Заемите за собствен капитал ще запазят американския пазар на жилища

Писателят е основен изпълнителен шеф на Консултативната група на Мередит Уитни

Не е било отлично време да бъдем американски недвижими парцели. Пазарът на жилища е събран от съществуващите продажби на жилища през 2025 година, с цел да бъде най -бавният им от повече от 25 години. Следващите няколко години може да не са доста по -добри.

Пазарът на недвижими парцели е останал в нескончаем интервал на невисок инвентар. Просто, на пазара се пуска задоволително парцели, което прави продажбите и поддържането на цените на жилищата високи и недостъпни за мнозина.

Коренът на казуса е смяна в моделите на благосъстоятелност. Петимата водачи на света на брокерите обичайно са диаманти, памперси, бракоразвод, понижаване на размера и гибелта. Но намаляването е станало по -малко привлекателно за по -възрастните генерации.

Повече от 54 на 100 от домовете в Съединени американски щати са благосъстоятелност на възрастни хора, по отношение на 44 на 100 през 2008 година, а възрастните не отиват на никое място. Защо би трябвало? Около 79 на 100 от възрастните имат домове, а 76 на 100 от тези притежатели на жилища имат домовете си безвъзмездни и ясни, без ипотека. Според платформата за ходатайство на парцели Redfin 78 на 100 от възрастните хора желаят да останат в настоящия си дом, а не да понижат размера.

Няма подозрение, че разноските за притежател за владение на жилище са се нараснали доста през последните пет години, даже за тези без ипотека. Цената на застраховката на притежателите на жилища се е нараснала приблизително 70 на 100 през този интервал и има непрекъсната инфлация на съвсем всичко останало.

Но през последното десетилетие има голяма възглавница на капитала, построена в домове, изолирани притежатели на жилища от ескалиращите разноски за поддържане на жилище с 36Tn акции, построени в къщи от второто тримесечие.

Това улесни възрастните хора да се придържат към домовете си, като се включат в част от този насъбран личен капитал. И растежът на такова финансиране ще бъде съществена тематика за американската стопанска система през идващите три до четири години.

Според Ню Йорк Фед, от предишното лято, кредитните линии на личния капитал (HELOC) непрекъснато нарастват по -бързо от всяка друга категория заем, затъмнявайки растежа на дълга на кредитните карти. И към второто тримесечие, възрастните хора държат 41 на 100 от по този начин наречения револвиращ заем за личен капитал.

В последна сметка дългът на личния капитал е най-евтината форма на потребителския дълг до ипотечния дълг. Според последните данни на Bankrate.com, лихвеният % за междинен заем за личен капитал или заем е 8,28 на 100, надалеч по -ниска от междинната ставка за персонален заем на 12,39 на 100, или междинната ставка на кредитна карта на 20,12 на 100.

В своя пик промишлеността за вътрешен капитал беше 71 милиарда $ през 2009 година, когато стойностите на жилищата възлизат на 18 TTN, а междинният заем за стойност е 51 на 100. Днес тя коства 411 милиарда Долара със стойности на жилища на Щатски долар 47TN, а междинният заем за стойност е 24 на 100. Докато въртящите се HELOC са се нараснали с 15 милиарда $ през първата половина на 2025 година, спрямо 20 милиарда $ през първото полувреме от 2024 година, растежът на други артикули, предопределени да се възползват от личния капитал, да се форсира. 2025 година Rocket, третият максимален основател на заеми за личен капитал и най-големият основател на втори ипотеки от затворен клас, разгласява се секюритизационни размери от над 5 милиарда $ през годината досега, 57 на 100 по-голям в съпоставяне със същия интервал през 2024 година

Наскоро, нов артикул за личен капитал беше въведен за целеви по-възрастни: неотдавна се вкарваше целеви артикули в Англия. Въпреки че този артикул към момента е в ранните си дни в Съединени американски щати, неговото приемане е в допълнение валидиране на голямата пазарна опция на старши притежатели на жилища, както се възприема от кредиторите.

рефинансирането на пари в брой-където съществуващите ипотеки се заменят с нови-също са нарастнали с известност. Според ипотечния екран на ICE, близо 60 на 100 от всички рефинансии през второто тримесечие са поправяне на пари в брой, а 70 на 100 от тези рефинансии в брой са платили по-висок лихвен % за достъп до пари от личния капитал в домовете си.

Подобно предложение и предложение на финансови благоприятни условия за притежателите на жилища да се включат в личния си капитал ще запазят капака на жилищния инвентар. Това значи, че пазарът на жилища ще продължи да бъде доста друг от преди. Няма да има бързи ремонти. Дори когато 30-годишните ипотечни проценти понижават, не очаквайте съществуващите продажби на жилища да се усилят значително. Възрастните хора управляват пословичната шахматна дъска и с толкоз доста варианти те не се движат скоро.