Висшият банков надзорник в Европа предупреждава за по-трудни времена

Европейските банки би трябвало да се приготвят за възходяща несъстоятелност, по-големи геополитически опасности и разтърсвания в енергоемките браншове, предизвести новият основен банков надзирател на еврозоната.

Клаудия Бух, която стана ръководител на надзорното звено на Европейската централна банка през януари, сподели в изявление за Financial Times, че банките „ към момента не са излезли от гората “, макар че се появиха в, както сподели тя, „ добра позиция “ след Пандемия от Covid-19 и пълномащабната инвазия на Русия в Украйна.

Увеличението на референтния лихвен % от ЕЦБ до рекордните 4 % за справяне с възходящата инфлация предходната година „ към момента би трябвало да си пробие път финансовата система “, сподели Бух, добавяйки, че банкрутите и неизпълненията на заеми евентуално ще продължат да нарастват известно време.

„ Просто е извънредно малко евентуално да имаме интервал на структурна смяна, в който да няма нарастване на неизпълненията, " тя сподели. Европейските „ индустриални райони ще наподобяват доста друго в бъдеще, според от съществуването на възобновима сила в другите страни “.

„ Ще имаме повече пренасяне на действия, ще имаме повече секторно преместване ... компаниите би трябвало да се приспособят “, предвижда тя. „ Това е нещо, което банките би трябвало да вземат поради. “

Европейските несъстоятелности понижиха внезапно през 2020-22 година, когато държавните управления предоставиха големи количества помощ на фирмите, с цел да притъпят въздействието на пандемията и енергийната рецесия, породени от войната на Русия. Но от този момент те се повишиха по-високо от равнищата преди пандемията, защото стагниращият напредък, възходящите разноски за заеми и високите цени на силата се отразиха на повече компании.

Банките в района се радват на скок на облагите заради ниски неизпълнения и високите лихвени проценти покачиха маржовете на заемите. Това ги накара да върнат повече от 120 милиарда евро на акционерите през 2024 година, което е повече от 50% повече от предходната година.

И въпреки всичко Бух се тревожи за самодоволството, защото методите, които банките употребяват за премерване на риска, са прекомерно изостанали -търся. „ Повечето от рисковите модели, които банките употребяват, в действителност не ни дават визия за това по какъв начин рисковете ще се развиват в бъдеще, тъй като се основават на предишното “, сподели тя.

Обещавайки да бъде „ доста внимателен “ по този въпрос, Бух желае кредиторите да употребяват по-конкретни сюжети, с цел да начертаят по какъв начин рисковете могат да се материализират в бъдеще. „ Вземете да вземем за пример сюжета на Червено море или източниците на фрагментация на световните вериги за доставки: по какъв начин това ще се отрази на съответните корпоративни клиенти, секторите, към които е изложена банката? “ сподели тя.

Бух, който преди беше вицепрезидент на немската Бундесбанк, не е добре прочут на доста банкови ръководители и анализатори. Но нейното твърдо обръщение към този момент стартира да се схваща. Андреа Филтри, съръководител на проучванията в Mediobanca, предходната седмица разказа „ доктрината на Бух “ като „ нова философия на контролиране, основана на по-голям акцент върху „ незнайните незнайни “.

Акциите на европейските банки към момента се търгуват със забележителна отстъпка спрямо американските им противници и някои ръководители – като шефа на UBS Серджо Ермоти – упрекнаха несъразмерната регулация за задържането на кредиторите в Европа.

И въпреки всичко Бух отхвърли тези изказвания в резюме. „ Това е, което от време на време чуваме и от промишлеността – че сме прекомерно строги “, сподели тя, добавяйки, че ЕЦБ е пресметнала по какъв начин разпоредбите на Съединени американски щати ще обиден най-големите европейски банки и е открила, че техните финансови условия ще бъдат по-високи.

„ Ако не друго, ние не намираме доказателства, че нашите правила са по-строги за тези най-големи банки “, сподели тя. „ За по-малките и междинните банки в Европа регулацията на Съединени американски щати ще докара до малко по-ниски финансови условия. Но доста се веселя за нашия по-строг метод, като се има поради случилото се неотдавна в няколко приблизително огромни американски банки. “

Тя уточни, че разликата в оценката сред европейските и американските банки е сходна в други браншове на стопанска система. „ Така че това ни води до по-широк въпрос. Какво движи тези разлики в оценките? “ сподели тя, акцентирайки, че това може да отразява по-тънките и по-неликвидни финансови пазари в Европа или по-ниския им капацитет за напредък.

Банките също се оплакват частно от неотдавнашната опасност на ЕЦБ да наложи ежедневни санкции на тези, които не дават отговор на упованията за справяне с рисковете от изменението на климата, заявявайки, че фирмите не им дават информацията, от която се нуждаят.

Бух сподели, че е „ реалистично “ банките да изпълнят тези условия, и даде образец със документите за енергийна успеваемост при ипотеки. „ Това е нещо, което човек може елементарно да получи в множеството страни на избрана цена “, сподели тя. Но, добави тя, „ даже в това пространство виждаме дефекти, тъй че банките не получават информацията, която би трябвало да получат, с цел да оценят тези опасности “.

Заплахата от ежедневни санкции, макар че следва да бъде въведен, е „ общ инструмент за ескалация, който бихме употребявали за други проблеми “, сподели Бух.

Такива проблеми могат да варират от остарели ИТ системи на банките до пропуски в събирането на данни и отчитането. ЕЦБ също е по средата на стрес тест, с цел да оцени отбраните на банките против хакерски атаки, които Бух сподели, че са се „ повишили “ през последните години.

Нейният екип продължава да оказва напън върху европейските банки с интервенции в Русия за излизане. Бух сподели, че банките от еврозоната са понижили активността си в Русия на половина през последните две години и тези, които към момента участват, в това число италианската UniCredit и австрийската Raiffeisen, са получили „ ясни упования за това по какъв начин чакаме понижаване на дейностите и тактики за излизане “. p>