BlackRock се приближава към короната на най-големия биткойн фонд в света
BlackRock се приближава към короната на управлението на най-големия биткойн фонд в света, тъй като първоначалният скептицизъм на мениджъра на активи по отношение на криптовалутите отстъпва място на амбициите да стане важен играч в цифровия пазар на активи.
Спот биткойн борсово търгуваният фонд на американската група събра $16,7 милиарда активи, откакто стартира преди четири месеца, което го поставя на по-малко от $1 милиард зад лидера на пазара Grayscale, който се радваше на 10 години и $28 bn преднина.
Наред с това BlackRock стартира и най-бързо развиващия се токенизиран Treasury фонд, който крипто хедж фондовете и маркет мейкърите започват да използват като обезпечение за търговия с монети и токени.
Ходовете са рязка промяна, водена от нарастващия интерес на клиентите и бързия растеж на дигиталните активи от само преди седем години, когато главният изпълнителен директор Лари Финк нарече биткойн „индекс за пране на пари“.
При стартирането през януари на спот ETF, Финк се описа като „много оптимистичен за дългосрочната жизнеспособност на биткойн“ и каза, че неговите основи са решаваща част от „технологичната революция на финансовия пазар“ .
„BlackRock винаги е откликвал на интересите на клиентите си, така че защо криптовалутата да е по-различна“, каза Лий Райнерс, лектор в Duke Financial Economics Center. „Това обаче не означава, че са истински вярващи. Крипто не е в техния баланс и ако крипто достигне нула, въздействието върху техните финанси ще бъде незначително.“
Управителят на активи е най-големият бенефициент от решението на Комисията за ценни книжа и борси през януари да одобри ETF, които инвестират директно в биткойни, след като ги отхвърлят в продължение на години.
Табло за управление на цифрови активи
Щракнете тук за данни в реално време за крипто цени и прозрения
Fidelity следва на трето място, привличайки $9,3 милиарда активи. Дуото беше подпомогнато от огромни изходящи потоци в Grayscale, който преобразува по-ранен биткойн продукт в ETF и начисляваше много по-висока такса за управление от 1,5 процента. BlackRock таксува 0,25 процента.
Това също контрастира с подхода, възприет от някои от най-големите конкуренти на BlackRock. Vanguard — подобно на BlackRock, гигант в ETF — не само избра да не стартира биткойн ETF, но и отказа да продаде биткойн фондове на трети страни на своите брокерски клиенти.
Нарастващото доверие на BlackRock в пазара на цифрови активи се подчертава и от подкрепата си за Securitize, присъединявайки се към Tradeweb и Hamilton Lane в кръг за набиране на средства на стойност 47 милиона долара за платформата, която използва цифрови токени за представяне на активи. Глобалният ръководител на BlackRock за стратегически екосистемни партньорства, Джоузеф Чалом, сега седи в борда на Securitize.
Преди две години BlackRock направи миноритарна инвестиция в Circle, която управлява втория по големина стейбълкойн в света, USDC. Стабилната монета е вид дигитална валута, обвързана със суверенна валута, като щатския долар.
„Всичко се събира сега, но се надявам да се разбере, че това е било многогодишно, много обмислено пътуване за внасянето на същото институционално качество, което отличава BlackRock в тази екосистема, а за нас това е по-важно от бързането“, каза Роб Голдщайн, главен оперативен директор на BlackRock, пред Financial Times.
Въпреки това, пристигането на BlackRock в други части от крипто пазара даде енергия на инвеститорите. През март стартира токенизиран Treasury фонд в публичен блокчейн, ethereum, позволявайки на всички потребители да следят сделките в дигитален регистър.
Вече фондът BlackRock USD Institutional Digital Liquidity, или Buidl, изпревари съперника си Franklin Токенизираният фонд на Templeton е най-големият на пазара, привличайки $382 милиона в сравнение с $368 милиона във Franklin.
Търговците и основните брокери започнаха да използват Buidl като начин за получаване на висококачествено обезпечение за търговия с криптовалути. Повечето използват стабилни монети като USDC или USDT на Tether, но те не предлагат доходност на притежателите си, за разлика от Buidl.
Но други казват, че дългосрочният залог на BlackRock е да ускори уреждането на сделките и прехвърлянето на техните средства, което ги прави по-привлекателни за инвеститори, които искат да получат незабавен достъп до парите си.
Мениджърът на активи е тествал преди това токенизация, като е използвал частен блокчейн на JPMorgan за проследяване на активи и транзакции, включващи определен фонд на паричния пазар, каза Робърт Мичник, Ръководител на дигиталните активи на BlackRock. Този частен блокчейн продукт помогна да се положат основите на Buidl.
„Тази работа беше изключително важна . . . Вярваме, че най-голямата възможност в това пространство беше около публичните блокчейни“, каза Мичник.
В края на месеца САЩ ще започнат да изискват по-голямата част от сделките да се уреждат в рамките на един работен ден, но ръководителите се съмняват, че могат да бъдат направени по-нататъшни аванси за инвеститорите, докато големи части от финансовата система не бъдат включени в блокчейн, което може да урежда сделки за няколко минути.
„Ще дойде момент, когато текущата технологична настройка няма да работи“, каза Ралф Кубли, член на борда на Casper Association, базиран в Швейцария блокчейн проект.
Големи мениджъри на активи по света „мислеха много дълбоко какво може да направи тази технология за тях”, добави той.
Щракнете тук, за да посетите таблото за управление на Digital Asset
