Застрахователите изградиха експозиция за 3 милиарда евро към затруднената имотна империя Signa

Германските застрахователи, в това число Munich Re и Allianz, натрупаха експозиция за над 3 милиарда евро към затруднената имотна империя, благосъстоятелност на милиардера за недвижими парцели Рене Бенко.

Мрежата от компании в групата Signa на Benko освен е вземала заеми от банки, в това число Julius Baer и UniCredit, само че също по този начин е разчитала значително на финансиране от повече от половин дузина застрахователи, съгласно документи, прегледани от Financial Times и хора с знания от първа ръка за детайлностите.

Хората прибавиха, че към една трета от тази експозиция не е обезпечена с никакви обезпечения. „ За някои застрахователи това ще бъде извънредно мъчително “, сподели един от хората.

Signa Holding, централната компания в групата, която има Selfridges в Лондон, постройката на Chrysler в Ню Йорк и KaDeWe в Берлин, подадена за администриране предишния месец. Компанията е натрупала дълг от 5 милиарда евро до края на септември, по-голямата част от които през първите девет месеца на тази година.

Бенко не е разкрил общия дълг, насъбран от компании в групата Signa, само че хора, осведомени със структурата, споделят, че другите му предприятия са взели назаем повече от два пъти тази сума. Много компании в групата към момента търгуват, само че хора, близки до бизнеса, споделиха, че се чакат нови банкрути до дни.

Застрахователните компании са отпускали пари на Signa частично заради регулаторната среда и лихвените проценти, съгласно човек, осведомен със обстановката. „ Силно контролираните банки не бяха в положение или не желаеха да правят избрани типове транзакции заради техните финансови условия, до момента в който застрахователните групи се давяха в пари по време на ерата на свръхниските лихвени проценти “, сподели лицето.

Значителна част от дълга на групата Signa беше обезпечен от небанкови финансови компании като основания в Дортмунд осигурител Signal Iduna, приблизително огромна компания с 12 милиона клиенти, основно в здравно и животозастраховане. Signal Iduna е отпуснала близо 1 милиард евро на Signa, споделиха хора, осведомени директно с въпроса.

Signal Iduna отхвърли да разяснява размера на експозицията си, само че сподели, че не чака „ основни загуби по заеми “, защото заемите й са „ в огромна част “ обезпечени с поръчителство под формата на парцели в най-хубавия немски град локации.

Основният осигурителен бизнес на Munich Re Ergo е дал към 700 милиона евро заеми, до момента в който четвъртата по величина застрахователна група в Германия R+V е отпуснала 500 милиона евро, повече от половината от които не са обезпечени, съгласно документите и хора, осведомени с въпроса.

Allianz даде 300 милиона евро заеми за покупката от Signa през 2018 година на висока постройка в центъра на Берлин, до момента в който Volkswohl-Bund, междинен по мярка осигурител, основан в Дортмунд, натрупа експозиция на стойност 250 милиона евро.

Ergo, R+V, Allianz и Volkswohl-Bund отхвърлиха коментар. Signa не отговори на искане за коментар.

Германският финансов регулатор BaFin сподели на FT, че следи обстановката, само че добави, че експозицията „ в множеството случаи “ е незначителна спрямо общите активи на обособения осигурител и че не чака „ материална опасност “ за която и да е от засегнатите групи.

Освен даването на заеми за съответни активи на Signa за недвижими парцели, някои застрахователи са създали финансови вложения, съгласно документите, прегледани от FT.

Средно огромният немски осигурител LVM държи 2,9 % дял в Signa Prime Selection, една от двете компании, които имат по-голямата част от активите на групата Signa. Значителен дял от експозицията на LVM в Signa на стойност 300 милиона евро не е обезпечена, съгласно хора, осведомени с експозицията на компанията и документи, прегледани от FT. LVM отхвърли коментар.

Допълнителен отчет от Иън Смит и Синтия О’Мърчу в Лондон