Високите разходи и семейните проблеми карат богатите да затварят инвестиционни офиси

Нарастващите разноски и фамилните различия карат все по-голям брой богати вложители да затварят фамилните си офиси, споделят съветници.

Тези офиси — които служат като частни компании за ръководство на благосъстоянието на богати хора — набъбнаха доста в Съединени американски щати през последното десетилетие като комфортен метод за ръководство на фамилни пари и като знаци на статус.

През 2024 година в Съединени американски щати имаше близо 3200 еднофамилни офиса, ръководещи активи на стойност $1,3 трилиона, съгласно оценки на консултантската компания Deloitte. Но растящите разноски за поддържане на специфичен офис започнаха да надвишават изгодите за някои.

„ Има все по-голям брой затваряния “, сподели Дорис Майстър, ръководител и почетен основен изпълнителен шеф на Wilmington Trust, бизнес за ръководство на благосъстояние. „ Много фамилии основават фамилни офиси, без да схващат изцяло какво ще е належащо, с цел да ги управлявате от позиция на разноските. “

„ Със сигурност видях [закривания] да се усилват през последните няколко години “, сподели Арън Бейтс, началник на отдела за свръхвисока чиста стойност и тактики за напредък в Bernstein Private Wealth Management.

„ Обикновено в този диапазон от $250 до $750 милиона [активи] режийните разноски стават стресиращи и високи “, сподели той.

Семейство офисите нормално се затварят на един от два стадия, споделиха съветници, или при започване на живота им, или след няколко генерации.

Създаването на специфичен фамилен офис нормално изисква скъпи мениджъри на благосъстоянието, а възходящият брой е нараснал конкуренцията и е нараснал заплатите, прибавиха те. Високата инфлация също неотдавна усили общите режийни разноски.

„ Средната [годишна] цена на фамилен офис за над милиард $ съгласно нашите данни е почти 6,1 милиона $ и тази цифра единствено нараства, а не понижава “, сподели Уилям Синклер, световен съръководител на практиката за фамилни офиси в JPMorgan Private Bank.

Вместо да затворят изцяло, някои фамилни офиси използваха по-евтината алтернатива на „ изнесен основен капиталов шеф “, като в същото време резервираха функционалности като като ръководство на парцели и фамилни пътувания, сподели Синклер.

Там, където офисите са съществували няколко генерации, „ просто е прекомерно огромно, с цел да продължи да работи, прекалено много готвачи в кухнята “, сподели Бейтс. Тъй като фамилиите порастват през поколенията, структурата на ръководство, основана към създател, може към този момент да не е в положение да ръководи другите възгледи.

„ Когато е четвъртото поколение    зависи какъв брой доста децата се ненавиждат до тогава “, сподели Андрю Апфелбърг, сътрудник в американската адвокатска адвокатска фирма Greenberg Glusker. По-младите генерации също могат да имат разнообразни цели от по-възрастните членове на фамилията: „ Инвестиране в обществена правдивост против чист капитализъм “, сподели Апфелберг.

Въпреки провокациите, броят на фамилните офиси в Северна Америка към момента пораства, съгласно Deloitte. До 2030 година чака броят им да се усили до 4200, управлявайки 2,3 трилиона $.

Някои богати хора неотдавна взеха пауза, с цел да обмислят дали да закрият фамилните си офиси, до момента в който чакаха политическата и икономическа неустановеност в Съединени американски щати да намалее, споделиха техните съветници.

„ Несигурността предизвиква фамилните офиси да се сдържат ненапълно и да не вършат огромни промени и има възприятие на огромна неустановеност, сподели Апфелберг: „ Ако пазарът е неустойчив, хората замръзват. “