха в чужбина неотдавна, основно в Съединени американски щати и Австралия, и това наподобява все по-примамливо. "

Други респонденти споделиха, че са понижили часовете си, с цел да избегнат данъчния капан. „ Намалих до четири дни в седмицата, тъй като да имаш 20 % повече свободно време си струваше повече, в сравнение с да получаваш 38 % от пределния паунд “, сподели един четец, работещ в медийната промишленост, който желае да се реалокира в Европа или Австралия с работата на своя сътрудник през идващите няколко години.

Съдейки по подробните отговори на някои читатели, експатите, работещи в Лондон, съставляват необикновен риск при бягство. „ Преди 10 години Лондон беше дестинация, в този момент е компромис “, сподели един европейски жител, работещ в частния капитал. Някои читатели, работещи в Шотландия, споделиха, че обмислят пренасяне през границата с Англия, с цел да избегнат по-високите шотландски налози.

Що се отнася до дестинациите, Близкият изток беше най-често споменаван в подробните мнения на читателите, макар че не беше известен измежду всички. „ С наслаждение бих платил налог, с цел да не пребивавам в Дубай “, сподели един.

Много читатели споделиха, че желаят да се реалокират в Съединени американски щати, Сингапур или европейски столици – в това число Дъблин – като някои се надяват да обезпечат командироване в чуждестранен офис посредством своите компании. Въпреки това, в случай че читатели, наближаващи пенсионна възраст, посочат дестинация в отговора си, по-вероятно е това да е Италия или Испания.

Високите налози не бяха единственият проблем – мрачното английско време беше различен. „ Колкото и да съм изкушен да се върна в Австралия, това би било за плажа “, сподели един четец, работещ в областта на връзките с обществеността, добавяйки: „ Там също получаваме идентичен налог. “

За мнозина идващото пътешестване в чужбина евентуално ще бъде отмора в чужбина. Въпреки че единствено 11 % от читателите са споделили, че имат намерение да изпръскат част от своите бонус пари, празниците остават водещият отговор (18 процента), следван от подобренията на дома (12 процента). И до момента в който по-високите налози може да ги понижат, няколко читатели признаха, че биха предали парите си от бонуса на козметичен ортодонт. Както сподели един: „ Тази година влагам в нова усмивка. “

Банкиране на отсрочени акции

Банкерите са в розово тази година с помощта на последните регулаторни промени, намаляващи продължителността на клаузите за блокиране на бонусите. Читателите на FT, които имат отсрочени акции, падежиращи от предходни бонуси, преобладаващо желаеха да завоюват от неотдавнашното повишение на цените на акциите, като NatWest, Barclays и HSBC се покачиха с 45 % или повече през последните 12 месеца.

Малко под 300 читатели в нашата анкета имаха акции на компанията, които се получават, и съвсем три четвърти от тях споделиха, че възнамеряват да се разпоредят с отсрочени акции тази година. Мнозина обаче прибавиха, че продажбата постоянно е била тяхната тактика по дифолт.

„ Никога не дръжте хартията си по-дълго от нужното “, беше мотото на един банкер. „ Аз съм твърдо последовател на продажбата и диверсификацията на акциите на работодателя, даже когато те са се повишили фрапантно през последните 12 месеца “, сподели различен.

Адам Уокъм, съосновател на Permanent Wealth Partners, споделя, че клиентите му банкери със обилни количества акции са настроени по същия метод. " Банковото дело не е безвредна кариера. Въпросът не е дали ще бъдете скъсен, а по кое време ", споделя той. Повечето от клиентите му възнамеряват да реинвестират парите в портфейл с по-нисък риск или да изплатят част от ипотечния дълг, с цел да компенсират „ забележителния риск в кариерата си и да имат част от персоналното си благосъстояние, обвързвано с цената на акциите на банката. “

Въпреки това, един на всеки петима респонденти (20 процента) споделя, че ще задържи акциите си, а други 7 % не са решили, възпрепятствани от финансови облаги налог върху разпореждането в този момент, когато годишната надбавка е понижена на £3000. Някои читатели споделиха, че възнамеряват да получат облаги до това равнище и да трансферират дялове на своя брачен партньор, с цел да се възползват и от годишната си надбавка за CGT. „ Отказвам да заплащам налог върху финансовата облага, в случай че мога да оказа помощ “, сподели един.

Walkom приканва читателите в сходна позиция да погледнат оттатък данъчната сметка, добавяйки, че той „ към момента носи белезите “ от работата в капиталова банка, когато удари финансовата рецесия. " Видях по какъв начин моето портфолио от акции се изпарява и се опасявах, че ще изгубя работата си в това време. Исках ли да бях продал? Да, продадох. "