Всички регионални банки бяха „виновни до доказване на невинността“ след Silicon Valley Bank, казва главният изпълнителен директор на Citizens

Когато проведох изявление с Брус Ван Саун, началник на Citizens Financial Group, 14-ата по величина банка в Съединени американски щати, за материал, който щеше да означи първата годишнина от колапса на Silicon Valley Bank, не чаках да имам толкоз пресен чувство за дежавю.

Но изпълнената с екшън седмица с вести от New York Community Bank върна нежеланите мемоари за миналогодишната банкова рецесия.

NYCB разкри, че е идентифицирала „ основна уязвимост “ в кредитните интервенции на компанията, която е обвързвана с „ вътрешен обзор на заема, произлизащ от неефикасен контрол, оценка на риска и мониторингови действия “. Превод: Хората, които би трябвало да уловят евентуални проблеми, преди те да се трансфорат в действителни проблеми, се прецакват.

Тогава, след отчет, в който се споделяше, че обсаденият районен заемодател търси по този начин нужната инвестиция, акциите на банката (NYCB) паднаха с повече от 40%, търгувайки се под $2 на акция.

Но един бърз взор върху това по какъв начин се показват акциите на други районни банки, до момента в който акциите на NYCB бързо се сринаха, ме увери, че това евентуално не е пилотният епизод от сезон 2 на американската банкова рецесия. Акциите на доста районни банки или леко се намалиха, или бяха на позитивна територия.

Това обаче въобще не беше по този начин на 10 март 2023 година, денят, в който SVB беше затворен от регулаторите. Акциите на други районни банки се сринаха: До края на деня акциите на множеството се намалиха с двуцифрен %.

Измина тъкмо една година, откогато този съдбоносен ден означи началото на поредност от следващи банкови банкрути. След като преодоля настъпилия безпорядък, банковата промишленост като цяло в този момент наподобява в по-добра позиция.

Но не е без попътен вятър. Основно безпокойствие са заемите за търговски недвижими парцели, отпуснати от банките, които се утежниха с равнищата на незаетите офиси до най-високите си равнища, защото хората не престават да работят от разстояние. В резултат на това доста наемодатели на офиси понижиха наема или разпродадоха парцели на загуба. Всичко това евентуално може да значи доста обилни суми от пропуснати заплащания по заема.

Поради това „ ще има банкови банкрути “, ръководителят на Федералния запас Джеръм Пауъл предизвести сенаторите в своето полугодишно удостоверение предходната седмица.

Седнах с Ван Саун, с цел да обсъдим по какъв начин той вижда банковата промишленост една година след колапса на SVB и какво съгласно него чака бъдещето.

Тази история е редактирана за дължина и изясненост.

CNN: Знам, че евентуално бихте предпочели да оставите предишното в предишното във връзка с миналогодишната банкова рецесия, само че би трябвало да попитам: Какво мислите, че аргументи банковите банкрути?

Брус Ван Соун: Хората обичат да назовават ​​миналогодишните банкови банкрути районни банкови банкрути. Това бяха идиосинкратични банкови банкрути. И двете банки [Signature Bank и Silicon Valley Bank] минаха от $50 милиарда активи до над $200 милиарда за четири години. Те растяха прекомерно бързо, поемаха висок % незастраховани депозити, имаха доста съсредоточени, тесни потребителски бази, тъй че бяха податливи на риск от бягство [депозит].

Те също по този начин заемат късо и влагат дълго, което е главен грях на банкирането. Те не управляваха добре своя лихвен риск, тъй като нямаха мускулите, които бихте имали, в случай че растете постепенно през годините и сте мощно контролирани като по-големите банки като нас.

Кой заслужава по-голяма виновност: провалените управнически екипи на банки, които не са обезпечили верните защитни огради, или финансовите надзорни органи, чиято работа е да разпознават червени флагове?

Това е общ неуспех.

Първата линия в действителност е бордът и ръководството. Ако имате първокласен ръб и мениджърски екип, тогава би трябвало да избягвате да вършиме неприятни стратегически насоки - като метода, по който SVB просто искаше да пораства непременно, да вземе горещите пари и да влага в дълготрайни държавни облигации.

Но регулаторният развой има за цел да тества това под налягане и да забележи тези дефекти.

Въпреки че жителите нямаха същите проблеми като банките, които банкрутираха предходната година, вашите акции бяха подложени на мощен напън, както съвсем всички районни банки. Какво беше преживяването от предходната година за вас?

BVS: Имаше цялото това четене в промишлеността за отговорен до доказване на невинността. Бяхме на заден крайник. Разполагахме с обстоятелствата – знаехме, че сме добре капитализирани и имахме лепкава база от потребителски депозити – само че трябваше да разбираем всичко и да бъдем там, разказвайки нашата история.

Бяхме доста съсредоточени върху поддържането на депозити и ликвидност отвън улея и знаехме, че има някои обидни благоприятни условия (с други думи, способи да се капитализират банковите банкрути по метод, който би бил от изгода за гражданите). Клиенти от SVB и Signature Bank желаеха да изтеглят парите си и да открият нови сметки. Видяхме толкоз огромно търсене, че удължихме работното време и имахме спомагателни хора през уикенда. Това изпрати позитивно обръщение до хората, че сме добре и че хората гледат на нас като на сигурна банка, тъй като желаят да открият сметки тук.

Имаме естествени протоколи, когато сме в стресираща външна среда, която включва ежедневни срещи. Но не е като да губим сън поради това.

Как миналата година промени бизнес модела на жителите?

Едно нещо, което стана явно, е, че депозитите ще костват повече. Така че къде даваме тези депозити е още по-важно.

Когато Федералният запас наливаше доста пари в системата и вие имахте доста депозити, можехте да вършиме някои неща, които увеличаваха крайния ви резултат, само че може би не стратегически.

Бяхме в бизнеса с непреки автомобилни заеми, бяхме в съглашения за поток със SoFi и Affirm (което значи, че жителите купуваха част от техните заеми и споделяха рисковете си в подмяна на събиране на такси). Ние просто казахме „ Няма потребност да вършим това повече. Трябва да затвърдим депозитната база. “

Какво четете за протичащото се с New York Community Bank? Мислите ли, че са излезли от гората, откакто са си обезпечили и в този момент са подложени на голяма смяна на ръководството?

Когато дадена акция се намалява, толкоз доста хора си мислят: „ Ето отново, t