Висшият надзорен орган на ЕЦБ търси нови правомощия за преодоляване на банковите капиталови бариери

Главният банков контролен орган на еврозоната прикани за по-големи пълномощия за занемаряване на националните ограничавания, които стопират кредиторите да реалокират капитали към единния валутен блок и ги възпират от обединение с трансгранични съперници.

Клаудия Бух, ръководител на надзорното звено на Европейската централна банка, сподели пред Financial Times, че „ по-благосклонно “ на освобождението за превъзмогване на вътрешните спънки „ може да бъде потребна стъпка за политиците “.

Европейските банкови ръководители от дълго време се оплакват от регулаторите, които хващат стотици милиарди евро капитал и ликвидност зад национални бариери, лишавайки ги от опцията да разпределят пари свободно в целия Европейски Съюз.

ЕЦБ е пресметнала, че 225 милиарда евро банков капитал и 250 милиарда евро банкова ликвидност са в клопката на националните ограничавания. Тя към този момент има пълномощието да освобождава банковата ликвидност, с цел да я освободи от национални ограничавания. Въпреки че ще е нужна смяна в законодателството на Европейски Съюз, с цел да може ЕЦБ да освобождава банковия капитал, Бух сподели, че това може да е част от неотдавнашния напън от страна на политиците в Брюксел за усилване на интеграцията на финансовите пазари в района.

„ Трябва да забележим какви полемики ще има на европейско равнище за това по какъв начин да интегрираме пазара по-нататък “, сподели Бух.

„ Има бариери пред развиването на паневропейски бизнес модели, които не са свързани с пруденциалното контролиране, а с други правила по отношение на банковите действия, които доста се разграничават на другите пазари “, сподели тя, като прикани политиците „ да видят какво друго може да се направи, с цел да се сътвори интегриран банков пазар “. 

Неотдавнашно изследване на ЕЦБ откри, че фрагментацията на банковия пазар в еврозоната е една от аргументите, заради които нейните банки са по-малко печеливши от техните по-големи противници в Съединени американски щати, които се възползват от по-интегриран вътрешен пазар.

Андреа Орсел, основен изпълнителен шеф на италианската банка UniCredit, сподели на събитие на ЕЦБ предходната седмица: „ Колкото повече Европа е фрагментирана, толкоз по-малко сте мощни като банка. “

„ Колкото повече капиталът ми е складиран в 13 разнообразни страни и колкото повече не мога да го реалокирам свободно от една страна в друга    толкова повече не можем да използваме мащаба, с цел да станем по-силни [и] да диверсифицираме “, сподели Орсел.

Напоследък имаше признаци за растеж на трансграничните банкови покупко-продажби в Европейски Съюз, като да вземем за пример тези на френския заемодател BPCE 6,4 милиарда евро минават през португалската Novo Banco през юни. Но броят на транзакциите остана покрай най-ниските си равнища от три десетилетия предходната година и те постоянно провокират политическа съпротива, както с инвестицията на UniCredit в немската Commerzbank.

Асоциацията на финансовите пазари в Европа, представляваща банки, брокери и консултанти, през септември издаде отчет, призоваващ регулаторите да създадат повече, с цел да отстранен трудностите пред трансграничните банкови действия.

Европейските банки също приканват за регулаторите да смекчат разпоредбите, определящи какъв брой капитал им е нужен - с аргумента, че ще бъдат сложени в неизгодно състояние по отношение на по-големите противници на Уолстрийт, които са настроени да се възползват от огромния напън за дерегулация в Съединени американски щати.

ЕЦБ, която ще показа резултатите от своя годишен развой на установяване на банковите финансови условия във вторник, сътвори работна група за опростяване на своите регулаторни, надзорни и отчетни правила, която би трябвало да показа оферти до края на година.

Въпреки това Бух омаловажи възможностите за по-ниски финансови условия на Европейски Съюз. „ Имаме доста явен мандат да поддържаме банките сигурни и здрави “, сподели тя. „ Виждаме това от доста изследвания: банките, които са по-добре капитализирани, са по-способни да отпускат заеми, изключително във времена на стрес. “

Банките в Европейски Съюз към този момент освобождават милиарди евро капитал посредством възходящо потребление на обилни прехвърляния на риск, при които вложителите поемат кредитен риск от кредитния портфейл на банката в подмяна на постоянни заплащания от заемодателя. 

Но Бух сподели, че ЕЦБ става все по-предпазлива по отношение на бързоразвиващия се синтетичен вид покупко-продажби за прекачване на риск, които държат заемите в салдото на банката и могат да изложат банките на непредвидени загуби, в случай че доставчиците на кредитни гаранции се провалят в рецесия.

„ Като цяло секюритизацията може да бъде метод за по-добро преразпределяне на рисковете във финансовата система “, сподели Бух. „ Но, както научихме във финансовата рецесия, секюритизацията може да има и негативни последствия, в случай че тласъците не са верни и в случай че рискът не е в действителност трансфериран, а се връща в банковия бранш във времена на стрес. “

ЕЦБ предходната седмица прикани Европейската комисия да поправя плануваното законодателство за секюритизация, с цел да затегне разпоредбите за презастрахователите, предоставящи необезпечени кредитни гаранции на банките като част от обилни прехвърляния на риск.