Заместник-управителят на Bank of England призовава за повече изследвания на небанковите кредитори
Заместник-управителят на Bank of England Сара Брийдън прикани за повече проучвания на небанковите кредитори, с цел да се предотврати „ кредитна рецесия “, която може да бъде провокирана от оттегляне на хедж фондовете, пенсионните фондове, застрахователите и мениджърите на активи.
„ Промяната в желанието на пазарно-базираните финанси да отпускат заеми на корпорации, изключително тези, които евентуално са с висок ливъридж, би имало обилни последствия за действителната стопанска система – кредитна рецесия, произлизаща от пазарно основано финансиране, а не от банково кредитиране “, сподели Брийдън в понеделник.
Говорейки пред група учени и откриватели на конференция на BoE в Лондон, Брийдън добави, че е „ изключително заинтригувана “ от проучвания, които разпознават рисковете в по-широкия небанков бранш.
Тя сподели, че повече проучвания биха помогнали на BoE да работи преди време, а не откакто се появят опасности, както се случи по време на рецесията с вложение, ръководено от отговорност (LDI) през 2022 година, когато пенсионните фондове на Обединеното кралство бяха принудени да разпродадат облигации през 2022 година, изпращайки цената на gilts spiraling.
„ Оценяването на риска при пазарно-базираните финанси е предизвикателство “, сподели Брийдън, като означи „ сложността и взаимосвързаността на секторите “, като в същото време призна, че „ дейностите, пазарите и участниците затрудняват идентифицирането на рисковете и предвидете по какъв начин те могат да предават през системата ”.
В момента BoE работи върху своя уводен обзор на метода, по който финансовите пазари действат при стрес, наименуван „ изследователски сюжет за цялата система “. Оценката има за цел да изследва 50 институции, с цел да реши по какъв начин биха реагирали на евентуални шокове.
Тъй като през последните години страховете на световните регулаторни органи за небанките се усилиха, елементи от промишлеността отвърнаха на вероятността да бъдат контролирани като банките, потвърждавайки, че са изправени пред разнообразни опасности и извършват жизненоважна функционалност.
Брийдън сподели, че повече академична работа би била потребна, с цел да насочи BoE по отношение на „ евентуалните разноски и изгоди “ от бъдещото контролиране, „ като се има поради ролята, която MBF [пазарно основано финансиране] може да играе в приноса към по-разнообразен финансова система ”.
Тя също по този начин прикани за повече проучвания за това по какъв начин да се понижат комплицираните банкови финансови правила, без да се понижава успеваемостта им, и за взаимоотношението сред високите финансови стандарти и дълготрайния финансов триумф.
„ Както GFC [голямата финансова криза] изчезва в предишното и хората се успокояват от обстоятелството, че банките са претърпели безбройните разтърсвания, които удариха стопанската система ни през последните няколко години, значимо е да можем дейно да аргументираме за какво сигурните и постоянни компании са положителни за напредък “, сподели Брийдън.
Нейните мнения идват, когато BoE завърши метода си към последния пакет от световни банкови финансови правила на Базел, като в същото време обмисля своя нов второстепенен мандат за поощряване на конкурентоспособността на Обединеното кралство.
