Южна Корея разширява разследването на „екзотичните банкноти“, свързани с борсовия индекс на Хонконг
Финансовите власти на Южна Корея разшириха разследването си срещу банки и брокерски компании за възможна неправомерна продажба на така наречените екзотични банкноти, свързани с китайски акции, след оплаквания от инвеститори на дребно, опасяващи се от големи загуби от високорисковите ценни книжа.
Службата за финансов надзор заяви в понеделник, че ще разследва 12 финансови институции този месец, за да види дали има някакви незаконни дейности, свързани с продажбата на ценни книжа, свързани с бенчмарк за листнати в Хонконг китайски акции.
„Инвеститорите основно инвестират на свой собствен риск, но финансовите компании ще трябва да поемат отговорност за действията си, ако са пренебрегнали задължението си да защитават клиентите ”, каза управителят на FSS Лий Бок-хюн.
Екзотичните облигации, които обещават по-висока доходност и често са свързани с рискови активи като деривати, отдавна са популярни сред южнокорейските инвеститори на дребно, въпреки честите сривове на тези продукти.
FSS предупреди, че може да се материализират огромни загуби на инвеститорите, тъй като свързаните с акции ценни книжа на стойност 15,4 трилиона уон (11,7 милиарда долара), или почти 80 процента от оставащите ELS, са насрочени за падеж тази година.
p>
ELS са деривати с фиксиран доход, които обещават купони, подобни на облигации, и предсрочни изкупувания въз основа на представянето на базовите активи, но инвеститорите могат да понесат големи загуби, ако базовият борсов индекс падне под определено ниво.
Индексът Hang Seng China Enterprises, сравнително стабилен измерител в миналото, беше засегнат от бавно икономическо възстановяване от ефектите на пандемията Covid-19 и геополитическото напрежение между Пекин и Вашингтон. Той е намалял повече от половината до около 5450 пункта, след като достигна връх над 12 000 през февруари 2021 г.
Разследването ще започне с KB Kookmin Bank и Korea Investment & Securities, най-големите продавачи на високорисковите облигации, а след това да бъде разширен до четири други банки и шест брокерски компании.
Южнокорейски бизнес и финансиГлобалните банки критикуват южнокорейската забрана за къси продажби като „фантомен фарс“След двумесечно предварително разследване FSS заяви, че е открила някои сериозни нарушения на правилата в процеса на продажба на ELS, като липса на вътрешен контрол и неправилно боравене с ключови документи, свързани с договорите за ценни книжа. Добавя се, че някои банки насърчават служителите да продават повече ELS продукти въпреки нарастващите рискове, за да увеличат своите нелихвени приходи.
FSS заяви, че ще накаже институциите за всякакви незаконни дейности като част от усилията си за засилване на регулаторния надзор и защитата на инвеститорите след подобни проблеми през 2019 г., когато агенцията нареди на банките и брокерските компании да върнат до 80 процента от загубите на инвеститорите от високорискови деривати, свързани с лихвени проценти на чужди държави.
Регулаторите подозират, че банките и брокерските компании не са обяснили правилно инвестиционните рискове на продуктите на ELS, които се продаваха предимно през 2021 г., когато лихвените проценти бяха ниски. Има около 400 000 акаунта за продуктите, свързани с индекса на Хонконг. Повече от 90 процента от банкнотите се държат от инвеститори на дребно, като почти една трета от притежателите са на възраст над 65 години.
