Бил Акман отложи IPO на Pershing Square, след като намали очакванията

Бил Акман отсрочи първичното обществено предложение на своя американски капиталов фонд Pershing Square USA, дни откакто призна, че ще събере доста по-малко пари от в началото плануваните и се моли за вложители да поддържат договорката.

Отлагането бележи изумителна крах за мениджъра на хедж фонд милиардер, една от най-известните фигури в света на вложението, който преди този момент очакваше да набере 25 милиарда $ в това, което би било едно от най-големите IPO в историята. Изглежда, че е обвързвано с мнения, направени в инвеститорско писмо по-рано тази седмица, което надвиши обсега на информацията, предоставена на регулаторите при IPO-то на фонда, евентуално нарушавайки наредбите, регулиращи връзката с вложителите.

В писмото се загатва за допустима комерсиална активност с акциите след IPO-то, както и за възходящата книга с поръчки за договорката. Двама души, участващи в договорката, споделиха, че банките, водещи листването, група, която включва Citigroup, UBS, Bank of America и Jefferies, чакат да видят дали това ще повдигне някакви опасения пред американските регулатори на скъпи бумаги.

Трето лице означи, че има „ проблем “ с документ, намеквайки за писмото. Хората прибавиха, че чакат забавянето да отнеме няколко дни, само че компанията към момента възнамерява да стане обществена.

Pershing Square излезе с изказване късно в петък, в което се споделя, че „ продължава с първичното си обществено предложение “ и ще разгласи цените на бъдеща дата. Представител на компанията отхвърли спомагателен коментар в отговор на съответни въпроси по отношение на писмото или евентуални регулаторни проблеми.

Citi и BofA отхвърлиха коментар. UBS и Jefferies не дадоха отговор незабавно.

„ Вярваме, че най-важният фактор за основаване на дълготрайна стойност за Pershing Square Inc не е размерът на IPO на PSUS, а по какъв начин се търгува на пазара “, написа Акман в писмото. „ Следователно тази транзакция е обвързвана с сполучливо IPO от първия ден и сполучлива търговия с награда по-късно. “

Той добави: „ Вярваме, че търговията на дребно в Съединени американски щати ще бъде голям източник на търсене след пазара. “

Комисията по скъпите бумаги и тържищата лимитира метода, по който фирмите могат да се популяризират преди листването си в опит да защищити бъдещите вложители. Предприятията също като цяло са внимателни по отношение на даването на насочени към бъдещето насоки, които биха могли да ги поемат под отговорност.

Нюйоркската фондова борса разгласява малко известие на уеб страницата си, че IPO-то е отсрочено, без да прибавя спомагателни детайлности.

Pershing Square USA, която възнамерява да бъде листвана под признака PSUS, отхвърли мненията на Ackman в регулаторната документи, която включваше писмото в четвъртък.

Ackman беше трансформирал целевия размер на IPO от цели 25 милиарда $ през предходните седмици до сред 2,5 милиарда и 4 милиарда $, съгласно писмото, изпратено до вложителите в Pershing Square Holdings.

„ Това е миг, в който можете да бъдете доста потребни на Pershing Square, като участвате в предлагането на PSUS и дадете поръчката си на банките, колкото по-скоро, толкоз по-добре “, сподели той в писмото.

Той също по този начин разкри, че евентуалните вложители са изразили подозрения, че акциите на PSUS ще се търгуват с награда по отношение на чистите активи, които ръководи, решителен миг в маркетинговия подтик на Ackman през последните седмици.

The компанията планираше да дефинира цената на листването си в понеделник и акциите трябваше да стартират да се търгуват на идващия ден на Big Board. Фондът от затворен вид възнамерява да влага в огромни компании, които Акман и екипът му считат, че са подценени и имат конкурентни преимущества.