Всички регионални банки бяха „виновни до доказване на невинността“ след Silicon Valley Bank, казва главният изпълнителен директор на Citizens
Когато организирах интервю с Брус Ван Саун, ръководител на Citizens Financial Group, 14-ата по големина банка в САЩ, за материал, който щеше да отбележи първата годишнина от колапса на Silicon Valley Bank, не очаквах да имам толкова свеж усещане за дежавю.
Но изпълнената с екшън седмица с новини от New York Community Bank върна нежеланите спомени за миналогодишната банкова криза.
NYCB разкри, че е идентифицирала „съществена слабост“ в кредитните операции на компанията, която е свързана с „вътрешен преглед на заема, произтичащ от неефективен надзор, оценка на риска и мониторингови дейности“. Превод: Хората, които трябва да уловят потенциални проблеми, преди те да се превърнат в реални проблеми, се прецакват.
Тогава, след доклад, в който се казваше, че обсаденият регионален кредитор търси така необходимата инвестиция, акциите на банката (NYCB) паднаха с повече от 40%, търгувайки се под $2 на акция.
Но един бърз поглед върху това как се представят акциите на други регионални банки, докато акциите на NYCB бързо се сринаха, ме увери, че това вероятно не е пилотният епизод от сезон 2 на американската банкова криза. Акциите на много регионални банки или леко се понижиха, или бяха на положителна територия.
Това обаче изобщо не беше така на 10 март 2023 г., денят, в който SVB беше затворен от регулаторите. Акциите на други регионални банки се сринаха: До края на деня акциите на повечето се понижиха с двуцифрен процент.
Измина точно една година, откакто този съдбовен ден отбеляза началото на поредица от последващи банкови фалити. След като преодоля настъпилия хаос, банковата индустрия като цяло сега изглежда в по-добра позиция.
Но не е без попътен вятър. Основно безпокойство са заемите за търговски недвижими имоти, отпуснати от банките, които се влошиха с нивата на незаетите офиси до най-високите си нива, тъй като хората продължават да работят от разстояние. В резултат на това много наемодатели на офиси намалиха наема или разпродадоха имоти на загуба. Всичко това потенциално може да означава много значителни суми от пропуснати плащания по заема.
Поради това „ще има банкови фалити“, председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл предупреди сенаторите в своето полугодишно свидетелство миналата седмица.
Седнах с Ван Саун, за да обсъдим как той вижда банковата индустрия една година след колапса на SVB и какво според него очаква бъдещето.
Тази история е редактирана за дължина и яснота.
CNN: Знам, че вероятно бихте предпочели да оставите миналото в миналото по отношение на миналогодишната банкова криза, но трябва да попитам: Какво мислите, че причини банковите фалити?
Брус Ван Соун: Хората обичат да наричат миналогодишните банкови фалити регионални банкови фалити. Това бяха идиосинкратични банкови фалити. И двете банки [Signature Bank и Silicon Valley Bank] преминаха от $50 милиарда активи до над $200 милиарда за четири години. Те растяха твърде бързо, поемаха висок процент незастраховани депозити, имаха много концентрирани, тесни клиентски бази, така че бяха податливи на риск от бягство [депозит].
Те също така заемат късо и инвестират дълго, което е основен грях на банкирането. Те не управляваха добре своя лихвен риск, защото нямаха мускулите, които бихте имали, ако растете бавно през годините и сте силно регулирани като по-големите банки като нас.
Кой заслужава по-голяма вина: провалените управленски екипи на банки, които не са осигурили правилните предпазни огради, или финансовите надзорни органи, чиято работа е да идентифицират червени знамена?
Това е общ провал.
Първата линия всъщност е бордът и управлението. Ако имате качествен борд и мениджърски екип, тогава трябва да избягвате да правите лоши стратегически насоки - като начина, по който SVB просто искаше да расте на всяка цена, да вземе горещите пари и да инвестира в дългосрочни държавни облигации.
Но регулаторният процес има за цел да тества това под налягане и да забележи тези недостатъци.
Въпреки че гражданите нямаха същите проблеми като банките, които фалираха миналата година, вашите акции бяха подложени на силен натиск, както почти всички регионални банки. Какво беше изживяването от миналата година за вас?
BVS: Имаше цялото това четене в индустрията за виновен до доказване на невинността. Бяхме на заден крак. Разполагахме с фактите – знаехме, че сме добре капитализирани и имахме лепкава база от потребителски депозити – но трябваше да обясним всичко и да бъдем там, разказвайки нашата история.
Бяхме много съсредоточени върху поддържането на депозити и ликвидност извън улея и знаехме, че има някои обидни възможности (с други думи, начини да се капитализират банковите фалити по начин, който би бил от полза за гражданите). Клиенти от SVB и Signature Bank искаха да изтеглят парите си и да открият нови сметки. Видяхме толкова голямо търсене, че удължихме работното време и имахме допълнителни хора през уикенда. Това изпрати положително послание до хората, че сме добре и че хората гледат на нас като на сигурна банка, защото искат да открият сметки тук.
Имаме нормални протоколи, когато сме в стресираща външна среда, която включва ежедневни срещи. Но не е като да губим сън заради това.
Как изминалата година промени бизнес модела на гражданите?
Едно нещо, което стана очевидно, е, че депозитите ще струват повече. Така че къде даваме тези депозити е още по-важно.
Когато Федералният резерв наливаше много пари в системата и вие имахте много депозити, можехте да правите някои неща, които увеличаваха крайния ви резултат, но може би не стратегически.
Бяхме в бизнеса с непреки автомобилни заеми, бяхме в споразумения за поток със SoFi и Affirm (което означава, че гражданите купуваха част от техните заеми и споделяха рисковете си в замяна на събиране на такси). Ние просто казахме „Няма нужда да правим това повече. Трябва да затвърдим депозитната база.“
Какво четете за случващото се с New York Community Bank? Мислите ли, че са излезли от гората, след като са си осигурили и сега са подложени на огромна промяна на управлението?
Когато дадена акция се понижава, толкова много хора си мислят: „Ето пак, t
