Водещите търговци на суровини отхвърлят пътя на IPO след рекордни печалби

Трима от най-големите търговци на суровини в света заявиха, че техните рекордни $23 милиарда комбинирани печалби миналата година показват, че могат да продължат да растат силно, без да се налага да се обръщат към публичните пазари.

Джефри Делапина, главен финансов директор на Vitol, най-големият независим търговец на петрол в света, каза, че няма „никакъв шанс“ някога да обмисли първично публично предлагане.

„Имам право на глас , не е решаващият вот, но съм сигурен, че мога да събера достатъчно хора, за да убия всякаква перспектива това някога да се случи“, каза той. Vitol отчете годишна печалба от $13 милиарда през 2023 г., втората година на големи печалби след рекордните $15,1 милиарда печалба предходната година.

„Ние сме невероятни късметлии по отношение на това колко добре се справя индустрията. Факт е, че нямаме нужда от капитал. И така, какъв ще бъде водачът в края на деня?“ добави той на срещата на върха за стоките на FT в Лозана.

Повечето от най-големите търговци на суровини в света, които играят ключова роля в продажбата и транспортирането на всичко от нефт и газ до метали и зърнени храни по целия свят, остават в частни ръце, подхранвайки опасения относно прозрачността на индустрията това е гръбнакът на глобалната икономика.

Но след пълномащабното нахлуване на Русия в Украйна търговците пожънаха огромни печалби от нестабилността на световните пазари и казват, че никога не са се радвали на толкова лесен достъп до кредитни линии от банки и правителства.

Гийом Вермерш, финансов директор на Mercuria, каза, че частната собственост, с много служители, притежаващи акции в компанията, е „много мощен инструмент за привличане и задържане на таланти“.

Той каза, че няма ограничения за растежа на Mercuria, която направи около 2,7 милиарда долара печалба през миналата година, добавяйки, че е в различна позиция от Glencore, която стана публична през 2011 г. при последното голямо IPO за стока търговец, превръщайки шестима от своите старши партньори в милиардери.

„Случаят Glencore вероятно трябва да бъде върнат в контекста. Те бяха на път да преминат към голямо придобиване, много капиталоемко, искайки много дългосрочен капитал за развитие на сливането на Xstrata“, каза Вермерш. „Ние не сме в тази индустрия, така че нуждите са различни.“

През 2010 г., годината преди да стане публична, нетната печалба на Glencore беше 3,8 милиарда долара при приходи от 145 милиарда долара. Миналата година Vitol отчете 400 милиарда долара приходи, докато Trafigura отчете 244 милиарда долара приходи и рекордни 7,4 милиарда долара печалба.

Кристоф Салмон, напускащият си финансов директор на Trafigura каза, че индустрията вече е еволюирала от дните, в които търговските къщи трябваше да намерят пари, за да изплатят своите основни акционери, когато те се пенсионират или напуснат. „Компанията има много диверсифицирана акционерна база от 1200 . . . в сравнение с предишното поколение“, каза той.

Салмон добави, че освен значителната подкрепа от кредитиращите банки, Trafigura е „отключила“ нов източник на финансиране от агенции за експортно кредитиране. „Набрахме приблизително 5 милиарда долара общо средносрочно финансиране“, каза той.

В допълнение към Salmon, двама от най-дългогодишните партньори на Trafigura, изпълнителният директор Хосе Мария Ларока и бившият главен оперативен директор Майк Уейнрайт , се пенсионират тази година.

Попитан дали става все по-трудно за Vitol да получи достъп до финансиране специално за търговия с петрол, тъй като все повече банки започват да се фокусират върху своите нетни нулеви ангажименти, Dellapina отговори с една дума: „Не .”

„Това е свят, който трябва да захранва сам себе си. И знаете ли, мисля, че банките наистина оценяват това“, добави той.

Последвайте ни в